הירשמו
  1. ראשי
  2. ביומד

זאת הסיבה שמניית איטיג'יאי צוללת היום בבורסה 38% - צפו בפרטים

יצרנית הסטנטים מאור עקיבא מתכננת לגייס הון בדרך הנפקה חדשנית
אבי שאולי | (6)
נושאים בכתבה איטיגיאי

שערוריית אנדרומדה-הייפיריון גרמה לנזק ענק לתעשיית הביומד בישראל. החברות זקוקות לאשראי כמו חמצן לנשימה, אך כעת נוצר משבר אמון קשה עם המשקיעים. חברת איטיג'יאי מדיקל חשבה על פתרון יצירתי בכדי לגייס הון.

חברת Itgi Medical החליטה לצאת להנפקה במסגרתה תגייס 6.5 מיליון מניות. בנסיון לעודד את המשקיעים להצטרף להנפקה פנתה החברה לאחד מעיקרי תורת המשחקים בתחום המכרזים.

בדרך כלל, במכרזים מסוג אלו כולם יודעים את המחיר סביבו הם צריכים לכוון במטרה לקבל סחורה.

איטיג'יאי מדיקל החליטה לייצר אי ודאות לגבי המחיר ולהפוך את המכרז למעניין יותר. מדובר באלמנט מתורת המשחקים אשר נותן לכאורה חופש בחירה במחיר, עם זאת, התלות במציעים האחרים במכרז לא ממש מאפשרת חופש.

איך ההנפקה תתבצע?

מחיר המינימום שנקבע במכרז, 10 אגורות, מחיר חסר משמעות ביחס למחיר השוק שנע סביב 60 אגורות. על פניו, מדובר במחיר מאוד אטרקטיבי.

המשמעות: מכרז על מחיר המניה, על כל המשתמע מכך עם אלמנט גדול הפתעה לגבי המחיר הסופי. כל מבקש רשאי להגיש עד שלוש בקשות במחירים שונים ובלבד שמרווחי המחיר הנקובים יהיו בסך של 100 שקל, באופן שבו המדרגה הראשונה שבה ניתן להזמין יחידות מעל למחיר המינימאלי הינה 200 שקל ולאחריה ניתן להזמין יחידות במחיר של 300 שקל, 400 שקל וכו'.

החברה לוקחת סיכון כיוון שהיא עלולה למצוא את עצמה מחוייבת להנפיק כמות גדולה של מניות במחירים נמוכים אם המשקיעים יסתכנו ואכן יציעו מחירים הנמוכים ממחיר השוק.

חברה ביו-רפואית בשוק הסטנטים המכוסים

איטיג'יאי מדיקל עוסקת בתחומי מחקר ופיתוח, ייצור, הרכבה ושיווק של סטנטים המכוסים ברקמה הלקוחה מבעלי חיים ומיועדים לשימושים רפואיים שונים בכלי דם טבעיים בלב, במעקפים ורידיים בלב, בכלי דם במח ובכלי דם היקפיים אחרים. לחברה מכירות בהיקף של כ-6 מיליון שקל בשנה.

בכוונת החברה להפוך מחברה המשווקת טכנולוגיה אחת, לחברת פלטפורמה המסתמכת על הרחבה אורגנית של הטכנולוגיות הקיימות וכן, הרחבה לא אורגנית של טכנולוגיות נוספות, הראשונה שבהן לטיפול בשבץ.

קיראו עוד ב"ביומד"

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    gg 16/09/2014 23:35
    הגב לתגובה זו
    כבר לפני 4-5 שנים ניסינו לשכנע אותו שניהול החברה כושל ושהמנכל הקודם ומנהל הכספים שלו לא מבינים דבר בניהול פיננסי היית מונחת על השולחן הצעה כמעט מושלמת אבל.... וזה אומר הכל.... וכך הוא אמר אני חושב שהתמזל מזלי שנפלו עלי שתי גאונים )כן לא פחות ולא יותר) גם המנכל וגם מנהל הכספים בקיצור הוציא אותנו פראיירים והוציא אותנו מהמניה במחיר ממוצע 60 אג' אז נאמר לו במפורש שהוא עוד יתגעגע לימים שיוכל לגייס מיליון שקל ולמזלנו הוא צחק עלינו אנחנו בחוץ אבל רבים אחרים אכלו אותה וחבל שכאלו אנשים מקבלים את שרביט הניהול במשק הישראלי אג ב התופעה נפוצה ואותו דבר קורה במזור בפרוטליקס ועוד ועוד
  • 3.
    אלמנט ההפתעה 16/09/2014 13:22
    הגב לתגובה זו
    והיא גם לא תחזור למחיר של אתמול. לפחות לא בחודשים הקרובים. ראו מקרי איסיקיור..פרוקוגניה..כי טוב ומדיגוס.
  • 2.
    אילת משווק זבל 16/09/2014 12:51
    הגב לתגובה זו
    ואלעד נגר הפסידו 70 מיליון שקל מאז כניסתו למנכלות ואלעד נגר שורף חברות מקצועי ומגיע לו אוסקר על זה ביחד אם מני מור ור
  • 1.
    יותם 16/09/2014 12:48
    הגב לתגובה זו
    אם בעלי החברה יגישו הצעה על כל ההנפקה במחירשל נגיד 50 במינימום אז בטוח ההנפקה תבוצע בשער גבוה
  • בטח בטוח.. בייחוד שהמניות נסחרות כבר ב 44.. (ל"ת)
    אנונימי 16/09/2014 13:48
    הגב לתגובה זו
  • מוטי 16/09/2014 14:31
    שינסו לקנות 6000000 אלף במסחר תראה איך המנייה תעוף למעלה
נוברטיס
צילום: iStock

נוברטיס רוכשת את אווידיטי ביו ב-12 מיליארד דולר

החברה השוויצרית ממשיכה בקו האסטרטגי לרכישת חברות עם טכנולוגיות מתקדמות - רוכשת את אווידיטי שמפתחת טיפולים למחלות נדירות. העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2026

מנדי הניג |
נושאים בכתבה נוברטיס


נוברטיס הודיעה על רכישת אווידיטי ביו-סיינסס (Avidity Biosciences) תמורת סכום כולל של 12 מיליארד דולר, בעסקה במזומן שמעניקה לחברת הביוטכנולוגיה שווי של 72 דולר למניה, כלומר פרמיה של כ-46% לעומת מחיר הסגירה האחרון.

המהלך מגיע כחלק ממגמה ברורה בשוק התרופות, שבו חברות פארמה גדולות מאיצות רכישות של חברות קטנות ובינוניות עם מוצרים ייחודיים או טכנולוגיות מתקדמות, כדי להיערך לקראת ירידת הכנסות ממוצרים קיימים עם פקיעת פטנטים. אווידיטי פיתחה תרופות ניסיוניות למחלות נדירות, ובולטת בעיקר בזכות טיפול למחלה נוירו-שרירית בשם ניוון שרירים מיוטוני מסוג 1 (DM1) שאין לה עדיין טיפול מאושר.

פיצול לקראת העסקה: כיוון חדש בקרדיולוגיה

לצד העסקה, אווידיטי תבצע פיצול של פעילותה המוקדמת בתחום הקרדיולוגיה, תוכניות בשלבי פיתוח מוקדמים, שיועברו לחברה נפרדת בשם SpinCo. כל בעלי המניות של אווידיטי יקבלו מניה אחת של SpinCo על כל 10 מניות אווידיטי שברשותם, או לחלופין סכום מזומן אם SpinCo תימכר לגוף שלישי לפני השלמת העסקה עם נוברטיס.

לפי ההצהרה של נוברטיס, עם השלמת העסקה אווידיטי צפויה להחזיק בקופת מזומנים בהיקף של כ-מיליארד דולר, כך שהשווי האפקטיבי של העסקה (Enterprise Value) מוערך בכ-11 מיליארד דולר. נזכיר שמניית אווידיטי נסחרה ביום שישי האחרון במחיר של כ-49 דולר, ושווי השוק שלה עמד על כ-6.8 מיליארד דולר.

נוברטיס מרחיבה פעילות בארה"ב,  דגש על מחלות לב ודלקתיות

העסקה עם אווידיטי מצטרפת לשורת מהלכים של נוברטיס בשנתיים האחרונות, שכללו רכישות משמעותיות בארה"ב. בספטמבר 2024 רכשה החברה את Tourmaline Bio תמורת כ-1.4 מיליארד דולר, חברה שמתמקדת בטיפול לדלקת מערכתית, גורם סיכון למחלות לב.

להמשך הכתבה לחץ כאן