זיסר חתם על הסדר בהיקף של 850 מ' ש' מול הפועלים; אלביט הדמיה טסה 16%

האם העננה הכבדה מעל אלביט הדמיה מתחילה להתפזר? חברת ההחזקות של מוטי זיסר, נקלעה בשנתיים האחרונות למשבר אמון חריף מול שוק ההון. מניית החברה צללה בחדות ומשכה איתה את איגרות החוב לרמה כזאת שאינה מאפשרת לזיסר לבצע מיחזור של החוב. אמנם הבעיות של זיסר הן בעיקר בחברות הפרטיות המחזיקות בשליטה באלביט הדמיה, אך הדבר השליך בצורה חריפה אל החברה הציבורית.

היום (ה') נודע כי מוטי זיסר, בעל השליטה בחברה, הגיע עם בנק הפועלים להסדר חוב בחברת אירופה ישראל, החברה דרכה הוא מחזיק במניות אלביט הדמיה. מהחברה נמסר כי הסכמות אלה נוגעות לעסקיו הפרטיים ובתוך כך מניות החברה טיפסו ב-16% לשווי שוק של כמעט 244 מיליון שקל.

הסדר החוב הוא של חברת האם של אלביט הדמיה, אירופה ישראל, ומוערך בהיקף של 800-900 מיליון שקלים. במסגרתו יקבל בנק הפועלים ביטחונות אישיים מזיסר ועוד 7.5% מאלביט הדמיה למימוש בשלושה מחירי מימוש שונים בין השנים 2016-2018. על פי ההסכם, זיסר יפרע החל מסוף 2013 תשלום של 50 מיליון שקל בתוספת ריבית בכל שנה ותשלום סופי של 450 מיליון שקל נוספים בסוף תקופה של שמונה שנים.

הלוואה המקורית שניתנה לאיש העסקים מהבנק למטרת רכישת השליטה באלביט הדמיה עמדה על 870 מיליון שקל עם ריבית פריים פלוס 0.6%. מדובר בחוב שכנגדו משועבדות ההחזקות באלביט הדמיה אלא כיום שווי השוק של המניות נמוך מהותית משווי החוב.

החוב של חברת אירופה ישראל ייצר חוסר וודאות ופחד אצל המשקיעים, וכתוצאה מכך התשואות בהן נסחרות איגרות החוב של אלביט הדמיה האמירו לשחקים, כאמור. החברה בתגובה התוותה אסטרטגיה להקטנת המינוף ובתוך כך מימשה נכסים. נזכיר כי החברה הודיעה מכירה של 47 מרכזי מסחר בארה"ב ב-1.4 נמיליארד דולר ב-21 ליוני.