הטריק של וול סטריט עובד שוב בעונת הדו"חות הנוכחית
עונת הדו"חות בוול סטריט נמצאת בישורת האחרונה, כאשר יותר מ-71% מהחברות במדד ה-S&P500 פרסמו את תוצאותיהן לרבעון האחרון, ונראה כי ניתן להסיק כבר מסקנות. באופן כללי, עונת הדו"חות האחרונה הייתה טובה עם מספר רב של חברות הכו את התחזיות. מנגד, במבט רחב יותר התמונה נראה פחות וורודה.
ע"פ נתונים של אתר factset, עד לסופ"ש האחרון דיווח כ-71% מהחברות במדד ה-S&P500. כ-76% מהחברות שדיווחו עד כה הצליחו להכות את התחזיות בשורת הרווח, נתון הגבוה מהממוצע ב-5 השנים האחרונות. בשורת ההכנסות, כ-61% מהחברות הצליחו להכות את התחזיות המוקדמות, שוב נתון הגבוה מהממוצע של 5 השנים האחרונות. בלטו במיוחד החברות בתחום הצריכה, חברות הטכנלוגיה והבריאות. מנגד, מספר החברות מתחום האנרגיה והנדל"ן שהצליחו להכות את התחזיות היה נמוך יחסית.
עונת הדו"חות עד כה, לפי חלוקה לסקטורים. קרדיט: factset
Insight/2019/11.2019/11.1.2019_earnings/earnings nov1.png?width=920&name=earnings nov1.png)
עד כאן, נראה כי עונת הדו"חות הייתה טובה במיוחד. עם זאת, מבט רחב יותר מצביע על תמונה פחות ורודה. אם משווים את הנתונים עד כה לנתונים ברבעון האחרון ה-3 של 2018 מגלים כי: קצב הגידול השנתי בהכנסות של החברות במדד ה-S&P500 עומד על 3.1% בלבד. אם לא יהיו שינויים משמעותיים בשבוע הקרוב, מדובר בנתון הנמוך ביותר מאז הרבעון ה-3 של 2016. בנוסף, רווחי החברות במדד ירדו ב-2.7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, כאשר סקטור האנרגיה וסקטור הטכנולוגיה בולטים בחולשתם.
- זינוק בהכנסות של עמרם אברהם, אך ירידה ברווחיות
- הכנסות החברה האם של Temu עלו, אך הרווחיות נשחקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רווחי החברות במדד ה-S&P500, לפי חלוקה לסקטורים. קרדיט: factset
Insight/2019/11.2019/11.1.2019_earnings/earnings nov1_2.png?width=920&name=earnings nov1_2.png)
בתוך כך, לפי התחזיות האחרונות של החברות במדד, ששורת הרווח המצטבר צפויה להציג ירידה שנתית של 1% במהלך הרבעון הקרוב (2019 Q4). נתון זה כמובן יקל על החברות שוב "להכות את התחזיות".
- 4.בני 06/11/2019 08:26הגב לתגובה זו( %)Shiller P/E: 30.3 זה אומר 3% תשואה צפויה לשנה, דומה למה שהיה לפני מיתון 1929
- 3.פוזיציה 05/11/2019 22:16הגב לתגובה זווולסטריט משועבדת לשורת הרווח, גם אם זה למכור את הכליות של העובדים שלהם , האם השיפור הוא אמיתי דהיינו יותר מכירות, עלייה בפריון או כל מיני משחקים חשבונאיים ?
- אין קשר לרכישה עצמית (ל"ת)בוריס 05/11/2019 23:46הגב לתגובה זו
- 2.רוזן 05/11/2019 22:08הגב לתגובה זוזה לא טריק - זו הטעיה מכוונת שנוחה לכולם . נותנים תחזית נמוכה לרבעון הבא ואז אין בעיה להכות אותה כאשר יגיעו הדו"חות והמניה תעלה בעקבות הדוחו"ת שהם לא יותר טובים אבל למראית עין הם כאלו . זהו טריק פשוט ומצויין שעובד תמיד רק צריך לעשות אותו בשכל
- 1.פול גז 05/11/2019 22:03הגב לתגובה זומדפיסים מורידים רבית.רק שהקדוש בבית הלבן יראה ירוק בעיניים.החוב הלאומי גודל ההאטה העולמית בשיאה רוב החברות דוגמת וויוורק הן בועת שיווק.סטארטאפים של כלום על כלום שמייצרים אשליות מעלים שווי של מיליארדים.זה יגמר רע.רק מזומן
כיצד ארצות הברית הפכה להיות תלויה בחברה פרטית אחת בתחום החלל
SpaceX שולטת ב-83% משוק השיגורים העולמיים, וההצלחה המרשימה שלה יצרה תלות אסטרטגית קריטית מצד ארצות הברית, המעמידה את הממשל האמריקאי בפני אתגרים חדשים בתחום הביטחון הלאומי והתחום העסקי
השנה רשמה SpaceX שיא עם 134 שיגורים למסלול, פי שניים יותר מהתאגיד הסיני לטכנולוגיית חלל ותעופה, המתחרה הקרוב ביותר. הנתונים משקפים הצלחה מרשימה, אך גם תלות אמריקאית שאינה קיימת מאז הקמת תעשיית החלל הצבאית.
החברה של מאסק התפתחה מספק לתשתית קריטית. קפסולות Dragon ורקטות Falcon 9 מהוות כיום את הדרך העיקרית של ארצות הברית לשיגור אסטרונאוטים וציוד לתחנת החלל הבינלאומית. לוויני Starlink הפכו חיוניים לאספקת אינטרנט באזורים מרוחקים ולתקשורת בזמן עימותים עבור מדינות בעלות ברית.
הבסיס למצב הנוכחי נוצר עקב מונופול קודם. בשנת 2003, בואינג ולוקהיד איחדו את יכולות השיגור שלהן בחברה אחת – United Launch Alliance. החברה החדשה גבתה מהממשל מאות מיליוני דולרים לכל שיגור לווין, ויצרה מונופול שפתח את הדלת לחברות חדשניות.
מאסק זיהה את ההזדמנות בזמן הנכון
לאחר מכירת פייפאל בשנת 2002, הקים את SpaceX והחל בפיתוח רקטת Falcon 1. בשנת 2003, הוא הסיע את הרקטה ברחובות וושינגטון במטרה למשוך תשומת לב של סוכנויות ממשלתיות ולהשיג חוזים.
- טראמפ ניסה לבטל את החוזים של ספייס איקס, המהלך כשל
- ספייס איקס בדרך לשווי של 400 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלבי הפיתוח הראשונים היו מלאים בכישלונות. שלושת השיגורים הראשונים של Falcon 1 נכשלו, והחברה כמעט הגיעה לפשיטת רגל. הצלחה הגיעה רק בשיגור הרביעי בשנת 2008, ברגע אחד קריטי שהציל את עתיד החברה. חודשים ספורים לאחר השיגור המוצלח הראשון,זכתה החברה בחוזה של 1.6 מיליארד דולר מנאס"א לביצוע 12 משימות אספקה לתחנת החלל הבינלאומית. החוזה הציל את החברה מפשיטת רגל והעניק לה את היציבות הפיננסית והאמינות הנדרשים לצמיחה עתידית.
אלכס קארפ מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטראלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, מכר 409 אלף מניות ב־63 מיליון דולר
מנכ"ל פלנטיר מוכר מניות לאחר שהמניה ירדה שישה ימים ברציפות, בעוד השוק בוחן מחדש את ההתלהבות מהבינה המלאכותית לאחר הערות של מנכ"ל OpenAI והתוצאות הצפויות של אנבידיה השבוע
אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר טכנולוגיותPalantir -0.99% , מכר בשבוע שעבר יותר מ־409 אלף מניות בשווי של כ־63 מיליון דולר. המכירה, שדווחה לרשות ניירות הערך האמריקנית (SEC), נעשתה במסגרת תוכנית מכירה אוטומטית. המכירות בוצעו בימי רביעי וחמישי בשבוע שעבר, במחירים שבין 142.46 ל־157.56 דולר למניה. אף שמדובר במימוש משמעותי, קארפ עדיין מחזיק כ־6.43 מיליון מניות פלנטיר בשווי של יותר ממיליארד דולר.
החברה, הנחשבת לאחת החברות המובילות בתחום הבינה המלאכותית והאנליטיקה, חוותה ירידות במשך שישה ימי מסחר רצופים עד יום רביעי - התקופה הארוכה ביותר של ירידות מאז אפריל 2024. הירידות הגיעו דווקא אחרי שהחברה פרסמה דוחות חזקים לרבעון השני, שהובילו קודם לכן לעלייה חדה במחיר המניה. הדפוס הזה — זינוק חד בעקבות תוצאות חיוביות ולאחריו תיקון מהיר — הפך שכיח בקרב מניות הטכנולוגיה, ובעיקר בקרב מניות בינה מלאכותית.
למכירות של מנהלים בכירים יש משמעות סימבולית מעבר לערך הכספי שלהן. כאשר מנכ"ל מוכר מניות בהיקף כזה, השוק מפרש זאת לעיתים כאות לחוסר אמון במחירים הנוכחיים או בפוטנציאל העלייה העתידי. עם זאת, במקרה של קארפ, המכירות מוגדרות כמכירות אוטומטיות לכיסוי התחייבויות מס, מה שמקטין את המשמעות השלילית שלהן.
פלנטיר עצמה רשמה השנה צמיחה מרשימה, עם זינוק של 109% במניה מתחילת 2025. הביצועים המרשימים הפכו אותה לאחת המניות המבוקשות ביותר בקרב משקיעים המחפשים חשיפה לטכנולוגיות מתקדמות — אך גם יצרו רף ציפיות גבוה במיוחד, שאינו קל לעמוד בו.
- מניית פלנטיר בסימן שאלה: מה אומרים האנליסטים על השווי?
- תצדיק את השווי? פלנטיר תדווח היום אחרי המסחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המבחן המשמעותי למגזר הבינה המלאכותית כולו יגיע השבוע עם פרסום דוחותיה של אנבידיה. החברה נתפסת כמדד לחוזקו של התחום כולו, והצהרות המנכ"ל ג'נסן הואנג עשויות להשפיע על כיוונו של השוק כולו. בנוגע לפלנטיר, השאלה המרכזית היא האם תצליח לתרגם את הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית לצמיחה עסקית יציבה וארוכת טווח.
