IDB לנאמני האג"ח: "התנערו מההסכם, הוא כולל תספורת של 1.5 מיליארד שקל"

במקביל להגשת הבקשה לביהמ"ש, משגרת אידיבי מכתב לנאמני האג"ח: "ההסכם נחתם במחשכים, בחיפזון מחשיד ובבהילות תמוהה"

חן דרסינובר | 26/05/2013 15:26 (11)

נוחי דנקנר, בעל השליטה בקבוצת IDB, ממשיך במלחמה על השליטה בחברת ההחזקות בכל החזיתות. לאחר הגשת הבקשה לסילוק על הסף לביהמ"ש המחוזי בת"א והדברים שציין דנקנר בפני מקורביו בגנות ההסכם המשותף של נציגויות בעלי האג"ח, שיגרה היום (א') אידיבי אחזקות מכתב אל נאמני סדרות האג"ח, במסגרתו טוענת כי הההסכם שנחתם בין נציגויות הוא פסול, והיא דורשת מהנאמנים להודיע להתנער ממנו.

אידיבי אחזקות תוקפת במסגרת המכתב את התנהלות נציגויות בעלי האג"ח. כך, מציינת אידיבי אחזקות כי החברה "קיבלה בתמיהה ובהשתוממות את "מזכר ההבנות" המשותף של נציגויות האג"ח, וכי המזכר "נחתם במחשכים, בחיפזון מחשיד ובבהילות תמוהה, על ידי גורמים בלתי מוסמכים ובשם "גוף" מייעץ חסר מעמד משפטי (ולא בכדי שלא נחתם על ידכם) ומתוך יומרה להשתלט שלא כדין על קבוצת IDB, והכל מתוך התנהלות פסולה, חסרת תום לב ונעדרת כל סמכות".

באידיבי טוענים כי הסכם הנציגויות סותר את טענות נציגות החברה והנאמנים בביהמ"ש. לדברי החברה, "כשל בוטה נוסף הינו כי המזכר מניח לפתע - ממש בין לילה - כי ניתן לגבש הסדר חוב לחברה הכולל "תספורת" של כמיליארד וחצי ש"ח (!). יוזכר כי עמדתם העקבית של נציגות החברה והנאמנים - בכל פורום, בכל ישיבת משא ומתן ובכל ראיון לתקשורת - היתה כי תנאי בלעדיו אין לכל הסדר, הינו שימור נומינאלי של החוב למחזיקי אגרות החוב במלואו".

"ברי, כי אילו תנאי זה היה מוסר לפני חודשים רבים במהלך המשא ומתן שניהלתם עם בעלי השליטה והמשקיע, במהלכו כלכלו כל הצדדים את מהלכיהם על יסוד התניה זו, היה הדבר מאפשר הצעות שונות לחלוטין מצידם. והדברים ברורים".

עוד מציינים באידיבי אחזקות את ה"כבילה הפסולה", לטענתם, שנכללת בגדר ההסכם, לפיה הנציגות תימנע מלנהל מו"מ עם צדדים שלישיים, שהינו לדעתה דרך הילוך תמוהה הנגועה בשיקולים זרים. נציין כי אידיבי טוענת מזה זמן מה כי קרן יורק ופסגות מעוניינות ליטול את השליטה באידיבי.

עוד מציינת אידיבי במסגרת המכתב כי "נוכח משלוח ההודעה בדבר המזכר, כמו גם הפרסומים הנרחבים והמגמתיים שנלוו לו, נגרמו - ועוד עלולים להיגרם - נזקים כבדים, חמורים, ובעלי השלכות רחבות היקף, לחברה, לבעלי מניותיה, לחברות המוחזקות על ידה (במישרין ובעקיפין) ולגורמים נוספים, על כל הנובע ונגזר מכך".

לסיכום אידיבי פונה בדרישה אל הנאמנים לפיה "הנכם נדרשים להימנע מכל פעולה הקשורה בקידומו של המזכר והפעולות המפורטות בו וכן לפעול לכך כי כל גורם מטעמכם וכן כל גורם המתיימר לפעול בשמכם ימנע מלעשות כן. הנכם נדרשים עוד לאפשר לחברה פרק זמן סביר כדי להציג בפני הנאמנים ומחזיקי אגרות החוב הצעה משופרת ועדיפה על ההצעה נשוא המזכר".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(11):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

8.
talg007 27/05/2013 03:36
הגב לתגובה זו
אני מכרתי מזמן אך מניות IDB שהיו לי ברגע שהבנתי שדנקנר מהמר ופועל בחוסר הגיון כלכלי. כך שאין לי כל חשיפה. דנקנר כשל כאיש עסקים בצורה בוהקת, יתרה מזאת, הוא הוליך שולל וגרף לכיסו הרבה כסף. ממליץ לכם לקרוא את ירחון חודש מאי של דנקנר על מנת שתבינו את גודל השחיתות. דנקנר - לך הביתה. כשלת. תשלם ותמכור כל מה שאתה יכול, ותעביר את השליטה לבעלי החוב. לא צריכים כאן אנשי עסקים רמאים וכושלים כמוך
7.
קובי 27/05/2013 00:16
הגב לתגובה זו
ברור שלנתציגות כדאי להשתלט על החברה מכירת חיסול,מעניין למה לא בקשו מלבייב ,זיסר, תשובה ,ובן דב ,למסור להם החבות.
6.
אהרון 26/05/2013 19:59
הגב לתגובה זו
עדיף ציפור אחת ביד מאשר עשר על העץ . אנחנו בעלי איגרות החוב של אחזקות מעדיפים את הפיתרון המסתמן עם שיתוף פעולה של פיתוח מאשר את כל ההבטלות חסרות התוחלת וההזויות של נוחי המפנטז . נוחי פשוט ירד מהפסים הוא צריך אישפוז הוא עדיין חי בהרגשה שהוא שליט ומקבל תמיכה מכל מיני רבנים ולא מבין שאין יותר מה לעשות באי די בי . נוחי לך הביתה ותמתין להרמת מסך ושם יגלו את הפעלולים שלך ושל משפחות הפשע לבנת ומנור
אבי 26/05/2013 21:21
הגב לתגובה זו
בשם מי אתה מדבר? לי יש כמות רצינית של אג"ח, אתה מדבר בשמי? בטח יש לך 20K ואתה עושה רעש של 2M
5.
אני מאמין לנוחי. טורפי נבלות עושים בארץ טרור (ל"ת)
אורן 26/05/2013 19:15
הגב לתגובה זו
4.
יואל 26/05/2013 16:20
הגב לתגובה זו
הם לא נציגים שלי יש לי הרבה אגח ואני מאמין לנוחי דנקנר
אהרון 26/05/2013 20:01
הגב לתגובה זו
יחצן עלוב שכמוך לך יש אגח ? לי יש 2 מיליון אגח של אזקות ואני מעדיף כל הסדר שמסתמן מאשר להאמין לנוחי השקרן והנוכל שהביא אותנו למצבינו דהיום .
אבי 26/05/2013 21:19
אז מה אם יש לך כמות יפה של אג"ח גם לי יש המון ואני לא מחפש לתלות אף אחד אלא לנסות ולהוציא את המקסימום מהמצב הקשה. מה עדיף לך להעיף את נוחי בשביל נקמה ולהישאר עם פחות כסף?
3.
אהרון 26/05/2013 16:07
הגב לתגובה זו
אסור בתכלית להאמין לנוחי הוא שקרן פעלולן ונוכל
2.
איש כבוד היה עושה חרקירי. לא דנקנר (ל"ת)
צבי 26/05/2013 16:06
הגב לתגובה זו
1.
ירון 26/05/2013 15:54
הגב לתגובה זו
ההסכם בין הנציגויות גרוע ומלא באינטרסים צרים. הדבר שטוב בו זה שהוא ניער את אדון נוחי להלחם ולמצוא פתרון הרבה יותר טוב ורציני אם הוא לא רוצה לאבד את הכל. שיהיה בהצלחה

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן