איך ג'יי פי מורגן מוביל בשקט את מהפכת המחשוב הקוונטי
לאחר מתקפת הסייבר ב-2014: כיצד הפך הבנק הגדול בארה"ב לחלוץ בפיתוח הטכנולוגיה שעשויה לשנות את עתיד האבטחה
הניצחון האחרון של ג'יי פי מורגן בא לידי ביטוי בפריצת דרך שפורסמה בכתב העת המדעי היוקרתי "Nature". צוות המחקר של הבנק הצליח להדגים יכולת "אקראיות מאושרת" - השגת רמה גבוהה של אקראיות מתמטית שאינה ניתנת לחיזוי או שכפול באמצעות מחשבים רגילים. בעולם הסייבר והאבטחה הדיגיטלית, מספרים אקראיים אמיתיים הם משאב יקר ערך. הם מהווים את הבסיס לקריפטוגרפיה מודרנית, ומשמשים להגנה על נתונים רגישים, עסקאות כספיות, ותקשורת מוצפנת.
מאחורי המאמץ חסר התקדים עומד מרקו פיסטויה, מדען בעל שם עולמי בתחום המחשוב, שגויס על ידי ג'יי פי מורגן בשנת 2020. לפני הצטרפותו לבנק, פיסטויה עבד במעבדות המחקר של IBM, שם נחשף לראשונה לעניין המפתיע שגילה המוסד הפיננסי בטכנולוגיה הנמצאת בחיתוליה. "הייתי מופתע לגלות שבנק גדול כמו ג'יי פי מורגן כבר מגלה עניין במחשוב קוונטי בשלב כה מוקדם," משחזר פיסטויה. "זה היה בשנת 2018, כשהטכנולוגיה עדיין הייתה רחוקה מיישום מעשי. היום, כמוביל המאמץ בתוך הבנק, אני רואה עד כמה הראייה ארוכת הטווח הזו מתחילה לשאת פירות."
הניסוי שהוביל לפריצת הדרך בוצע על מחשב קוונטי מתוצרת חברת Quantinuum, כאשר החוקרים של ג'יי פי מורגן פיתחו אלגוריתם ייחודי לייצור מספרים אקראיים. בהשוואה לביצועי מחשבי-על קונבנציונליים, המערכת הקוונטית הצליחה לבצע משימה שנחשבה עד כה בלתי אפשרית במונחים מעשיים. מעבר להישג המדעי, המהלך של ג'יי פי מורגן מסמן מגמה חדשה בענף הפיננסים. יותר ויותר בנקים גדולים, ביניהם Citigroup, HSBC ו-Wells Fargo, משקיעים כעת בטכנולוגיות קוונטיות, בהכירם בפוטנציאל העצום שלהן לשנות את פני התעשייה.
- מה קורה כשהבוס הוא בוט? גופי ענק החלו לאפשר הערכת ביצועים עם AI
- חברת האופנועים שהותירה חותם על התרבות האמריקאית ומה קרה היום לפני 40 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"המחשוב הקלאסי הגיע למגבלות מסוימות בכל הקשור למידול סיכונים מורכבים וניתוח נתוני עתק," מסביר פיסטויה. "הטכנולוגיה הקוונטית מבטיחה פתרונות למשימות שכיום נחשבות לבלתי פתירות, במיוחד בתחומי למידת מכונה ואופטימיזציה פיננסית." למרות ההתקדמות, פיסטויה מכיר במגבלות הנוכחיות. "הצלחנו לפתח אלגוריתמים שיכולים לקצר משמעותית את הזמן הנדרש לאימון מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, אך המחשבים הקוונטיים הנוכחיים עדיין אינם חזקים מספיק ליישום מסחרי של הפתרונות הללו," הוא מודה.
תקיפת הסייבר מ-2014
העיסוק של ג'יי פי מורגן במחשוב קוונטי אינו מנותק מאתגרי האבטחה שהבנק חווה בעבר. בשנת 2014, הבנק סבל ממתקפת סייבר חמורה שחשפה נתונים של למעלה מ-83 מיליון לקוחות, למרות מאמצי הגנה ממושכים. האירוע הטראומטי הזה המחיש עד כמה קריטית היא אבטחת המידע עבור מוסדות פיננסיים. כיום, לאור ההתקדמות במחשוב קוונטי, מומחי אבטחה מזהירים כי טכנולוגיות ההצפנה הנוכחיות עלולות להפוך לפגיעות ברגע שמחשבים קוונטיים מעשיים יהפכו למציאות.
"אנחנו נמצאים במרוץ נגד הזמן," אומר פיסטויה. "מצד אחד, אנו פועלים לנצל את יתרונות המחשוב הקוונטי. מצד שני, אנו חייבים להיערך להגנה מפני איומים קוונטיים על האבטחה שלנו. זו מלחמה על שני חזיתות." העבודה של JPMorgan מתמקדת בפיתוח אלגוריתמים ויישומים, ולא בבניית חומרה קוונטית. הבנק תומך כספית בחברות המפתחות את המחשבים עצמם, תוך השמירה על גישה פרגמטית: מחקר יישומי שיכול להניב תועלת ממשית לעסקי הבנק.
- ירידות באסיה, החוזים בוול סטריט בירידות מתונות
- בוקר של חגיגה, ערב של דיכאון: 24 השעות שטלטלו את ביידו
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
המחקר האחרון, שבו השתמשו החוקרים במחשב קוונטי Quantinuum System Model H2, נחשב להדגמה משכנעת של "עליונות קוונטית" - מונח המתאר משימה שמחשב קוונטי יכול לבצע ומחשב קלאסי אינו מסוגל להשלים ביעילות. זאת, שבועות ספורים לאחר שחברת D-Wave טענה להישג דומה בתחום סימולציית חומרים.
יכולת מסחרית עד סוף העשור
למרות האתגרים, פיסטויה צופה כי מחשבים קוונטיים בעלי יכולת מסחרית יהפכו למציאות עד סוף העשור הנוכחי. "אנחנו מתקדמים בצעדי ענק, אך עדיין יש דרך לעבור," הוא אומר. "בינתיים, אנו מפתחים את היישומים שינצלו את הטכנולוגיה ברגע שתהיה זמינה בקנה מידה מסחרי.
ההתקדמות של ג'יי פי מורגן במחשוב קוונטי מעידה על שינוי פרדיגמה בתעשיית הפיננסים. בעולם שבו חדשנות טכנולוגית נתפסה בעבר כנחלתן של חברות טכנולוגיה צעירות וזריזות, מוסדות פיננסיים ותיקים מוכיחים כי גם הם יכולים להוביל מהפכות טכנולוגיות.
"בעולם הבנקאות של המאה ה-21, להיות מוסד פיננסי משמעותו גם להיות חברת טכנולוגיה," מסכם פיסטויה. "העתיד שייך למי שמבין שהגבולות בין התעשיות הללו מיטשטשים. אנחנו לא רק משתמשים בטכנולוגיה - אנחנו יוצרים אותה ומעצבים את עתידה."
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%
הסיכוי להורדת ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50% והמשקיעים מצמצמים חשיפה לנכסי סיכון, כאשר המסר מפאוול עדיין מהדהד: "שום הורדה לא מובטחת"
השווקים בארה"ב מתפכחים מההנחה שהפד יחתוך ריבית שוב בדצמבר. אחרי תקופה ארוכה שבה החוזים תמחרו בודאות כמעט מוחלטת הורדת נוספת בדצמבר, ההסתברות שאחת כזו תקרה ירדה לפחות מ-50%, ולמעשה הפכה את הורדת הריבית מאירוע "בטוח" להטלת מטבע.
חוזי הריבית להחלטה בדצמבר, מקור: CME GROUP
אלא שהדרמה הפעם לא נובעת רק מנתון אינפלציה כזה או אחר, אלא ממצב ייחודי. הפד פועל כמעט בלי נתונים רשמיים. השבתת הממשל האמריקאי, שנמשכה יותר מארבעה שבועות, עצרה את עבודת הלשכות הסטטיסטיות והקפיאה את פרסום נתוני המאקרו, מדוחות התעסוקה והאינפלציה ועד נתוני המכירות הקמעונאיות. גם אחרי שהממשל נפתח מחדש, בבית הלבן מזהירים שחלק מהנתונים שיפורסמו עד ההחלטה בדצמבר יהיו חלקיים או לא מייצגים, וחלק בכלל לא יתפרסמו בזמן.
במילים אחרות, קובעי המדיניות של הבנק המרכזי החשוב בעולם נדרשים להכריע על צעד ריבית, כשהם עצמם מודים שהם "טסים בעיניים עצומות". זה מקשה על הפד לקבל החלטה אחראית, וגם פוגע בשקיפות מול המשקיעים, שמורגלים בעידן שבו כל צעד מגובה בנתונים ותחזיות. הרי פאוול חזר ואמר בכל החלטת ריבית, שהיא תעשה "על פי הנתונים שיתקבלו", וכשאין נתונים, אין אפשרות לקבל החלטה מושכלת.
- האם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
- רכשו את חלקה של אחותם בנכסים - וישלמו ריבית והצמדה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את ההסתייגות הזו פאוול סימן כבר בהחלטת הריבית הקודמת, בסוף אוקטובר. אז אמנם הפד חתך את הריבית בפעם השנייה ברצף והוריד את טווח הריביצ לבין 3.75%-4%, אבל במסיבת העיתונאים יו"ר הפד הדגיש שהמשך הורדות בדצמבר "ממש לא מובן מאליו, רחוק מזה", והודה שבוועדה יש "דעות שונות מאוד לגבי הדרך קדימה", במיוחד על רקע הוואקום שיצרה השבתת הממשל. מאז הדברים האלה, כמה מחברי הפד רק הקשיחו את הטון.
