מרץ 21' בגמל וההשתלמות: תשואה ממוצעת של 1.8%
גם חודש מרץ 2021 היה חיובי בקופות הגמל וקרנות הפנסיה וממשיך את המגמה. התשואה הממוצעת לחודש מרץ בקופות הגמל וקרנות ההשלמות הכלליות הגדולות צפויה לעמוד על 1.8%, ובראייה רבעונית מדובר על תשואה חיובית של 3.7%.
התשואה הצפויה גם מייצגת את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.3% לבין תשואה של 2.2%.
המסלול המנייתי השיא תשואה קצת יותר טובה החודש והתשואה הממוצעת צפויה לעמוד על כ-1.9%, כאשר הקופות הטובות צפויות להשיא כ-3%.
| שם המסלול | תשואה בחודש מרץ 2021 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 1.8% | 2.2% | 1.3% |
| מנייתי | 1.9% | 3.0% | 1.0% |
| מדדי | 0.9% | 1.2% | 0.6% |
| שקלי | 0.4% | 0.6% | 0.2% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 1.8% | 2.2% | 1.3% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 1.6% | 2.0% | 1.2% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 1.1% | 1.5% | 0.8% |
על פי אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי בבית ההשקעות מיטב דש, בחודש מרץ שוקי המניות בארץ ובעולם (ארה"ב ואירופה), ואיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות.
שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) הציגו עליות שערים נאות בחודש מרץ
בארה"ב: מגמת עליות שערים נאות במרבית המדדים, כאשר מדד הדאו עלה ב-6.6%, מדד ה-S&P עלה ב-4.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4% בלבד. ברקע-מעבר כספי משקיעים ממניות צמיחה טכנולוגיות למניות ערך.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.1%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 6.6% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-7.8%.
ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 2.6%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 1.7%.
גם השוק המקומי סיפק תשואות דומות לעולם
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-1.6%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.0%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד. זאת, על רקע העלייה המפתיעה של מדד המחירים לצרכן בחודש פברואר.
- לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
- הלוואות בין פרטיים: האם המודל שביקש לאתגר את המערכת הפיננסית עדיין רלוונטי?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אקסלנס משיקה חשבון מסחר עצמאי לילדים
תשואות מרץ 2021:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 4.2% | |
| DOW JONES | 6.6% | |
| NASDAQ | 0.4% | |
| NIKKEI | 2.6%- | |
| DAX | 8.1% | |
| מדד ת"א 35 | 3.9% | |
| מדד ת"א 125 | 3.7% | |
| מדד כללי של אג"ח ממשלתיות | 0.5% | |
| מדד קונצרני כללי | 1.0% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 1.6% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף) | 2.5%- | |
| מלוות קצרי מועד | 0.0% | |
| שחר | 0.2% | |
| גילון | 0.1%- |
התשואה הממוצעת הצפויה לרבעון הראשון של 2021:
| שם המסלול | תשואה בחודשים ינואר-מרץ 2021 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 3.7% | 4.5% | 3.0% |
| מנייתי | 5.4% | 6.5% | 4.5% |
| מדדי | 1.4% | 2.0% | 1.0% |
| שקלי | 0.5%- | 0.2%- | 1.0%- |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 4.0% | 5.0% | 3.5% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 3.7% | 4.5% | 3.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 2.4% | 3.0% | 2.0% |
שוקי המניות בעולם מציגים מגמה חיובית מתחילת השנה
בארה"ב: עליות שערים, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-5.8%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.8% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור 2.8%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-9.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.5% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 10.3%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור חד של 7.1%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.9% בלבד.
מתחילת השנה - המדדים בישראל עם ביצועים טובים מאשר בארה"ב
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-7.0%, מדד ת"א 125 ומדד ת"א 90 עלו בשיעור של 6.1% כ"א, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 13.0%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית: מדד תל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.7% כ"א. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-5.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-2.1%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.8%. בהשפעת ירידת מחירי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.
ינואר-מרץ 2021:
- 6.תמים 05/04/2021 22:42הגב לתגובה זולכל השאננים. לא לעולם חוסן.
- 5.דניאל 01/04/2021 15:49הגב לתגובה זולדעתי, התשואה הממוצעת עברה את ה -2 אחוז כי הדולר עלה ב 1.65 אחוז,במהלך חודש מרץ,והניירות ערך בארצות הברית צמודים לדולר
- 4.דניאל 01/04/2021 15:43הגב לתגובה זולדעתי , התשואות הממוצעות היו יותר מ 2 אחוז
- 3.ברק 01/04/2021 15:17הגב לתגובה זוגם שהשוק עולה או יורד מפסידים כסף משהו שם מסריח
- א 02/04/2021 17:21הגב לתגובה זוהעביר את השליטה בסוף מרץ למנהל אחר, כנראה זו הסיבה לזלזול ?! הזוי
- 2.בגמל נט ניתן לקבל עד פברואר 2021. מהיכן הנתונים שבכתבה (ל"ת)מהיכן הנתונים ??? 01/04/2021 15:10הגב לתגובה זו
- 1.ורוב האנליסטים צפו שעם עליית ביידן הכל יתרסק.... (ל"ת)שלמה 01/04/2021 13:32הגב לתגובה זו
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
