עמיר שיווק: ירידה של 8% במכירות באוקטובר-נובמבר; הכנסות של 302 מיליון שקל ברבעון
עמיר שיווק עמיר שיווק 0.81% , העוסקת בשיווק ובהפצה של ציוד ומוצרים לחקלאות, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של שנת 2023. לאחר שהחברה מחקה את יתרת השקעתה בחברת הקנאביס הרפואי BOL ברבעון השני של 2023, תוצאות BOL חדלו מלהשפיע על התוצאות הכספיות של החברה, החל מהרבעון השלישי של 2023 ואילך.
התוצאות הכספיות
הכנסות החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב-302 מיליון שקל, ללא שינוי לעומת התקופה המקבילה. הרווח הגולמי ממכירות הסתכם ב-40.2 מיליון שקל (13.3% מההכנסות) לעומת 34.6 מיליון שקל (11.5% מההכנסות) ברבעון המקביל. הרווח התפעולי הסתכם ב-9.1 מיליון שקל לעומת 5.2 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 76.5%. הרווח הנקי הסתכם ב-5.2 מיליון שקל לעומת הפסד נקי של 920 אלף שקל ברבעון המקביל.
בתחום הגנת הצמח והזנתו, ברבעון השלישי הסתכמו ההכנסות בכ-141.1 מיליון שקל, עלייה של 6.3% לעומת הכנסות בסך 132.7 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2022. לדברי החברה העלייה נובעת מהשפעת עליית המחירים של כלל הכימיקלים, בתוספת שינוי כמותי הנובע גם משינויי מזג אוויר וסיום שנת השמיטה. מנגד, חלה ירידה במחירי הדשנים, אשר גרמה לירידה במכירות מוצרים אלה.
ה-EBITDA ברבעון השלישי הסתכם בכ-15.1 מיליון שקל, גידול של 32.5% לעומת 11.4 מיליון שקל ברבעון השלישי של שנת 2022. הונה העצמי של החברה נכון ליום 30 בספטמבר 2023 מסתכם בכ-347.8 מיליון שקל, לעומת כ-346.1 מיליון שקל, נכון ליום 31 בדצמבר 2022. ההון הושפע בעיקר מהרווח הכולל בתקופה, מגידול בקרן הון בגין תשלום מבוסס מניות, בניכוי דיבידנד שהוכרז.
נכון ליום 30 בספטמבר 2023, לחברה הון חוזר חיובי בסך של 203.4 מיליון שקל, ומזומנים ושווי מזומנים בסך 11.4 מיליון שקל. פעילותה השוטפת של החברה הניבה ברבעון השלישי תזרים מזומנים חיובי בסך 23.7 מיליון שקל.
השפעת מלחמת "חרבות ברזל"
בטווח הקצר - החברה צופה ירידה מסוימת באספקת תשומות חקלאיות ברבעון הרביעי של 2023, בעיקר ליישובי עוטף עזה, עקב איחור בזריעות גידולי חורף בשטחים פתוחים הסמוכים לגבול, והפחתת שטחי שתילות בחממות, בעיקר בעוטף עזה, עקב מחסור בפועלים מיומנים. החברה מתקשה להעריך את היקף הירידה הצפוי בפעילותה, לאור העובדה שאין מאגרי מידע זמינים והזמנות החקלאים מהחברה או מאחרים הינן הזמנות אד הוק. בחודשים אוקטובר-נובמבר רשמה החברה ירידה של 8% בהכנסות ממכירת תשומות חקלאיות.- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, בטווח הבינוני-ארוך להערכת החברה, ישנה סבירות גבוהה לתמיכה ממשלתית רחבה ביישובי קו העימות בצפון ובדרום. כמו כן ההשלכות הציבוריות של המלחמה והעדפה מתקנת לתוצרת חקלאית "כחול-לבן" אמורות לשפר את מצבם של החקלאים בטווח הארוך, ולעודד אותם להגדלת תפוקתם. צעדים כגון אלו צפויים להיות מחוללי גידול במכירות החברה ובהתפתחותה העסקית.
- 2.אבו עלי 21/12/2023 21:05הגב לתגובה זואחסן מחיקת ערך עשו.השקיעו עשרות מליונים בקנביס.מי אישר להם??
- 1.עמיר שיווק - כסף על הרצפה!! (ל"ת)×’ ו ×–×•× × ×” 20/12/2023 11:20הגב לתגובה זו
- שם טוב 20/12/2023 23:56הגב לתגובה זושלא ישחילו אותך
- המשחיל 21/12/2023 11:08חברה עם פעילות מסורתית רווחית ודיפנסיבית אבל בספרים מתחבא הנכס בבני ברק שנרכש בעלות היסטורית ויש בו פוטנציאל מטורך...
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
