המניות הבולטות להיום בבורסות וול סטריט: בנק אוף אמריקה את ממשיך המיזוג עם קאנטריווייד
המניות הגדולות בארה"ב, אלו המרכזות תשומת לב רבה מסביב לעולם ונסחרות במחזורי מסחר גבוהים ביותר. בסקירה זו ריכזנו את רשימת המניות הבולטות היום:
בנק אוף אמריקה את ממשיך המיזוג עם קאנטריווייד
למרות שיעור הפיגורים האסטרונומי בתיק המשכנתאות של החברה.
הבנק (סימול: BAC) הודיע כי רכישת חברת קאנטריווייד (סימול: CFC) ממשיכה כמתוכנן, למרות שיעור פיגורים עצומים בתיקי המשכנתאות של חברת ההלוואות.
בינואר הודיע בנק אוף אמריקה כי ירכוש את קאנטריווייד בעסקה של 4 מיליארד דולר, אשר צפויה להיסגר במהלך הרבעון השלישי השנה. כעת ציין דובר הבנק כי המוסד מחוייב לעסקה, וכי בשלב זה אין מניעה להתקדם להשלמתה.
המיזוג יהפוך את הבנק לחברת הלוואות המשכנתא הגדולה בארה"ב, עם פוטנציאל לאספקת שירותים עבור כרבע מהמשכנתאות במדינה.
קאנטריווייד דיווחה בשבוע שעבר כי שיעור הפיגורים של 90 יום בתיק המשכנתאות בריבית משתנה טיפס ב-900% לרמה של 5.4% לעומת 0.6% בשנה שעברה.
האנליסטים ציינו כי אינם מופתעים מהנתון, והוסיפו כי בנק אוף אמריקה עצמו צפה עליות משמעותיות בשיעור הפיגורים.
מניית UBS צפויה לעמוד במרכז: שמועות על מחיקת משכנתאות
הערכות: UBS מכר את תיק הלוואות המשכנתאות בסיכון. אנליסטים מעריכים כי הבנק השווייצרי מכר בהנחות ענק את תיק הלוואות המשכנתאות בארה"ב; ייתכנו מחיקות נוספות ברבעון הראשון
האנליסט קיאן אבוחוסיין מג'יי.פי.מורגן ציין היום כי "יש סיכוי טוב שהבנק (סימול: UBS) מכר את תיק ה-Alt-A בשווי 24.1 מיליארד דולר במכירת בזק", והעריך כי התיק נמכר לחברת ניהול האג"ח האמריקאית, פימקו.
השקעות Alt-A הן משכנתאות אמריקאיות בעלות דירוג הנע בין פריים לסאבפריים. האנליסט התייחס בכך לשמועות שרווחו בשוק בנושא זה לאחרונה, לפיהן מכר UBS בהנחות גדולות תיק השקעות במשכנתאות סיכון בשביל לבצע "מכירת חיסול" של אגרות חוב מגובות משכנתאות שבבעלותו, וכי הוא מתכוון להודיע על מחיקה מאסיבית נוספת עבור הרבעון הראשון.
בנוסף, העלה אבוחוסיין את תחזיתו למחיקות של 18.5 מיליארד פרנק שווייצרי, לעומת תחזיתו הקודמת למחיקת 15 מיליארד פרנק בלבד, ואישר את דירוג משקל היתר עבור מניית החברה. UBS מחק ב-2007 סכום של 19 מיליארד דולר, ובבית ההשקעות מריל לינץ' מאמינים כי הבנק ימחק עוד 21 מיליארד דולר.
ממורגן סטנלי נמסר ללקוחותיו כי "UBS עשוי להחליט על מכירת תיק המשכנתאות, ובכך לקחת על עצמו הפסדים גלויים על מנת להפחית את רמות חוסר הוודאות לגבי יחס ההון".
מניית הבנק נסחרת מאז פרסום הידיעה בירידה בשווקים באירופה.
מנכ"ל אינטל מתחייב לשפר את רווחיות שבבי הזיכרון
פול אוטליני נשבע לשפר את עסקי זכרונות NAND, החווים לאחרונה ירידות מחירים.
מנכ"ל החברה (סימול: INTC), פול אוטליני, הודיע אמש כי הוא מתכוון לתמוך במערך ההגנה של אינטל המיועד למניעת ירידות במחירי שבבי הזיכרון, אשר אילצו אותה לחתוך את תחזית הרווח עבור הרבעון.
"התחום לא יהיה לנטל על חברת אינטל. אנו עומדים לתקן אותו או לדאוג שיהיה רווחי, אחד מהשניים", כך אוטליני.
אוטליני הוסיף כי החברה רשמה התקדמות ניכרת בשיווק שבבים, בהתבססה על תהליך ייצור שבבים חדש, וכי אינטל שוקלת בימים אלה את כדאיות ההשקעה בשבבי פלאש מסוג NAND, אותם החלה לייצר ב-2006 כחלק משיתוף פעולה עם מיקרון טכנולוג'י (סימול: MU).
השחיקה במחירי זכרונות הפלאש מסוג NAND היתה תלולה במיוחד ברבעון הראשון, ועקפה את תחזיות השחיקה להן ציפתה החברה. אוטליני ציין כי אינטל מתכוונת חדירה אגרסיבית לשווקים חדשים השנה, על מנת לחסן את עצמה מצניחת מחירי שבבי ה-NAND.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
