בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%.  בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים  בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".

מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.

"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת. 

האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים.  ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך. 

• מצלמת החלל JUPITER של אלביט מערכות שוגרה בהצלחה על גבי לוויין NAOS
• מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.

"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.

קרן קיסטון, שמשקיעה ומנהלת נכסי תשתית, מפרסמת את תוצאות המחצית הראשונה של 2025. ההכנסות הסתכמו בכ־287 מיליון שקל, לעומת כ־48 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי עלה לכ־191 מיליון שקל, לעומת כ־12 מיליון שקל במחצית המקבילה.

מניית קיסטון אינפרא 3.98%   רושמת זינוק של 44% מתחילת השנה כשב-12 החודשים האחרונים היא רושמת תשואה מרשימה של 77% ונסחרת לפי שווי שוק של 1.6 מיליארד שקל.

העלייה בהכנסות מיוחסת בעיקר לשינוי בתחנת הכוח IPM, שם בוצע מהלך של מימון מחדש שאיפשר להרחיב את המכירה ללקוחות פרטיים. לפי הדוח, המהלך שיפר את תמהיל ההכנסות של התחנה. קיסטון מדווחת כי ההכנסות התזרימיות במחצית עמדו על 120 מיליון שקל – 95% מהתחזית לשנה כולה. בעקבות זאת, הקרן עדכנה את התחזית השנתית להכנסות תזרימיות כלפי מעלה ל־200 מיליון שקל.

בנוסף, קיסטון קובעת יעד תזרים שנתי ממוצע של 320 מיליון שקל בשנים הקרובות. ההון העצמי של החברה עלה ל־2.3 מיליארד שקל. היעד שהוצב לטווח ארוך הוא להכפיל את ההון העצמי ל־4 מיליארד שקל עד שנת 2030.

• סאנפלאואר ואפקון החזקות ימזגו את פעילות האנרגיה המתחדשת בעסקה של כ-570 מיליון שקל
• קיסטון מודיעה על דיבידנד רבעוני של 20 מיליון שקל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אגד, שנמצאת בשליטת קיסטון וקרן המורים והגננות, רשמה הכנסות של כ־2.8 מיליארד שקל במחצית – עלייה של כ־3%. ה־EBITDA הסתכם בכ־585 מיליון שקל. במהלך התקופה חילקה אגד דיבידנדים בהיקף של כמיליארד שקל, מתוכם כ־625 מיליון שקל לשותפות.