לאחר שאיבד 28% בשנה: הזהב זינק 10% בחודשיים - רק ההתחלה?
האם המשקיעים חוזרים להאמין בזהב? המתכת הצהובה מוסיפה היום 0.1% לערכה ונסחרת תמורת 1,335 דולר לאונקיה - המחיר הגבוה מזה 4 חודשים. מתחילת השנה השלים הזהב מהלך מרשים של 10.89% כאשר רבים מהאנליסטים בעולם העריכו כי הזהב דווקא יירד. למהלך שעשה הזהב ישנם מספר הסברים;
אז מה בעצם גרם לזהב לעלות בחדות אחרי נפילה שנתית של 28%?
פגוט : "אולי הגורם המשפיע ביותר הוא ארה"ב. תחילת השנה בארה"ב הייתה דיי חלשה מבחינת נתוני מאקרו. נתוני השכר היו נמוכים בדצמבר וינואר ועוד שורה של נתונים חלשים בארה"ב. הנתונים הללו ההביאו להנמכת הציפיות שהפד' יעלה את הריבית בעתיד הקרוב. האויב הגדול ביותר של הזהב הוא הריבית. ברגע שהריבית גבוהה, יותר אטרקטיבי להשקיע באפיקים סולידיים כגון אג"ח. כשהריבית נמוכה ולא ידוע מתי תעלה, הזהב יותר אטקרטיבי".
פגוט ממשיך ואומר כי "השילוב של הנתונים החלשים בארה"ב עם הנתונים החלשים מיפן,
עד כאן מדובר בסיבות מאקרו. יש סיבות יותר מסחריות?
פגוט : "בהחלט. חלק מהמגמה השלילית שאפיינה את הזהב בשנה שחלפה היו פידיונות בהיקפים גדולים בתעודות הסל על הזהב - GLD. הקרנות הללו, שהשקיעו כספים רבים בשנת 2012, ראו הפסדים ניכרים בשנת 2013 ולמעשה מימשו סכומים אדירים. עם עליית הזהב בחודשים האחרונים נרשמה האטה בפדיונות, מה שהוריד את הלחץ השלילי על המתכת".
- אמצעי התקשורת ששינה את פני המסחר הגלובלי ומה קרה היום לפני 56 שנה
- מי הבאה בתור אחרי שארה"ב חתמה על הסכם סחר עם יפן?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיבה נוספת אותה מפרט פגוט היא סוחרי השורט: "בעקבות הנתונים החלשים בארה"ב עלתה מאוד פוזיציית השורט על הזהב. ברגע שהזהב עשה תיקון למעלה, הרבה סוחרי שורט כיסו את הפוזיציה שלהם ונוצר "שורט סקוויז" קטן שדחף את מחירי הזהב אפילו גבוה יותר".
האם הסנטימנט החיובי צפוי להימשך?
פגוט: "חשוב לציין שהשווקים עצמם לא חלשים, אלא הנתונים הכלכליים חלשים. אם הנתונים ימשיכו להראות חולשה זה יכול להביא רוח גבית נוספת לזהב. אנחנו נמצאים בצומת כלכלי מבחינת הזהב ואני מאמין שהכיוון של המתכת ייקבע ביום שישי הבא, כאשר יתפרסמו נתוני השכר בארה"ב לחודש פברואר".
פגוט מסכם ואומר: "אני לא הייתי קופץ למסכנה כי הזהב עושה קאמבק. הזהב הוא מאוד תלוי נתונים ואני דיי אופטימי לגבי הכלכלה הגלובאלית בשנתיים-שלוש הקרובות. אמנם התחלנו את השנה חלש אבל אני מאמין שנראה התאוששות בהמשך השנה".
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
- 2.שום התיחסות לנפילת הביטקויין ? (ל"ת)שר 02/03/2014 09:56הגב לתגובה זו
- 1.אייל 26/02/2014 20:52הגב לתגובה זומדהים כיצד הסיבות לעליתת מחירי הזהב משתנות מעת לעת. פעם המשבר ופעם שואטיסיטים ופעם השד מי יודע מה. יותר פשוט להגיד יש עליות או ירידות ולאלוהים הפתרונים. חבריה, זכרו- פשוט וסבלנות זה הכי טוב. מה משנות הסיבות ומי זוכר האם הסיבות שציין "מומחה " כזה או אחר היו נכונות. זיכרו: השקיעו במדדים וסקטורים וצמצמו מניות כשיש עליות והגדילו חשיפה כשיש ירידות. לאורך זמן רק ככה עושים כסף . אייל ביטרמן. טלביט יועצים פיננסים www.talbit.co.il מקסימום משוק ההון בשבילך.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
