נעילה באדום בוהק בשוק המקומי, זאת בעקבות הירידות היום באסיה ואירופה - ובוול סטריט, ביום שהתנהל כולו בטריטוריה האדומה, שהגיעו גם לאחר הנעילה השלילית בסוף השבוע שעבר בוול סטריט. שבוע המסחר באסיה נפתח בירידות חדות, כאשר ההאנג סנג ירד ב-1.8%, ניקיי ירד ב-1.3% ושנגחאי סגר ביציבות. באירופה, הדאקס הגרמני יורד בשעה זו ב-3.1%, הפוטסי הבריטי יורד ב-2.7%, והקאק הצרפתי יורד ב-3.1%. שבוע המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים. הדאו ג'ונס יורד בשעה זו ב-2.2%, ה-S&P500 יורד ב-1.9% והנאסד"ק יורד ב-1.5%. לא לילד הזה פיללנו: תשואת ההנפקות מתחילת השנה שלילית. ממוצע התשואה ב-60 ההנפקות מתחילת השנה  - מינוס 2.5%; הזהרנו כמה פעמים - הנפקות זה טוב, אבל לא בכל מחיר. וגם - כמה דוגמאות מגל ההנפקות שיכולות ללמד אותנו מסקנות עם ערך רב לעתיד (לכתבה המלאה). דירוג קופות גמל להשקעה - אנליסט, הפניקס וילין לפידות מובילות בתשואות; אלטשולר שחם מאכזבת. אלטשולר שחם שמנהלת חצי מהיקף קופות הגמל להשקעה הניבה מתחת לממוצע  התשואות המשוקלל של כל הגופים; התשואה הממוצעת במסלול הכללי מתחילת השנה - 7.3%, במסלול המנייתי - 13% (לכתבה המלאה). מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 דולר רציף BITCOIN -1.17%

מחזור המסחר מסתכם ב-2.4 מיליארד שקל. חברת פוקס 2.21%   מסרה פרטים נוספים על הנפקת החברה בת טרמינל. ההנפקה תהיה לפי שווי של 1.1-1.3 מיליארד שקל לפני הכסף, כנראה 1.5 אחרי הכסף. מדובר בהשבחה גדולה של טרמינל. אבל הכל כבר גלום במחיר השוק. פוקס יורדת בדומה לשוק כולו (לכתבה המלאה). חברת האשראי ישראכרט 0%  תשווק ביטוחי רכב וזה ישפיע על ענף הביטוח כולו - יהיו כאלו שירוויחו ויהיו כאלו שיפסידו (לכתבה המלאה). חברת הנדל"ן המניב עזריאלי קבוצה -0.85%   דיווחה הבוקר על רכישת חברה נורבגית בתחום הדאטה סנטרס ב-2.8 מיליארד שקל זו התרחבות משמעותית של עזריאלי בתחום ופיזור מקורות ההכנסה; הקבוצה השלימה בסוף השבוע הנפקה של 3.65 מיליארד שקל בשתי סדרות אג"ח חדשות, בריבית של 0.9% ו-1.69% (לכתבה המלאה). 16:30 שבוע המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים. הדאו ג'ונס יורד ב-1.5%, ה-S&P500 יורד ב-1.2% והנאסד"ק יורד כ-1.5% (לסקירה המלאה).  15:24 במסגרת המסחר במטבע חוץ הדולר עלה היום ב-0.52% ושערו היציג נקבע על 3.2980 שקלים. תביעה: הנהלת קפיטל פוינט 3.11% מנסה לעצור השתלטות על חשבון בעלי המניות. בתביעה שהגיש בעל מניות מהותי הוא טוען לפגיע בבעלי המניות בידי ההנהלה, שעושה זאת לטענתו בשביל לשמר את מקומם בחברה; בשנת 2020 שני המנכ"לים לקחו משכורת מופרכת של 4.8 מיליון שקל. קפיטל פוינט: "בעל המניות פועל נגד עסקה מצוינת לחברה ממניעים זרים" (לכתבה המלאה). זהירות: הסכנה שנמצאת באופציה של חברת שמיים -5.58% . המקורבים שהשקיעו בהנפקה הרוויחו יותר מ-100% מעל המשקיעים, חלק ניכר מהתשואה מיוחסת לאופציה של החברה - שנסחרת במחיר כמעט כמו של המניה, ומשכך האפסייד שלה מוגבל - הדאונסייד מנגד, מאוד גבוה; האם זו הרצת הנפקה? (לכתבה המלאה). 14:32 לראשונה מאז חודש מרץ: הדולר רציף הגיע ל-3.3 שקלים. 13:02 חברת פוקס 2.21%  מסרה פרטים נוספים על הנפקת החברה בת טרמינל. ההנפקה תהיה לפי שווי של 1.1-1.3 מיליארד שקל לפני הכסף, כנראה 1.5 אחרי הכסף. מדובר בהשבחה גדולה של טרמינל. אבל הכל כבר גלום במחיר השוק. פוקס יורדת בדומה לשוק כולו (לכתבה המלאה). חברת הקנאביס הרפואי  פנאקסיה ישראל הודיעה כי חתמה על הסכם בלעדי עם חברת הפארמה האירופאית אקסיונובו (AxioNovo GmbH) חברה העוסקת בתחום האונקולוגיה והכימותרפיה בגרמניה. במסגרת ההסכם אקסיו תפיץ, תשווק ותמכור סדרת שמני קנאביס רפואי של פאנקסיה, המיועדים למטופלים אונקולוגיים, וזאת באמצעות רכישה ישירה בבתי מרקחת על פי מרשם מרופאים אונקולוגיים במרפאות ייעודיות לחולי סרטן ברחבי גרמניה (לכתבה המלאה). 12:15 חברת קדימהסטם -1.75% קיבלה את אישור משרד הפטנטים היפני עבור הטכנולוגיה של IsletRx, המוצר התאי של החברה לטיפול בסוכרת. בקדימהסטם אומרים כי הפטנט שאושר יוצר לה יתרון תחרותי כמוצר מוביל לריפוי חולי סוכרת רבים התלויים באינסולין - מדובר ב-30% מתוך 7 מיליון חולי הסוכרת במדינה (לכתבה המלאה). הירידות ממשיכות כאשר גם פריגו יורדת ב-3.6%, איי.סי.אל 0.69% יורדת ב-2.9%, לייבפרסון -0.13% יורדת ב-3.4%, מליסרון 0.27% יורדת ב-2.6%, טאואר 2.82% יורדת ב-4.1%, ביג 2.04% יורדת ב-2.4%, אמות 0.62% יורדת ב-2.1%, נובה 0.74% יורדת ב-2.8%, קנון 2.14% יורדת ב-4.3%, שותפות דלק קידוחים יהש יורדת ב-4.8%, אנרג'יאן -1.61% יורדת ב-4.3%, קמטק 13.31% מאבדת 6%, פתאל החזקות 2.29% מאבדת 6%. ראיון: "תלמדו מהעבר, אחרי גלי הנפקות גדולים יש ירידות". דורון צור, מומחה השקעות מציע למשקיעים להיזהר - "גלים של הנפקות של חברות הן אינדיקציה לא טובה לשוק ההון - הבעלים שמחים למכור במחירים האלו; טוען שהמחירים גבוהים מדי כרגע "גם בזמן בועת הדוט.קום טענו שהמהפכה הדיגיטלית מצדיקה את המכפילים והיתה מפולת" - צפו בראיון TV שפרסמנו בשבוע שעבר: 11:24 חדשות טובות לבזק 0.43% : מיזוג בזק בין לאומי ו-Yes אושר, ההפרדה המבנית נשארת. שר התקשורת קיבל את המלצת הדרג המקצועי במשרד ואישר את המיזוג בכפוף להתחייבות לשמירה על רמת השירות ללקוחות ולהמשך ההפרדה המבנית הנחוצה לקיום התחרות בשוק התקשורת (לכתבה המלאה).

חברת הנדל"ן המניב סאמיט 1.99% רכשה 8 קניונים בארה"ב ב-66 מיליון דולר. שיעור התפוסה הממוצע של הנכסים הינו כ-64%, וההכנסה השנתית מהם על בסיס החוזים הקיימים הינה כ-18 מיליון דולר (לכתבה המלאה). קרן התשתיות והאנגיה ג'נריישן קפיטל 1.72% משקיעה כחצי מיליארד שקל בתחום הרכבות בבריטניה. תחזיק בשרשור שליש מחברת פורטרברוק הבריטית שמחזיקה ברבע מרכבות הנוסעים במדינה. השותפה דלמור קפיטל תרכוש את היתרה. את 2019 סגרה הנרכשת עם EBITDA של 416 מיליון פאונד (לכתבה המלאה). 10:52 חברת אפקון החזקות -1.14%  באמצעות חברת הבת אפקון תחבורה חשמלית נכנסת לתחום חלוקת החשמל לאחר שקיבלה רישיון האישור יאפשר לחברה למכור חשמל לצרכנים בעלי מונה חכם המאפשר קריאה ושידור של נתוני הצריכה. יצוין כי 18 חברות קיבלו את האישור מרשות החשמל ובהן סלקום 2.24% , אנרג'יקס 4.01% , שיכון ובינוי אנרגיה של שיכון ובינוי 0.3% ועוד (לכתבה המלאה). 10:45 הבנקים מאבדים יותר מ-2% כל אחד. בנק הפועלים 0.66% מאבד 2.8%, בנק לאומי 0.12% מאבד 2.1%, בנק מזרחי טפחות 0.1% מאבד 2.1%, בנק דיסקונט 0.92% מוביל את הירידות ומאבד 3.2%, הבינלאומי 0.95% מאבד 2.3%. בנק ירושלים -0.97% הוא היחיד ששומר על יציבות. כל חברות הביטוח נסחרות בירידות חדות: מגדל ביטוח 1.83% יורדת ב-4%, מנורה מב החז 1.45% יורדת ב-3.7%, כלל עסקי ביטוח 2.15% יורדת ב-3.5%, איילון 0.76% יורדת ב-3.4%, איידיאיי ביטוח 0% יורדת ב-3.4%, איילון 0.76% יורדת ב-3.1%, הפניקס 2.11% יורדת ב-2.8%, והראל השקעות -0.14% יורדת ב-2.4%. החדשות בתחום יורדת חזק עוד יותר: ווישור גלובלטק 2.05% מאבדת 5.2%, וליברה 2.15% מאבדת 5%.

גם מניות בתי ההשקעות בירידה: מור השקעות 3.71% יורדת ב-4.5%, אלטשולר שחם גמל יורדת ב-2.7%, מיטב דש יורדת ב-2.6%. 10:30 הקמעונאית ויקטורי 0.34% מקימה רשת שכונתית שתוסיף לה הכנסות של 500 מיליון שקל. הרשת תקרא "ויקטורי סיטי", ותמוקם בערים מרכזיות; החברה הודיעה כי כבר חתמה על 10 הסכמים בתל אביב להשכרת מיקומים לחנויות (לכתבה המלאה). 10:00 שבוע המסחר בת"א נפתח בירידות שערים. ת"א 35 יורד ב-1.3%, ת"א 90 יורד ב-1.3%, הבנקים יורדים ב-1.1%. מניות במרכז חברת מרכזי הקניות הפתוחים ביג 2.04% יוצאת מארה"ב ונכנסת לאירופה - סאמיט עשתה לאחרונה את הדרך ההפוכה. מי מהן תצדק בטווח הארוך? יהיה מעניין לעקוב ולראות. ביג מדווחת על מימוש שלושה נכסים בארה"ב בשווי 72.65  מיליון דולר (לכתבה המלאה). עכשיו זה רשמי - מניית החברה לישראל 1.34% חוזרת למעו"ף בעדכון המדדים הקרוב, ב-5 באוגוסט. לפני כחודשיים הערכנו שהיא עתידה לחזור למדד המעו"ף ועשויה לספק אפסייד משמעותי למשקיעים, לאחר שבתקופה של 12 החודשים האחרונים, עד למועד הכתבה, המניה עלתה ב-121% (לכתבה המלאה). חברת אלקטרה נדלן 1.25% תקבל 6 מיליון דולר ממכירת נכס של הקרן בארה"ב. מדובר בנכס עם 424 יח"ד, אשר קרן ההשקעה במקבצי דיור של אלקטרה נדל"ן השקיעה בה יחד עם משקיע מוסדי אמריקאי 22 מיליון דולר לפני 3 שנים (לכתבה המלאה). חברת פז נפט דיווחה אתמול (א'), כי לא נמצא בשלב זה רוכש לבית הזיקוק באשדוד, ולאור זאת, היא בוחנת מהלך לפיצול בית הזיקוק מפז. זאת, באמצעות חלוקת דיבידנד בעין או מהלך בעל אופי דומה. הנהלת החברה תכין את תכנית הפיצול ותביא אותה לאישור הדירקטוריון שיבחן את התכנית בין היתר על רקע הצעות המיזוג והרכישה השונות אשר הוצעו לה לאחרונה (לכתבה המלאה). חברת הנדל"ן המניב  עזריאלי קבוצה -0.85% דיווחה במהלך סוף השבוע (ו'), כי השלימה בהצלחה הנפקת ענק של שתי סדרות אג"ח חדשות, בהיקף כולל של כ-3.65 מיליארד שקל. זאת, כחלק מהמגעים לרכישת חברה זרה בתחום הדאטה סנטרס, והרצון להגדיל את ההשקעה בחברת  קומפאס העוסקת גם היא בתחום (לכתבה המלאה). לא לילד הזה פיללנו; תשואת ההנפקות מתחילת השנה שלילית. ממוצע התשואה ב-60 ההנפקות מתחילת השנה  - מינוס 2.5%; הזהרנו כמה פעמים - הנפקות זה טוב, אבל לא בכל מחיר. וגם - כמה דוגמאות מגל ההנפקות שיכולות ללמד אותנו מסקנות עם ערך רב לעתיד (לכתבה המלאה). ארביטראז' המניות הדואליות חוזרות עם פער ארביטראז' שלילי של כ-0.5% על המעו"ף, ועם פער שלילי של כ-0.4% על מדד ת"א 125. מניית קמטק 13.31% חוזרת עם פער שלילי של כ-5.4%, אנרג'יאן -1.61% עם פער שלילי של כ-4.4%, אלוט 2.25% עם פער שלילי של כ-3.8%, גילת 1.49% עם פער שלילי של כ-3.7%, טאואר 2.82% עם פער שלילי של כ-3.5% ומניית טבע -1.9% עם פער שלילי של כ-3%. מנגד, מניית באטמ 0.4% חוזרת עם פער חיובי של כ-4.2%, אורמת טכנו 0.9% עם פער חיובי של כ-1.8%, מג'יק 1.05% עם פער חיובי של כ-1.2%, פורמולה מערכות 3.11% עם פער חיובי של כ-1%, נייס 2.07% עם פער חיובי של כ-0.8% ומניית אלביט מערכות 2.21% עם פער חיובי של כ-0.7%. ראיון: "הרפורמה בקרנות הנאמנות תיתן תרופה לתופעה של שיטת מצליח". אבי לאור, מנהל היחידה לפיקוח על קרנות הנאמנות ברשות ניירות הערך מספר  על המתווה החדש לפיו קרנות דומות ימוזגו וסוגי הקרנות יצומצמו "השוק לקח על עצמו לעמוד בקריטריונים החדשים" - ראיון TV ניתוח: האוצר רוצה לפתוח את השוק ליבוא. למה? כי בישראל משלמים מכס של 560% על תפוחים ו-270% על עגבניות. הפיקוח הממשלתי וחסמי יבוא מעלים את יוקר המחיה וגורמים לכולנו לשלם סתם הרבה יותר. במסגרת חוק ההסדרים, האוצר הודיע אתמול (חמישי) על מהפך בתחום היבוא והסרת רגולציה ישראלית מיותרת. האם מה שלא עשו הממשלות מקום המדינה יקרה כעת, ומיהם הקרטלים שבהם האוצר עדיין חושש לגעת? (לכתבה המלאה). רב בריח רוצה לגייס לפי שווי של 700 מיליון שקל - למה לתת לה? החברה, שנמחקה מהמסחר לפני 19 שנה, פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקה ראשונית בתל אביב; את שנת 2020 סיימה הקבוצה עם הכנסות של כ-470.2 מיליון שקל,  לצד רווח נקי של כ-16.3 מיליון שקל; האם רווח כזה מצדיק שווי של 700 מיליון שקל? כנראה שלא (לכתבה המלאה). למה עדיף יותר לחסוך 4 שקלים על קרטון חלב, מאשר 1,200 על שולחן חדש? הטיות פסיכולוגיות גורמות לכך שגם כשאנחנו כבר משווים מחירים ומשתדלים להיות צרכנים נבונים – אנחנו עושים טעויות קריטיות ומשקיעים את המאמצים במקומות הלא-נכונים. הפינות האפלות של הצרכנות הנבונה (לכתבה המלאה). סיכום חצי שנתי בקרנות ההשתלמות: סיכום חצי שנתי בקרנות השתלמות - ילין לפידות ומיטב דש מובילות בחודש יוני; מי בצמרת מתחילת השנה ומי מאכזבות? מה התשואה של קרן ההשתלמות שלכם ואיך היא ביחס לאחרות? האם כדאי להתנייד בין קרנות (היום זה פשוט) ולמה בטווח הארוך אין מנהלים שמספקים תשואה עודפת? לדירוג המלא. סיכום חצי שנתי במסלול המנייתי בקרנות השתלמות - מי המובילות? אחת הקרנות בלטה לרעה עם תשואה שלילית; מסלול מנייתי אמור להניב לחוסכים תשואה גבוהה בטווח הארוך; על היתרונות והחסרונות במסלול מנייתי - ומי החברות שהניבו את התוצאות הטובות בשנים האחרונות? לדירוג המלא. ביום חמישי המסחר בת"א ננעל בירידות שערים. ת"א 35 ירד ב-0.9%, ת"א 90 ירד ב-1.3%, והבנקים, שגם ירדו לאורך היום, סגרו ביציבות; טבע ירדה ב-1.9%. מחזור המסחר הסתכם בכ-1.966 מיליארד שקל. (לכתבה המלאה).