הנאסד"ק עלה ב-1%; סופר מיקרו זינקה ב-31%, אנבידיה עלתה ב-5%

המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, כאשר הנאסד"ק עלה ב-1%, ה-S&P עם 0.4% והדאו ירד ב-0.3%. ברקע, התחממות בגזרת מלחמת רוסיה-אוקראינה שהעיבה על המדדים המובילים באירופה.

מוקדם יותר היום נשיא רוסיה ולדימיר פוטין הזהיר את ארה"ב, כי הסף לשימוש בנשק גרעיני ירד. על פי הדוקטרינה החדשה שהציג פוטין, רוסיה תשקול להשתמש בנשק כזה אם היא - או בעלות בריתה - ייתקלו ב"שימוש בנשק קונבנציונלי שיצר איום קריטי על ריבונותם ו(או) שלמותם הטריטוריאלית". זאת לאחר שנשיא ארה"ב, ג'ו ביידן איפשר לאוקראינה להשתמש בנשק אמריקאי כדי לפגוע ברוסיה.

בגולדמן זאקס מעריכים כי מדד S&P 500 יגיע לרמה של 6,500 נקודות בסוף 2025, עלייה של כ-11% מהרמה הנוכחית. לפי דייויד קוסטין, האסטרטג הראשי של הבנק, הכלכלה והרווחים ימשיכו לצמוח ותשואות האג"ח יישארו ברמתן הנוכחית, אם כי קיימים סיכונים משמעותיים לקראת 2025, כולל איום אפשרי של מכסים גורפים ועליית תשואות נוספת.

הבנק צופה שינוי במגמת ההובלה של מניות שבע המופלאות (אפל, אלפאבית, מיקרוסופט, אמזון, מטא, טסלה ואנבידיה), שצפויות להציג עודף תשואה של 7% בלבד על פני שאר המניות במדד ב-2025, הרמה הנמוכה ביותר מאז 2018. במקביל, גולדמן זאקס ממליצים להשקיע במניות שעשויות ליהנות מעלייה בפעילות המיזוגים והרכישות תחת ממשל טראמפ, וכן בחברות החשופות לעסקים קטנים ובינוניים, שצפויים להתחזק בתקופת כהונתו.

• רובינהוד ואפלובין נופלות - נשארו מחוץ ל-S&P 500
• וול-סטריט ננעלה בעליות שערים; אפלובין נפלה ב-8%, AMD קפצה ב-5%

מניית למונייד למונייד זינקה ב-17%. הסיבה היא תחזיות מאוד חיוביות שהחברה מסרה במסגרת יום משקיעים שהיא כינסה היום - היא צופה להגיע לרווחיות EBITDA ב-2026 ולרווח נקי ב-2027, והיא צופה גם שהפרמיות בתוקף (IFP) יזנקו פי 10 ל-10 מיליארד דולר, אם כי היא לא אמרה מתי. סמנכ"ל הכספים של החברה, טים ביקסבי, שגם אמר ש"מעולם לא הייתי בטוח בעתיד של החברה שאני נמצא בה כמו שאני בטוח עכשיו", אפילו הסביר למה המניה צריכה להגיע ל-90 דולר, עלייה של יותר מפי 2 על המחיר היום אחרי הזינוק. 

נשים רגע בצד את העובדה שהחברה לא נתנה יעד ספציפי לתחזיות הגרנדיוזיות האלו לגבי מחיר המניה והפרמיות בתוקף. למונייד אומנם נמצאת בתקופה טובה עם כמה רבעונים חזקים ומניה שעלתה במעל 140% מתחילת השנה, אבל היא עדיין נמוכה ב-72.5% מהשיא וגם אם התחזית של סמנכ"ל הכספים תתממש המניה תהיה רחוקה מהשיא (להרחבה).

סוכנות S&P משדרגת את דירוג טבע טבע (US) ל-BB; תחזית חיובית על רקע צמצום החוב - החברה תוכל לזכות בהעלאת דירוג נוספת כאשר תפחית את המינוף מתחת ל-4.25, או מעט לפני כן אם יהיו ראיות נוספות לכך שהצמיחה האורגנית בעסקי הגנריקה שלה בת-קיימא או שקצב הפחתת המינוף מואץ.  

S&P 500 -1.13% נאסד"ק -1.3% דאו ג'ונס -1.79% BITCOIN -0.54%  

מאקרו

חוסר הוודאות עצר את ראלי הבחירות; מה ישפיע על השוק בטווח הקצר?  הטור השבועי של גיא טל, והפעם על האופוריה שהתחלפה בחוסר וודאות ביחס למדיניות הצפויה של טראמפ והשפעתה על השוק. וגם הפד' שוב הופך לניצי יותר והורדות הריבית בספק, מה ישפיע על השוק בטווח הקצר?

• טראמפ רוצה תרופות זולות - ושהאירופאים ישלמו את ההפרש
• עשר סיבות שבגללן סין מובילה את תחום הרובוטיקה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מה קורה ב-SP500 ומה צפוי בטווח הקצר? איזה קו בולם את ה-S&P 500 ואיפה הנקודות המעניינות במניות של ביל אקמן ווורן באפט?

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

האם דוחות אנבידיה יצביעו על כיוון חדש לשוק? השבוע הקרוב צפוי להיות מכריע לשוק המניות בארה"ב, כשאנבידיה  NVIDIA CORP תפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי. החברה, שמנייתה זינקה בכמעט 800% בשנתיים האחרונות, הפכה לאחת החברות החשובות ביותר בזכות מעמדה הדומיננטי בתחום השבבים והבינה המלאכותית. הדוחות הקרובים שלה יספקו תמונת מצב חיונית לא רק על ביצועי החברה אלא גם על הלך הרוח הכללי בשוק הטכנולוגיה. פרסום הדוחות מגיע בזמן מאוד רגיש, מצד אחד העליות שהגיעו לאחר הבחירות ומצד שני הציפיות להורדת ריבית דועכות מעט והחששות מעלייה באינפלציה עולים - וניתן לראות זאת בתשואות האג"ח בארה"ב שעולות.

מורגן סטנלי בתחזית חיובית ל-S&P 500 - יעלה ב-12% עד סוף 2025: מורגן סטנלי, אחד מהבנקים להשקעות המובילים בעולם, משנה כיוון והופך לשורי על שוק המניות האמריקאי. כלכלני בנק ההשקעות שהיו סקפטיים ביחס לצמיחת השוק, מעלים את תחזית הבסיס שלהם ל-S&P 500 ל-6,500 נקודות לסוף 2025 - מדובר על עלייה של 12%.

משקיע הצמיחה רון בארון: האינפלציה האמיתית כפולה מהנתונים הרשמיים: בכנס ההשקעות השנתי ה-31 של בארון קפיטל, שנערך בבניו יורק, חשף המשקיע המיתולוגי רון בארון ניתוח מפתיע של מגמות האינפלציה לאורך 75 השנים האחרונות. לטענתו, האינפלציה האמיתית גבוהה משמעותית מהנתונים הרשמיים של הממשל.

איך יחסוך אילון מאסק 2 טריליון דולר מתקציב ההוצאות של ארה"ב? התכנית של מאסק ו-ויווק רמאסוומי לקצץ 2 טריליון דולר מההוצאות הפדרליות השנתיות נראית כמו משימה בלתי אפשרית. התקציב האמריקאי מורכב ברובו מהוצאות שאינן גמישות, והריביות העולות מקשות עוד יותר על מימוש החזון הזה - אז איך זה יקרה?

מניות במרכז

דוחות אקספנג XPENG - מה קורה בשוק ה-EV בסין? החברה צופה מסירות של 87,000-91,000 רכבים ברבעון הרביעי, גידול של 45%-51% לעומת התקופה המקבילה. ההכנסות צפויות לגדול ב-21% ל-2.2 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים.

מניית C3.ai C3.AI, INC זינקה ב-20% בעקבות שותפות אסטרטגית עם מיקרוסופט - במסגרת השותפות, תשלב C3.ai את חבילת תוכנות הבינה המלאכותית שלה בפורטל הענן המסחרי של מיקרוסופט.

ענקית הקמעונאות וולמארט WALMART העלתה את תחזיותיה לשנה כולה, תוך שהיא מכה את צפי האנליסטים ברבעון השלישי. כעת, צופה החברה כי תציג צמיחה שנתית במכירות של בין 4.8% ל-5.1%, לעומת התחזית הקודמת לצמיחה בין 3.75% ל-4.75%. בתוך כך, במהלך הרבעון, חל גידול בכמות הלקוחות שביקרו הן בחנויות הפיזיות והן באתר האינטרנט ביחס לרבעון המקביל אשתקד.

הסאגה סביב סופר-מיקרו נמשכת SUPER MICRO COMPUTER . אמש הודיעה החברה כי הציגה תוכנית לבורסת נאסד"ק שתתמוך בבקשתה להארכת הזמן לפרסו הדוחות במטרה לשמור את הרישום שלה בבורסת מניות הטכנולוגיה המובילה. בנוסף הודיע החברה על מינוי רואה חשבון חדש שיערוך ויבקר את דוחות החברה, חברת BDO שהיא אחת מפירמות ראיית החשבון הגדולות והחשובות בעולם - מניית החברה מזנקת ב-31%.

אתמול, אנבידיה NVIDIA CORP איבדה גובה - דיווחים על בעיות בשרתים המכילים שבבי Blackwell - בוול-סטריט צופים שהכנסות אנבידיה מהשבבים המתקדמים יעמדו על 7-8 מיליארד דולר; החברה צפויה לדווח על רווח מתואם של 71 סנט למניה והכנסות של 33.1 מיליארד דולר בדוחותיה הקרובים.

האחים וורנר עם הסכם חדש עם NBA. מנכ"ל וורנר, דייוויד זסלב, הביע שביעות רצון מההסכם המשולש עם ה-NBA ודיסני/ESPN, שמבטיח לחברה זכויות והכנסות לטווח הארוך.

הישראליות בוול סטריט

תמשיך את המומנטום? הצפי לדוחות של WIX וויקס - מניית וויקס זינקה ב-48% מתחילת השנה והאנליסטים עם ציפיות גבוהות וצופים גידול של פי 12 ברווח לעומת הרבעון המקביל לצד המשך גידול ב-Bookings  - למה לצפות בדוחות הרבעון השלישי?

תאת טכנולוגיות תאת טכנולוגיות (US) זינקה ב-13% הודות לתוצאות חזקות: החברה רשמה צמיחה של 35.2% בהכנסות ל-40.5 מיליון דולר, גידול של 33% ברווח הנקי ל-2.9 מיליון דולר (0.26 דולר למניה), ועלייה של 70% ב-EBITDA המתואם ל-5.1 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ב-45.9% ל-8.5 מיליון דולר, תוך שיפור בשולי הרווח ל-21%. החברה, המספקת מוצרים ושירותים לתעשיות התעופה והביטחון, גייסה במהלך הרבעון 9.9 מיליון דולר בשוק ההון, ומדווחת על צבר הזמנות של 423 מיליון דולר.

התוצאות החיוביות של אלביט אלביט מערכות (US) נמשכו גם ברבעון השלישי עם צמיחה של 14% בהכנסות שעמדו על 1.71 מיליארד דולר, לצד צמיחה של 29% ברווח הנקי שעד על כ-99 מיליון דולר (2.21 דולר למניה). בכך, הכתה החברה את הצפי המוקדם של האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה.

חברת ישראלית נוספת שהכתה את הצפי היא אלוט  אלוט (US) העוסקת באספקת פתרונות לספקי תקשורת בפס-רחב, שסיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות של 23 מיליון דולר לצד מעבר לרווח נקי של של 3 סנט למניה.

בנק אוף אמריקה: פאלו אלטו פאלו אלטו עם אפסייד של 3% בלבד - למרות הערכה חיובית, מניית פאלו אלטו נסחרת במכפיל רווח של 57 על תחזיות 2025. התמחור הגבוה של החברה הוביל את הבנק להישאר עם דירוג "נייטרלי"

מניית מג'יק  מג'יק (US)  נפלה אתמול אחרי הדוחות לרבעון השלישי בהם למרות שעקפה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והעלתה תחזית, פספוס צפי האנליסטים בשורה התחתונה אכזב את המשקיעים.

מאנדיי נפלה 20%, אז למה אנחנו בכל זאת אוהבים את המספרים שלה? איך זה שמאנדיי  מאנדיי  עמדה בתחזיות שלה, אבל אכזבה את וול סטריט, מה זה ניהול רווחים ומדוע הוא "שם המשחק" בוול סטריט, ולמה במאנדיי לא משחקים את המשחק?

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים? את הקדנציה הארוכה של ברק עילם בתור מנכ"ל נייס  נייס (US) ניתן לחלק לשתי תקופות - 5 השנים הראשונות בהן המניה עלתה כמעט פי 4 ו-5 השנים האחרונות שבהן המניה כמעט ולא זזה. אחרי 10 שנים בחברה עילם עוזב, אבל הטיימינג בעייתי. עילם והנהלה ניסו לשדר "עסקים כרגיל", אבל בשיחת הוועידה, האנליסטים לא הניחו. הם הבחינו שקצב הצמיחה הכולל של החברה ירד, אבל מה שהפתיע אותם במיוחד היה החולשה בעסקי הענן.