סוחר שורט מהגדולים בוול סטריט שסגר את הקרן ב-2009: "השוק נראה פגיע"
האם שנת 2014 תהייה השנה של סוחרי השורט? את שנת 2013 סוחרי השורט בוודאי ישמחו לשכוח - מדד ה-S&P 500 רשם תשואה של 30% והנאסדק נסק 38%, כמו גם מדדים מובילים רבים מסביב לעולם. על-פי האינדקס של קרדיט סוויס, קרנות המתמחות בסחר בשורט רשמו בשנה החולפת תשואה שלילית של 25%. אולם כבר כעת מסתמן כי שנת 2014 הולכת להיות שונה בתכלית.
המניות המובילות לא עלו בתחילת 2014 באופן משמעותי כפי שעשו בתחילת שנת 2013, וכמה מהחברות שרשמו את התשואות הגבוהות ביותר נבחנות כיום מחדש. בנוסף, מדיניות צמצום הרכישה של הפד' נותנת אף היא רוח גבית לסוחרי השורט כאשר משקיעים חוששים מתוצאות המהלך.
יש מי שמתרכז במה שנראה כמו הבועה הבאה
רק ביום חמישי דיווחה ענקית קמעונות מוצרי החשמל 'בסט ביי' על תוצאות מכירות מאכזבות במיוחד. כתוצאה, המניה חוותה את יום המסחר הגרוע ביותר שלה מזה 11 שנים ונפלה 30%. ביום שישי המשיכה המניה את המגמה השלילית. נזכיר כי במהלך 2013 מניית 'בסט ביי' שילשה את עצמה.
מלבד המניות המרכזיות, יש מי שמתרכז במה שנראה כמו הבועה הבאה. ג'ון המפטון, מנהל ההשקעות של ברונט קפיטל האוסטרלית, אמר לביזנס אינסיידר כי "חברות רבות בביומד הן בעלות מאפיינים ברורים של בועה. חברות שאינן מציגות רווח, או אינן מוכרות כמויות גדולות, מוערכות בשווי אסטרונומי".
- בית ההשקעות הקטן שעושה בית ספר לענקי וול סטריט
- הכאוס משתלם: הבנקים הגדולים בארה"ב הרוויחו מהתנודתיות בשווקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רבים מסוחרי השורט הגדולים חוזרים בימים אלו לגייס לקראת כניסה לפוזיציה. כך, ביל פלקנשטיין, נשיא 'פלקנשטיין קפיטל' וסוחר שורט ידוע, הודיע כי סימן מניות "מובחרות" וכעת הוא מתחיל לחפש משקיעים בקרן החדשה. לדבריו "עדיין מסוכן להחזיק בפוזיציית שורט, אך אנחנו בונים את עצמנו לקראת הרגע הנכון".
"יש עניין גובר במסחר בשורט"
קרנות שהתמחו בגידור של 'לונג/שורט' היוו כ-40% מכלל קרנות הגידור עד שנת 2008. לאחר מכן החלו המשקיעים לחפש אפיקים סולידיים יותר כגון גידור בסחורות או השקעה באג"ח. בתחילת 2013 רשמו קרנות גידור מסוג 'שורט/לונג' שפל של 25% מסך קרנות הגידור, אך במשך השנה הצליחו קרנות אלו לגייס 20.5 מיליארד דולר, זאת לעומת 5.7 מיליארד דולר בלבד בשנת 2012.
בשבוע החולף דווקא החברות שנגעו בשיאים - 'בסט ביי', 'בורג וורנר' ואחרים, ראו את גיוסי השורט הגדולים ביותר. בריאן ג'ייקובסון, אסטרטג ראשי בוולס פרגו מסביר לביזנס אינסיידר כי "יש עניין גובר במסחר בשורט, בעיקר סביב חברות שהציגו ביצועים טובים בשנה החולפת.
- קרל אייקן - הכריש התוקפני
- אורקל זינקה ב-36% בעקבות העסקה עם OpenAI - למה האנליסטים חוששים?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 4.המקום הנכון להיות בו 25/01/2014 12:57הגב לתגובה זוכולנו יודעים כמה הידיים הללו חלשות.חבל שאין שורט 75 ממונף
- 3.מח1 20/01/2014 18:17הגב לתגובה זופחד! הכלכלה מתאוששת באופן עקבי, ייתכן והוא מגייס לקראת שנת 2028 והכסף בנתיים ישכב וימתין.
- 2.מי שקונה סל שורט כמו קסם שורט פי2 או פי3 עושה טוב (ל"ת)מאיר 20/01/2014 17:49הגב לתגובה זו
- yregev100 20/01/2014 23:16הגב לתגובה זוכשהשוק עולה אתה מקבל את כל הירידה פי 3, כשהשוק יורד אתה בקושי נהנה מירידה ביחס של 1:1, נכוותי פעמיים, לא מתקרב יותר לנייר הזה.
- 1.לך תבדוק כמה מהם נמחקו ב-2013 למה להרחיק עד 2009 (ל"ת)רייזר 20/01/2014 16:32הגב לתגובה זו

פיטר לינץ' - "המניות הטובות ביותר לקנות הן אלה שאף אחד לא שמע עליהן עדיין"
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. לדבריו, "הדבר החשוב ביותר הוא לא כמה אתה צודק אלא כמה אתה מרוויח
כשאתה צודק"
הוא נולד ב-19 בינואר 1944 בניוטון שבמסצ'וסטס. פיטר לינץ' גדל במשפחה אירית-אמריקאית ממעמד הביניים. אביו, תומאס לינץ', היה פרופסור למתמטיקה בבוסטון קולג' ונפטר מסרטן כשפיטר היה רק בן 10. המוות המוקדם של האב אילץ את המשפחה להתמודד עם קשיים כלכליים, ופיטר החל לעבוד כנער סבל במועדון גולף יוקרתי כדי לעזור בפרנסת המשפחה. דווקא שם, במועדון הגולף, הוא נחשף לראשונה לעולם ההשקעות דרך שיחות ששמע בין אנשי עסקים עשירים.
לינץ' למד היסטוריה בבוסטון קולג' ואחר כך עשה MBA בוורטון. הוא שירת שנתיים בצבא כקצין ארטילריה בקוריאה ובווייטנאם. ב-1966, בזמן שעדיין היה סטודנט, הוא התמחה בפידליטי כאנליסט קיץ. המנהלים בחברה התרשמו ממנו והציעו לו משרה קבועה אחרי הצבא. הוא התחיל כאנליסט מתכות וכימיקלים, ובהדרגה התקדם בחברה.
במהלך לימודיו, לינץ' השקיע את כל חסכונותיו, בסכום כולל של 1,000 דולר, במניית חברת תעופה בשם קטנה. המניה עלתה מ-7 דולרים ל-33 דולר בתוך שנה וחצי בזכות מלחמת וייטנאם שהגבירה את הביקוש להובלת מטענים צבאיים. הרווח הזה מימן את כל לימודי התואר השני שלו. באופן אירוני, הוא הרוויח מהמלחמה שבה נלחם מאוחר יותר כחייל.
ב-1977, בגיל 33, לינץ' קיבל את ניהול קרן מג'לן של פידליטי, שהיתה אז קרן קטנה יחסית עם 18 מיליון דולר בלבד. במשך 13 השנים הבאות הוא הפך אותה לקרן הגדולה בעולם, עם 14 מיליארד דולר מנוהלים. התשואה השנתית הממוצעת שלו היתה 29.2% - כמעט כפול מהתשואה של מדד S&P 500. מי שהשקיע 1,000 דולר בקרן ביום שלינץ' קיבל אותה היה מחזיק 28 אלף דולר ביום שבו פרש.
- פיטר לינץ׳: ״אם ילד בן 11 לא מבין למה אתה מחזיק את המניה - כדאי שלא תחזיק בה״
- פיטר לינץ על ההשקעות שהוא מצטער שלא לקח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיים האישיים שלו סבלו מההצלחה המקצועית. לינץ' עבד 90-80 שעות בשבוע, ביקר במאות חברות בשנה וקרא אינספור דו"חות. אשתו קרולין, שעמה התחתן ב-1968 ויש להם שלוש בנות, כמעט שלא ראתה אותו. ב-1990, בשיא הצלחתו ובגיל 46 בלבד, הוא הודיע על פרישה. הסיבה הרשמית היתה רצון לבלות יותר זמן עם המשפחה, אבל היו גם שמועות על בעיות בריאות מהלחץ הכבד. "כשהילדים שלי היו קטנות, פספסתי יותר מדי רגעים חשובים. לא רציתי לפספס את שנות הנעורים שלהן", הוא אמר.

קרל אייקן - הכריש התוקפני
המשקיע האגרסיבי קנה לעצמו את המוניטין שלו בהשתלטות שביצע על TWA ב-1985, שממנה הרוויח 470 מיליון דולר, אף שהחברה פשטה רגל בהמשך. הוא מחפש הזדמנויות לייצר ערך: "אני מחפש חברות שמנוהלות גרוע", ולא חושש מעימותים. ביל אקמן הפסיד לא מעט כסף לאחר שאייקן קנה 25% מהרבלייף, אחרי שאקמן טען שמדובר בפירמידה והימר על קריסתה
קרל אייקן נולד ב-16 בפברואר 1936 ברובע קווינס שבניו יורק. קרל סלסטה אייקן גדל במשפחה ענייה מאוד. אביו, מייקל, היה זמר לא מצליח שנטש את המשפחה כשקרל היה קטן. אמו, בלה, גידלה אותו ואת אחיו לבד ועבדה כמורה. "העוני לימד אותי שאני לא רוצה להיות עני לעולם," אמר אייקן מאוחר יותר. אייקן למד פילוסופיה בפרינסטון, אבל נזרק משם אחרי שהכין עבודה בשביל סטודנט אחר תמורת תשלום. הוא סיים את התואר ב-NYU (אוניברסיטת ניו יורק) ואחר כך למד רפואה שנתיים, לפני שנשר כדי להיות סוחר אופציות בוול סטריט. ב-1961 הוא קנה מושב בבורסה עם 400 אלף דולר שלווה מדודו והתחיל לסחור באופציות.
ב-1968 אייקן הקים Icahn & Co., וב-1979 התחיל את הקריירה שלו כ"שודד חברות" עם ניסיון השתלטות על טאפאן. המהלך המפורסם הראשון שלו היה ההשתלטות על TWA ב-1985, שהפכה אותו לשם מוכר. הוא מכר את חברת התעופה ברווח של 469 מיליון דולר, אף שהחברה פשטה רגל מאוחר יותר.
אייקן מפורסם בסגנון התוקפני והאגרסיבי שלו. הוא מאיים בהשתלטויות עוינות, מפטר מנכ"לים ומפרק חברות למכירה בחלקים. "אני לא כאן כדי להיות חבר של אף אחד," הוא אומר. "אני כאן כדי לעשות כסף לבעלי המניות." הגישה שלו קנתה לו אויבים רבים אבל גם הון עצום - יותר מ-20 מיליארד דולר.
המלחמה המפורסמת ביותר שלו היתה עם ביל אקמן על הרבלייף. כשאקמן הכריז שהחברה היא פירמידה והימר על קריסתה, אייקן קנה 25% מהחברה רק כדי להכאיב לו. "אקמן הוא מתבכיין," אמר אייקן בראיון טלוויזיה. "אני אוכל בחורים כמוהו לארוחת בוקר." אייקן הרוויח מיליארדים מהעסקה, בעוד שאקמן הפסיד.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחייו האישיים, אייקן התחתן שלוש פעמים. נישואיו הראשונים והשניים הסתיימו בגירושים. ב-1999 הוא התחתן עם גייל גולדן, דוגמנית לשעבר שצעירה ממנו ב-33 שנים. יש לו שני ילדים מנישואיו הראשונים. אייקן גר באחוזה ענקית בהמפטונס ואוסף אמנות. הוא ידוע בחיי המותרות שלו - יאכטות, מטוסים פרטיים ומסיבות מפוארות שהוא נוהג לערוך ולהשתתף בהן.