הירשמו
  1. ראשי
  2. צרכנות פיננסית
כסף
צילום: Josh Appel on Unsplash
תשואות

מרץ 21' בגמל וההשתלמות: תשואה ממוצעת של 1.8%

התשואה הממוצעת לרבעון הראשון של השנה עומדת על 3.7%; מתחילת השנה - המדדים בישראל השיגו ביצועים טובים מאשר ארה"ב
נתנאל אריאל | (7)
נושאים בכתבה קופות גמל קרנות פנסייה

גם חודש מרץ 2021 היה חיובי בקופות הגמל וקרנות הפנסיה וממשיך את המגמה. התשואה הממוצעת לחודש מרץ בקופות הגמל וקרנות ההשלמות הכלליות הגדולות צפויה לעמוד על 1.8%, ובראייה רבעונית מדובר על תשואה חיובית של 3.7%.

 

התשואה הצפויה גם מייצגת את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.3% לבין תשואה של 2.2%.

המסלול המנייתי השיא תשואה קצת יותר טובה החודש והתשואה הממוצעת צפויה לעמוד על כ-1.9%, כאשר הקופות הטובות צפויות להשיא כ-3%.

 

שם המסלול תשואה בחודש   מרץ  2021 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 1.8% 2.2% 1.3%
מנייתי 1.9% 3.0% 1.0%
מדדי 0.9% 1.2% 0.6%
שקלי 0.4% 0.6% 0.2%
פנסיה מקיפה לבני עד 50 1.8% 2.2% 1.3%
פנסיה מקיפה לבני 50-60 1.6% 2.0% 1.2%
פנסיה מקיפה לבני 60+ 1.1% 1.5% 0.8%
 

על פי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות מיטב דש, בחודש מרץ שוקי המניות בארץ ובעולם (ארה"ב ואירופה), ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. 

 

שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) הציגו עליות שערים נאות בחודש מרץ

בארה"ב: מגמת עליות שערים נאות במרבית המדדים, כאשר מדד הדאו עלה ב-6.6%, מדד ה-S&P עלה ב-4.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4% בלבד. ברקע-מעבר כספי משקיעים ממניות צמיחה טכנולוגיות למניות ערך.

באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.1%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 6.6%  וה-Eurostoxx 50 עלה ב-7.8%.

ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 2.6%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 1.7%.

גם השוק המקומי סיפק תשואות דומות לעולם

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-1.6%.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד  20 עלה ב-1.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.0%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד. זאת, על רקע העלייה המפתיעה של מדד המחירים לצרכן בחודש פברואר.

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

 

תשואות מרץ 2021:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% תרומה חיובית תרומה שלילית
S&P 500 4.2%
DOW JONES 6.6%
NASDAQ 0.4%
NIKKEI 2.6%-
DAX 8.1%
מדד ת"א 35 3.9%
מדד ת"א 125 3.7%
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות 0.5%
מדד קונצרני כללי 1.0%
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) 1.6%
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) 2.5%-
מלוות קצרי מועד 0.0%
שחר 0.2%
גילון 0.1%-
 

 

התשואה הממוצעת הצפויה לרבעון הראשון של 2021:

 

שם המסלול תשואה בחודשים   ינואר-מרץ  2021 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 3.7% 4.5% 3.0%
מנייתי 5.4% 6.5% 4.5%
מדדי 1.4% 2.0% 1.0%
שקלי 0.5%- 0.2%- 1.0%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50 4.0% 5.0% 3.5%
פנסיה מקיפה לבני 50-60 3.7% 4.5% 3.0%
פנסיה מקיפה לבני 60+ 2.4% 3.0% 2.0%
 

 

שוקי המניות בעולם מציגים מגמה חיובית מתחילת השנה

בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-5.8%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.8% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור 2.8%.

 

באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-9.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.5%  וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 10.3%.

 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של 7.1%.

 

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.9% בלבד.     

מתחילת השנה - המדדים בישראל עם ביצועים טובים מאשר בארה"ב

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-7.0%, מדד ת"א 125 ומדד ת"א 90 עלו בשיעור של  6.1% כ"א, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 13.0%.

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית: מדד תל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.7% כ"א. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו  ב-5.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-2.1%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.8%. בהשפעת ירידת מחירי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.

 

 

ינואר-מרץ 2021:

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    תמים 05/04/2021 22:42
    הגב לתגובה זו
    לכל השאננים. לא לעולם חוסן.
  • 5.
    דניאל 01/04/2021 15:49
    הגב לתגובה זו
    לדעתי, התשואה הממוצעת עברה את ה -2 אחוז כי הדולר עלה ב 1.65 אחוז,במהלך חודש מרץ,והניירות ערך בארצות הברית צמודים לדולר
  • 4.
    דניאל 01/04/2021 15:43
    הגב לתגובה זו
    לדעתי , התשואות הממוצעות היו יותר מ 2 אחוז
  • 3.
    ברק 01/04/2021 15:17
    הגב לתגובה זו
    גם שהשוק עולה או יורד מפסידים כסף משהו שם מסריח
  • א 02/04/2021 17:21
    הגב לתגובה זו
    העביר את השליטה בסוף מרץ למנהל אחר, כנראה זו הסיבה לזלזול ?! הזוי
  • 2.
    בגמל נט ניתן לקבל עד פברואר 2021. מהיכן הנתונים שבכתבה (ל"ת)
    מהיכן הנתונים ??? 01/04/2021 15:10
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    ורוב האנליסטים צפו שעם עליית ביידן הכל יתרסק.... (ל"ת)
    שלמה 01/04/2021 13:32
    הגב לתגובה זו
עומר בן יאיר
צילום: סם יצחקוב

תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת

השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות

זיו וולף |
נושאים בכתבה פנסיה קרן השתלמות מס

מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:

    מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.

    מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.

    בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס.  דוגמה נוספת הינה הפקדה  של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.  

    

להמשך הכתבה לחץ כאן