שנת הבניינים: ת"א נדל"ן זינק ב-73%. אלו המניות שעלו הכי הרבה
לאחר עשור של עליות שערים בשוק ההון ועל רקע חזרת המעורבות של הבנקים המרכזיים בעולם, שנת 2019 התאפיינה בחששות רבים, אשר נגעו בעיקר בהאטת הצמיחה הגלובלית, השפעות מלחמת הסחר בין שתי המעצמות הגדולות בעולם סין וארה"ב על השווקים והברקזיט שהעיב על הכלכלה האירופאית. אבל חששות לחוד וביצועים לחוד... התשואות בשנת 2019 בשוק ההון המקומי היו מדהימות.
בחינת תשואות המדדים המרכזיים בבורסה בתל אביב, העלתה שהנהנות הגדולות מסביבת הריבית הנמוכה היו מניות הנדל"ן, כאשר מדד ת"א נדל"ן זינק בכ-73% השנה. גם מדד ת"א בנקים רשם תשואה חריגה של כ-27%, ת"א 125 רשם תשואה של 21% ואילו מדד ה-SME60 השתרך מאחור עם תשואה שנתית של 9.6% בלבד.
שנת 2019 - בעיקר נדל"ן, אבל גם אנרגיה סולארית וטכנולוגיה
בחינת התשואות שהציגו השנה מניות החברות הכלולות במדד ת"א 125 העלתה כי בראש טבלת התשואות נמצאת מניית ישראל קנדה -3.79% - ברק רוזן שמוביל אותה הצליח להכניס אותה השנה ללגיה של הגדולות. זה לא שהיא היתה קטנה לפני כן, אבל עכשיו היא כבר ענקית - שווי של 2 מיליארד שקל, פרויקטים בהיקף של מיליארדים ורווחים צפויים של מאות מיליונים. המשקיעים מפרגנים מאוד - 228% בשנה האחרונה.
במקום השני נמצאת מניית אשטרום קבוצה -0.83% אשר זינקה על רקע גידול בהיקף פעילותה., ובכלל - ההתייחסות האוהדת לחברות הנדל"ן שהמשיכו ליהנות מירידת התשואות והעלייה באטרקטיביות של נדל"ן מניב, לצד המשך הגאות בתחומי הקבלנות - בניין ותשתיות (מה הוביל לזינוק המטאורי במניית אשטרום?)
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השלישי נמצאת מניית שיכון ובינוי -2% שזינקה על רקע השיפור העסקי בפעילויות הנדל"ן המקומי וגם בחו"ל. ביומיים האחרונים המניה עלתה ב-10% בשל השבחה צפויה של הנדל"ן ברמת גן על רקע תוכנית גג של העיר. אז נכון - ייתכן שהשבחה של 4 מיליארד שקל היא מוגזמת, מה עם מסים? וגם יהיו מן הסתם שינויים בתוכנית, ובכל זאת מדובר על השבחה גדולה, גדולה מאוד.
את המקום הרביעי תפסה מניית אנלייט אנרגיה -1.57% - החברה המתמחה באנרגיה סולארית היתה לפני 7-8 שנים חברה של כמה עשרות מיליונים עכשיו היא בשווי העולה על 3 מיליארד שקל. הסיבה - התחום שהולך וגדל, לצד חדירה רחבה למקומות נוספים בעולם.
במקום החמישי בטבלת התשואות של ת"א 125 נמצאת מניית אודיוקודס -0.5% שמצליחה ליהנות מהגדלת התעבורה של קול על האינטרנט VOIP. החברה מספקת מערכות שכלולות ונחוצות לתקשורת כזו, ובמקביל לגידול בתחום, אודיוקודס צומחת.
- בנק לאומי מצטרף לתוכנית עשיית השוק בבורסה - לראשונה גם באופציות על מניות הבנק
- טראלייט מתקדמת בתענך 2 ורוכשת ציוד בכ-40 מיליון דולר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
ההשקעה הגרועה של השנה - אופקו
בראש טבלת המניות הגרועות ביותר במדד ת"א 125 בשנת 2019 נמצאת מניית אופקו -0.32% . המניה התרסקה במקביל לחוסר הצלחה שיווקית של המוצר האחרון שלה, ובכלל - החברה לא התרוממה בתוצאות העסקיות למרות אישורים של ה-FDA.
במקום השני בטבלת התשואות הגרועות, ניצבת מניית חברת התקשורת סלקום -1.08% , אשר צללה לאחר שגם השנה היא לא הצליחה לספק את הסחורה - אין רווחים משמעותיים, יש חוב גדול, יש הרבה חששות מההמשך.
במקום השלישי בטבלת התשואות הגרועות נמצאת מניית נייר חדרה שאכזבה מאוד בשני הרבעונים האחרונים והשוק כמובן לא נותר אדיש. התוצאות החלשות שקשורות לגורמים חיצוניים - מחירי הנייר, תחרות, וגורמים פנימיים, כנראה עוד ישארו זמן מה.
במקום הרביעי ממוקמת מניית טבע 0.49% שהיתה כבר במצב גרוע יותר. דווקא את סוף השנה החברה מסיימת באופטימיות - עלייה של 60% מהשפל, על רקע דוחות אחרונים טובים, גיוס אג"ח, וחשש נמוך יותר מהסדר חוב בחברה. ועדיין - טבע נמצאת במצב מאתגר על רקע חוסר הבהירות לגבי תביעות נגד החברה וחברות אחרות בעניין משככי הכאבים, ובראש וראשונה על רקע חולשה בשוק הגנרי במקביל להמשך ירידה בקופקסון.
- 1.שחר 31/12/2019 19:09הגב לתגובה זותל אביב 90 על השנה 39% מן הראוי להזכיר אותו גם בתור מספר 2 לא?
וול סטריט שור וילדה (דאלי)האם תיקי השקעות של עשירים מניבים יותר מהשקעות הציבור הרחב?
מי מרוויח יותר בהשקעות - עשירים או הציבור הרחב? השנתיים של אחרי היציאה מהקורונה היו טובות יותר באפיקים שסף הכניסה אליהם גבוה מאד, אלו המיועדים לעשירים בלבד. אך בהמשך האפיקים הסחירים כמו S&P 500 או מדד ת"א 125 היו עדיפים. נוצר מצב בו בשלוש השנים האחרונות השקעות הציבור הרחב ניצחו את השקעות העשירים. כשבוחנים את חמש השנים האחרונות - התמונה מתהפכת, העשירים עשו טוב יותר וזאת בהנחה שהם פעלו באפיקים הספציפיים אליהם - קרנות מיוחדות שמשקיעות גם בנכסים לא סחירים.
מה שהכי מעניין, בבדיקת התשואות בשנים האחרונות הוא שבשלוש השנים האחרונות השקעה באפיקים כמעט חסרי סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים.
לפעמים מבט בתוצאות של אפיקי השקעה בלתי סחירים שאינם חשופים לציבור הרחב, נותן הבנה יוצאת דופן הנוגעת לכדאיות השקעה. מידע כזה, היכן כדאי להשקיע לטווחי זמן ארוכים, חשוב ביותר, כי הוא מספק תובנות האם למשל השקעה בנדל"ן עדיפה על הבורסה? האם קרנות הון סיכון עדיפות על השקעה ישירה בנאסד"ק? האם עדיף להשקיע בקרנות של קרנות הנותנות פיזור רחב יותר או שעדיף להתמקד בענפים ספציפיים?
יתכן והמידע המעניין ביותר הוא האם באמת העשירים מצליחים להשיג תשואה גבוהה יותר על כספם לעומת הציבור הרחב? האם עצם העובדה שפתוחים בפניהם אפיקי השקעה שרף הכניסה אליהם גבוה מאד (השקעת מינימום של מיליון שקל או לרוב מיליון דולר), אכן מניב להם תשואה עודפת?
- איפה משקיעים העשירים?
- טראמפ יורד ממס העשירים: "זה רעיון רע, המיליונרים יעזבו"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשלוש השנים האחרונות השקעה באפיק חסר סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים
מנכל בנק לאומי חנן פרידמן צילום אורן דאיבנק לאומי מצטרף לתוכנית עשיית השוק בבורסה - לראשונה גם באופציות על מניות הבנק
בנק לאומי ישיק תוכנית עשיית שוק ייעודית למניה ולאופציות, בשיתוף עידן מכשירים פיננסיים ופרוקסימה דינמיקס; עושי השוק יחויבו בציטוטים יומיים של 500 אלף שקל לכל הפחות ובמרווח שלא יעלה על 0.2%
לאומי הבורסה לניירות ערך מודיעה על התקשרותה עם בנק לאומי בתוכנית עשיית השוק הייעודית (Tailor Made). הבנק יצטרף לתוכנית עשיית השוק הייעודית תוך שהוא ממנה עושי שוק הן למניות הבנק והן לאופציות הסחירות של מניות הבנק. בנק לאומי הוא הבנק הראשון שבוחר ליזום תוכנית
עשיית שוק גם באופציות הבנק. מדובר במהלך חדשני התומך בפיתוח שוק הנגזרים הישראלי במטרה להנגישו למשקיעים כמקובל בעולם.
הבורסה גם מדווחת היום כי בנק לאומי בחר שני גופים פיננסים מובילים עידן מכשירים פיננסים מקבוצת ברק קפיטל ופרוקסימה דינמיקס, כעושי
השוק בתוכנית עשיית השוק הייעודית של הבנק. מדובר בשני גופים פיננסים בולטים בשוק ההון הישראלי, כאשר פרוקסימה מצטרף לראשונה ל- 6 עושי השוק האחרים הפועלים בבורסה הישראלית ונכון לימים אלו קיימים כבר 7 גופים פיננסים הפועלים בתוכניות הנזילות השונות שמפעילה הבורסה.
מניית בנק לאומי היא בעלת שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה, עם שווי שוק של כ- 95 מיליארד שקל ובעלת הסחירות הגבוהה ביותר עם כ- 212 מיליון שקל ביום, ב- 90 ימי המסחר האחרונים.
תוכנית עשיית השוק הייעודית (Tailor Made) של הבורסה הינה תוכנית
חדשנית המאפשרת לחברות הציבוריות לבחור מודל עשיית שוק מותאם אישית לצרכיהן. הבנק בחר לאמץ את התוכנית הן למניות הבנק והן לאופציות הסחירות של הבנק, וזאת במטרה לייצר ערך עבור המשקיעים המקומיים והזרים, באמצעות הגדלת הכמויות המצוטטות בספר הפקודות וצמצום מרווחי הציטוט
בכמויות גדולות, יותר מהקיים כיום.
- דיסקונט יתן לכם 25 שקל בחודש וירוץ לעשות קמפיין באיילון
- בנק לאומי הרוויח 2.6 מיליארד שקל ברבעון, התשואה 16.2% על ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שני הגופים הפיננסים שיבצעו את עשיית השוק יחוייבו לצטט מדי יום בספר הפקודות של מניית הבנק בהיקף מינימלי של 500 אלף ש"ח ובמרווח שלא יעלה על 0.2%. מדובר על ערכי שיא של נזילות שנקבעו
למניה בבורסה בתל אביב עד היום. ציטוטים אלו עשויים להביא להגדלה משמעותית של רמות הנזילות במניות הבנק, להוזלת עלויות הקנייה והמכירה עבור המשקיעים ולהגברת האטרקטיביות של המניה עבור שחקנים מוסדיים, בינלאומיים והציבור הרחב.
