האם אתם באמת מסוגלים להרוויח בבורסה?
אותו פסיכולוג שהיה בעשיריה הפותחת, רמת השרון, וילה עם קליניקה וכו', טיפל באדריכל מוכשר מאוד שמשום מה לא צלחה דרכו. חוסר השיגשוג היה צורם במיוחד, לאור העובדה ששוק הנדל"ן ידע פריחה יפה מחד, והוא האדריכל, היה איש מוכשר מאוד, מאידך. לאחר מספר פגישות החליטו וסיכמו שני הידידים שלנו, שמדד ההצלחה של הטיפול הפסיכולוגי יהיה רמת העושר שיצליח אותו אדריכל מוכשר ליצור בחודשים ובשנים הקרובות. הטיפול עשה את שלו ולאחר מספר חודשים בודדים בלבד, האדריכל זכה בפרויקטים טובים שנהפכו לפרויקטים יוקרתיים שהסבו לו הכנסה נאה מאוד וגאווה מקצועית הולכת ועולה. עם העושר שהחל להערם והביטחון העצמי המתחדש החליט אותו אדריכל לבנות לו וילה נאה וכך עשה. הפסיכולוג היה מלא שביעות רצון ומעט קנאה אל מול ההצלחה ההולכת וגואה. יום אחד הגיע האדריכל לטיפול, פניו נפולות לחלוטין, בדומה לאותם ימים ראשונים ששני ידידנו ניפגשו לראשונה. מדוע פניך נפולות הסתקרן המטפל. ידידינו האדריכל גולל בפניו את הבאות: הבית היפה שתיכננתי עיצבתי ובניתי קרס והושמד כליל. הכיצד?, שאל הפסיכולוג, בניתי אותו על צוקי ההר בהרצליה וערב אחד כשחזרתי הביתה הוא לא היה שם יותר. הצוק נפל עם הבית שלי. נותרתי עם חובות ואני לא יודע איך אוכל להמשיך את הטיפול. דממה כבדה נפלה על הקליניקה. הפסיכולוג שסיפר לי את הסיפור לפני שיצא את ביתי אמר שכשהאדריכל סיים את דבריו חיוך קטן בזוית פיו עלה. מסקנה כל עוד שהאדריכל לא הצליח לשנות את התסריט השלילי שבו הוא חי, לא יכול היה הוא לפרוץ את מחסום מצבו הכללי, הכלכלי והמקצועי. תודעה יוצרת מציאות. אני מודע לעובדה שרוב המשקיעים בבורסה הישראלית או האמריקאית, אינם בוגרי הז'אנר הפסיכולוגי ואולי אפילו מקטינים את מידת חשיבות היבט זה ומכאן אינם מזהים את השלכותיו האדירות על הביצועים שלהם, לאורך זמן. בטווחים קצרים התסריטים לא קשוחים וברורים לעין אך בטווחים הארוכים הם מנצחים בגדול. אגב רוב זוכי הלוטו והטוטו חוזרים למצבם הכלכלי ערב הזכייה. מדוע? לא ביצעו שינוי מנטלי או לחילופין לא שינו את התסריט הפנימי שלהם (מעמד בינוני או עני ישאר מעמד בינוני או עני). כמומחה בתהליכים אנושים וניהוליים בעולם העסקים ובשוק ההון זה עשרים שנה, כולל ליווי מנכ"לים ומנהלים בכירים באופן כללי ובצמתי קבלת החלטות בפרט, אני יכול ורוצה לבשר לכל הקוראים שהיכולת להרוויח בבורסה תלויה קודם כל בתסריטים הפנימיים שמנחים את התנהגותם וקבלת ההחלטות שלהם. אותם תסריטים הם אלו המנהלים את גבולות ההצלחה שלנו וגם את גבולות ההפסד שלנו. אנו המשקיעים לעולם נמצא במסגרת הגבולות הללו כאשר המקום השכיח שלנו ינוע בהתאם ליכולת ניתוח הטכני, איכות תהליך קבלת ההחלטות והמידע המקרו כלכלי הנמצא ברשותינו. האם תסריטים פנימים משתנים? תסריט פנימי של לוזר לא יכול להשתנות בגלל ידע עשיר יותר בניתוח טכני או הבנת מקרו כלכלה. תסריט פנימי של מצליחן שעמוק בפנים חש שהוא שווה מיליון או עשרה מיליון דולר, יגיע לשם בתנאי שהוא לא עצלן וילמד שלושה דברים מרכזיים: להלן המשולש הקדוש להצלחה בשוק ההון: צלע א': מקרו כלכלה. צלע ב' ניתוח טכני. צלע ג' איכות קבלת החלטות בזמן אמת. הלוזרים או בשפה יותר מדויקת, אלה שמאמינים שרק ע"י עבודה קשה ניתן לשרוד, כלומר, עבודה המתגמלת באופן ממוצע בלבד שהינה תמיד דלת סיכון ומכאן דלת סיכוי לא יכולים לצפות לרווחים בשוק ההון. במידה וידם על העליונה סביר מאוד להניח שהגלגל יתהפך ושכרם יהיה בהפסדם מחר או מחרתיים וזאת בגלל המצב המנטלי שלהם המרכיב את התסריטים הפנימיים. אם זה נשמע לכם מעט כמו "אבא עשיר אבא ענ " אז אתם מבינים את העיקרון המרכזי שהינו בבסיס הדברים שלי. יחד עם זאת, אין הכל אבוד עבור בעלי התסריטים השליליים בשוק ההון. הם חייבים לעבור תהליך התפקחות מהתסריטים שעיצבו את תחום המסוגלות שלהם, וזה ניתן לעשות ע"י תהליך של ביקורת פנימית נוקפת, כנה ואמיתית. אלה דברים שיצחק תשובה ודומיו עשו בהיותם אנשים צעירים ונועזים. סיכום תסריטים פנימיים יוצרים את גבולות הקצה של כל משקיע. בעלי תסריטים שליליים יוצרים חסם לרווח וצפויים להפסיד ידוע מראש בשוק ההון. משולש הקדוש האחראי על ההצלחה בשוק ההון הינו פונקציה של שלוש צלעות: א. מקרו כלכלה ב. ניתוח טכני ג. קבלת החלטות מיטביות בזמן אמת. אפשר לשנות תסריט שלילי ע"י כניסה לתהליך ביקורתי להכרת התסריטים המובילים אצלך. אין טעם להישאר בשוק ההון לאורך זמן אם אתה סוחב תסריט שלילי. אלי אברמוביץ ודיוויד סלומון ממקימי המכון הישראלי לקבלת החלטות עוסקים בטיוב תהליכי קבלת החלטות של אירגונים, מנהלים ומשקיעים פרטיים. כמו כן משמשים יועצים אסטרטגים ומנהלי משא ומתן עבור אירגונים בארץ ובחו"ל. לשליחת שאלות ניתן ללחוץ על שם הכותב.
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה
מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה - למרות שכמכלול יש לנו - הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים.
וככה הבנקים מייצרים מהעו"ש רווחים של 20-23 מיליארד שקל (נטו כ-14-15 מיליארד שקל), בעוד שהם משלמים על זה מאות מיליונים בודדים. הבנקים מרוויחים בקצב של 36 מיליארד שקל בשנה, חלק גדול מהם בזכות הכסף בעו"ש. אגב, אם אתם במינוס זה כבר סיפור אחר - אתם משלמים ריבית של 10.6% בממוצע על מינוס.
הכסף שלכם יכול לייצר תשואה קבועה או תשואה משתנה (ריבית קבועה או משתנה). מכיוון שהריבית צפויה לרדת, הריבית המשתנה שתלויה בריבית במשק צפויה לרדת, ומכאן שכעת היא תהיה גבוהה יותר בידיעה שהיא תרד בהמשך. הקבועה מספקת ביטחון - מה שאתם מקבלים זה מה שיהיה לכל תקופת הפיקדון. ורק כדי להמחיש את ההבדל - אם אתם מקבלים הצעות לפיקדון שנתי בריבית קבועה של 4% או ריבית משתנה של 4.25%, אבל, לדעתכם, הריבית תרד בקרוב ל-1 השנה וכבר בקרוב, ברור שהריבית הקבועה מתאימה לכם יותר. אם אתם חושבים הפוך - שלא תהיה ירידת ריבית או שתהיה רק בעוד קרוב לשנה - אז הפיקדון בריבית משתנה כדאי לכם.
על פי מידע מעודכן של בנק ישראל, הריבית הקבועה הממוצעת לשנה היא 4.13% והריבית המשתנה היא 3.45%. קצת מוזר כי המשתנה אמורה להיות גבוהה יותר, אבל זה גם נובע מהצעות ואינטרסים של הבנקים. אם הם לא רוצים שתיקחו בריבית משתנה הם יספקו לכם הצעות בריבת נמוכה ומעט יקחו. בפועל, רוב הפיקדונות נלקחים במסלול של ריבית קבועה. הריבית הממוצעת - 4.13%, נמוכה ממה שיכולתם לקבל במק"מ - כ-4.25%-4.3%. מאז הריבית במק"מ מעט ירדה.
- פועלים עם תשואה להון של 16.7% ורווח נקי של 2.5 מיליארד שקל
- בנק לאומי הרוויח 2.6 מיליארד שקל ברבעון, התשואה 16.2% על ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנה תמונה מלאה על ריביות ממוצעת ל-6-12 חודשים:
מדד המחירים ביולי - מה הצפי והאם הריבית תרד?
לקראת מדד יולי שיתפרסם מחר: כמה ישפיע שכר הדירה ואיך זה ישפיע על החלטת הריבית בשבוע הבא?
מחר בשעה 14:00 יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש יולי, נתון שצפוי להמשיך לרכז תשומת לב מצד המשקיעים ובכלל הציבור הרחב שהמדד משפיע עליו באופן ישיר - המחירים בסופר, הריבית על ההלוואות, ההצמדה על הלוואות, משכנתאות ועוד. המדד גם משפיע על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב יביא לדחייה של הורדת הריבית.
בחודשים האחרונים נרשמה מגמת ירידה ביריבת, אבל בחודשיים האחרונים היא עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%. הצפי כעת הוא לעלייה חודשית של 0.3%-0.5%, בהובלת
סעיפי השכירות, הנופש והטיסות, כאשר חלק מההשפעה יקוזז על ידי ירידות עונתיות בלבוש ובהנעלה.
מה צופים האנליסטים
קונסנזוס התחזיות הוא כ-0.4%. בלידר שוקי הון מצביעים על צפי של כ-0.4%, עם אפשרות ל-0.3%, כאשר עיקר הדחיפה כלפי מעלה מגיעה מסעיפי נופש, טיסות ודיור, מול ירידה עונתית בלבוש והנעלה. לגישתם, במידה והמדד יהיה בטווח 0.3%-0.4%, הקצב השנתי יתכנס לכ-3.1%, אם כי לגישת כל הכלכלנים, קצב האינפלציה ל-12 החודשים הקרובים יירד משמעותית. במיטב מציבים את תחזית יולי על 0.5% וממשיכים לראות, אינפלציה של 2.3% ב-12 החודשים הקרובים.
בצד התורמים לעלייה במדד יולי, מחירי השכירות (סעיף הדיור), נופש בישראל וטיסות לחו״ל, סעיפים עונתיים מובהקים. האנליסטים מדגישים כי אלה צפויים להוביל את המדד, כשחלק מההשפעה תקוזז על ידי ירידות בהלבשה ובירקות. בצד המאקרו הרחב: סקרי עסקים מצביעים על ירידה בשיעור החברות שמתכוונות לייקר מחירים, מה שתומך בהאטה הדרגתית באינפלציה בהמשך המחצית. עם זאת, צריך להדגיש כי תיתכן הפתעה מבחינה זו שכן מחירי הדירות יורדים כבר מספר חודשים וזה אמור להוביל לקיפאון או לירידה בקצב העלייה בשכר הדירה. אלא שבהמשך לכך שאלפי משפחות נותרו בלי דירה בעקבות המלחמה ונאלצו אחרי טווח מסויים לחזור לשוק כשוכרים, אלא שאז נוצרו עודפי ביקוש גדולים והמשכירים ניצלו זאת לעליית מחירים משמעותית מאוד. באזורי הפגיעה נרשמו עליות משמעותיות בשכר הדירה וזה ישפיע על מדד שכר הדירה, אם כי, זה הורגש בהדרגה, ולאחר שהמפונים חזרו מבתי המלון.
- וול סטריט חוגגת את המדד, אבל מדוע המכסים (עדיין) לא משפיעים?
- אינפלציית יולי בארה"ב - מתחת לצפי 2.7% לעומת תחזית ל-2.8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומכאן, שמצד אחד השכר דירה בכיוון מטה, אבל יש קפיצה של מחירים במקומות מסוימים בגלל המלחמה, השאלה איך הלמ"ס ימדוד את הקפיצה הזו.
