תיקון טכני בשווקים הפיננסים

עליות השערים נקטעו אמש כאשר המדדים המובילים סגרו בירידות שערים חדות. חששות מחודשים לכך שהבנקים יאלצו לרכוש מחדש משכנתאות רעילות מלקוחותיהם, גרמו לפאניקה בשווקים. המדווחות בוול סטריט הוסיפו לסנטימנט השלילי בהובלת סקטור הטכנולוגיה על רקע פרסום דוח מכירות מאכזב של יצרנית מכשירי האייפוד -"אפל", אשר הובילו לירידה חדה בערכה של המניה.

"אפל" נתנה תחזית מעורפלת לגבי ההמשך. חשוב להזכיר שהחברה הכתה את תחזיות האנליסטים ודיווחה על זינוק ברווחיה ב- 70% ל-4.31 מיליארד דולר לעומת 2.53 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסותיה זינקו ב-67% ל-20.34 מיליארד דולר. בנק אופ אמריקה תרם גם את חלקו לסנטימנט השלילי על רקע ביצועיו הפושרים במהלך הרבעון ה-3 . בסיכום יום המסחר, הדאו-ג'ונס ירד ב- 1.48% וסגר מתחת לרמה של 11,000 נקודות, הנסדק צנח ב-1.76% ומדד ה-S&P500 איבד 1.59%.

בסין ממשיכים לבצע הידוקים מוניטאריים במטרה לצנן את הצמיחה המהירה במשק ומחליטים לעלות את הריבית על הפיקדונות לשנה ברבע אחוז לרמה של 2.5%. ובנוסף, מחליטים לעלות את הריבית על ההלוואות לראשונה מאז סוף שנת 2007. השווקים באסיה יורדים בהשפעה לירידות החדות שנרשמו בארה"ב ועל רקע המשך מדיניות ההידוק המוניטארי שמבצעת סין במטרה לצנן את הכלכלה.

מישור המאקרו כלכלי

החלטת הריבית בקנדה - אחרי 3 עליות רצופות בריבית, הבנק המרכזי עובר לעמדה ניטראלית ומותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 1%. הבנק המרכזי של קנדה הוריד את תחזית הצמיחה לשנת 2010 מ-3.5% ל-3% על רקע האטה הכלכלית בארה"ב, אשר עשויה להשפיע על המשק הקנדי בצורה משמעותית. חשוב להזכיר שהכלכלה הקנדית תלויה מאוד ביצוא לארה"ב, לכן אם הכלכלה האמריקנית נמצאת בשלבי האטה מתקדמים, בסופו של דבר ישפיע על צמיחתה של קנדה.

התחלות ואישורי בנייה בארה"ב- התחלות הבנייה עלו בפעם השלישית ברציפות לרמה של 610 אלף חזק יותר מצפי האנליסטים ל-590 אלף התחלות בנייה, לעומת 570 אלף בחודש הקודם. מדובר ברמה הגבוהה של התחלות הבנייה מאז חודש אפריל. מספר אישורי הבנייה נפל ב-5.6% ל-540 אלף, הרמה הנמוכה מאז אפריל 2009.

פינת המדווחות

בנק אוף אמריקה - דיווח על הפסד של 7.7 מיליארד דולר על רקע הוצאה חד פעמית הקשורה לרפורמה בכרטיסי האשראי . אם מוציאים את הסעיף הנ"ל מהדוח, הבנק עוקף את התחזיות ודיווח על רווח של 3.1 מיליארד דולר. הדיווח המאכזב משך את מניות הבנקים כלפי מטה.

גולדמן זאקס - חוטף חזק גם הוא ומדווח על נפילה ב-40% מהרווחים כתוצאה מהצניחה בפעילות המסחר.

שוק מט"ח והסחורות

מהלך תיקון יצא לדרכו אמש. הדולר האמריקני התחזק משמעותית מול מרבית המטבעות בעולם, הזהב והנפט צנחו בצורה משמעותית על רקע התחזקותו המפתיעה של הדולר. לפי תנועת המחיר בשעות הבוקר, ניתן לראות כי הדולר ניחלש בעיקר מול מטבעות הסחורות ברקע לעליות שערים בחוזים העתידיים. בשלב זה קשה לקבוע האם התיקון יסתיים, אין עדיין מספיק סימנים שיעידו על כך, לכן מומלץ לפעול בזהירת רבה.

היום במרכז

פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה באנגליה - האם חברי הבנק המרכזי ירמזו על שינויים מוניטאריים בעתיד ? על פי הערכות, קיים סיכוי לא מבוטל לכך שהבנק המרכזי ירחיב את הצעדים הכמותיים וירכוש 100 מיליארד פאונד נוספים של אג"ח בפגישה הבאה. חילוקי דעות בין חברי הועידה המחליטה עולים מדרגה מחודש לחודש ויותר חברים מעוניינים לראות שינוי במדיניות ולא מעוניינים לשמור על ניטראליות. הפאונד בכוננות ספיגה.

פרסום ספר הבז - ספר הסוקר את 12 המחוזות של הפד עשוי להראות תמונה עגומה לגבי מצבם של חלק מהם. סביר להניח שחלק מהם נרשמה נסיגה כלכלית. סעיף התעסוקה והנדל"ן ירכז את מלא תשומת הלב של קוראי ממצאי הספר, ביניהם, יו"ר הפד ברננקי .

פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה בקנדה - אמש הותיר הבנק המרכזי של קנדה את הריבית על כנה ברמה של 1% . הסוחרים ממתינים בדריכות לפרסום הפרוטוקולים וינסו ללכוד רמזים בנוגע למדיניות הריבית עתידית.

נתון התמ"ג בסין - הכלכלה הסינית צפויה לרשום צמיחה של 9.5% לעומת 10.3% שנרשמו בחודש קודם. במידה והכלכלה הסינית תצמח בקצב מהיר יותר, יגברו הסיכויים להידוק מוניטארי נוסף בעתיד.

דולר שקל

השקל נחלש מול הדולר ומצליח לסגור יום נוסף מעל 3.60 על רקע מגמת התחזקות הדולר ברחבי העולם. ספקולנטים ממתינים בסבלנות לתיקון עד אזור 3.66, שר האוצר רוצה להכין להם הפתעה וחושב להטיל מס על המסחר במט"ח במטרה להקשות על אותם ספקולנטים. הריבית במשק לא צפויה לעלות בחודש הקרוב, דבר אשר תורם להתחזקות הדולר מול השקל.

גרף יומי

- הצמד ממשיך בתיקון בדרך לרמה הקריטית באזור 3.66-3.67 . - תיקון טכני עשוי להסתיים ברמות הנ"ל בבלימת פיבו 38.2% וממוצע נע 34 . - ה-CCI מטפס לכיוון קו ה-0 . כדאי להמתין לאיתות כניסה לשורט שיחזק את סיום התיקון.

רמות משמעותית התנגדות 2: 3.70 התנגדות 1 :3.66 ספוט:3.6050 תמיכה 1: 3.5615 תמיכה 2: 3.50

אסטרטגיה לימים הקרובים: בהמתנה להגדלת פוזיציות שורט. סיום תיקון משוער - 3.66-3.67 . ממתין לתבנית ולאיתות סביב רמה זו לכניסה לשורט. יעדים - 3.60 , 3.5620 , 3.50 .

אירו דולר

אמון המשקיעים בגרמניה נופל בפעם השישית ברציפות לשפל של 21 חודשים לרמה של 7.2- נקודות. הירידה באמון המשקיעים נובעת מהתחזקותו של האירו הפוגע ביצוא הגרמני. כלכלנים מעריכים כי למרות הצמיחה החזקה שרשמה גרמניה ברבעון ה-2, ההאטה ברחבי העולם תפגע גם בצמיחה של הכלכלה הגדולה בגוש ברבעונים הבאים . האירו צנח בצורה משמעותית על רקע הנתון המאכזב.

גרף 4 שעתי

- הצמד יצא לתיקון משמעותי שעשוי להגיע עד אזור 1.3330 . - כישלון פריצה של רמת ההתנגדות 1.3830 עשויה להוות הזדמנות כניסה לאלו אשר טרם הצליחו להיכנס למהלך התיקון . - פריצה וסגירה מעל 1.3830 עשויה להחזיר את השוורים לעניינים . במקרה זה הצמד עשוי לבחון את רמת ההתנגדות 1.40 פעם נוספת . - ה-CCI משופע כלפי מעלה ותומך בעליה קצרה לכיוון 1.3830 .

רמות משמעותיות התנגדות 2: 1.40 התנגדות 1 :1.3830 ספוט:1.3795 תמיכה 1: 1.3730 תמיכה 2: 1.3330

אסטרטגיה לימים הקרובים: השוורים עורבים בפתח. מכירה - בשבירה אמינה של 1.3770. יעדים -1.3730 ( הושג אתמול ) , 1.35 , 1.3350. כניסה נוספת בכישלון פריצה של רמת ההתנגדות וקו מגמה יורד באזור 1.3830. יעדים : 1.3690 , 1.35, 1.3350. קניה - בפריצה וסגירה מעל 1.3830 . יעדים : 1.39 , 1.40 , 1.4080.

נ*** יתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.