צפו במספרים: 5 גורואים מובילים מסמנים יעדים במדד ה-S&P500
אז אחרי הפתיחה הסוערת של המדדים המובילים בוול סטריט, המדדים שוב חוזרים למסלול הירוק שאפיין את השוק בשנים האחרונות והגורואים המובילים בוול סטריט ממשיכים לספק תחזיות ויעדים לקראת המשך השנה שצפויה להיות כמו תמיד בוול סטריט, סוערת.
לאסלו ביריניי
במי מדובר? היסטוריון שוק ותיק ומוערך, מייסד ונשיא 'Birinyi Associates'.
רקורד תחזיות: עוד בשנת 2011 אמר כי מדד ה-S&P500 יראה את רף ה-2,000 נק' וצדק. מאז שנת 2013 הוא פגע כשהציב יעדים קצרי טווח למדד.
מה הלאה? ביריניי מצפה כעת לתשואה של כ-3% ברבעון הראשון של השנה במדד הבנצ'מארק לרמה של כ-2,120 נק'. עוד ציין כי לאורך ההיסטוריה השווקים נוטים להציג ביצועים טובים ב-12 החודשים שלפני העלאת ריבית, "אך לא כל כך טוב לאחר מכן" הוסיף.
קרייג ג'ונסון
במי מדובר? האנליסט הטכני הבכיר בבית ההשקעות 'Piper Jaffray'.
רקורד תחזיות: בקיץ של שנת 2013 חזה ג'ונסון כי מדד ה-S&P יגיע לרמה של 2,000 נק' ואף הציב יעד עליון של 2,100 נק' עד לסוף שנת 2014 - כידוע, הוא בהחלט לא היה רחוק מכך.
מה הלאה? מכירת החיסול בתחילת השנה לא ממש הרתיעה את ג'ונסון. "למרות החולשה האחרונה בשוק, מדדי המניות נסחרים סביב אזורי התמיכה שלהם לטווח הקצר, התחזית שלנו נותרה בעינה עם יעד של 2,350 נק' עד לסוף שנת 2015". עוד מציין ג'ונסון כי השוק השורי בארה"ב יכול להמשך עוד שנים רבות.
- מניות הכריה מתאוששות, טסלה מוסיפה 0.6% - מה עושים החוזים העתידיים?
- השביתה ששיתקה את המשק הישראלי לשבועיים ואיך נסגר יום המסחר האחרון של 2022
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רון מייזלס
במי מדובר? מייסד ונשיא פירמת Phases & Cycles שעוסקת במחקר וניתוח שוק ואחד מהמנתחים הטכניים המובילים בצפון אמריקה.
רקורד תחזיות: מהראשונים שחזה את השוק השורי ומתמיד בתחזיות השוריות שלו שעד כה הוכיחו את עצמם.
מה הלאה? "חודש ינואר מסתמן כמבחן גדול עבור השוק, אך בכל מקרה המגמה הראשית נותרה חיובית עם הרבה תנודתיות בדרך". מייזלס רואה תמיכה במדד ה-S&P500 ברמה של 1960 נק' והתנגדות ברמה של 2,120 נק'. "אם המדדים יפרצו את הרמה הזו זה יהיה סימן "שורי מאוד" מכריז מייזלס אך מסייג כי "ייתכן והמדד יצטרך הפסקה לפני ששיאים חדשים יושגו".
ג'ים פולסן
במי מדובר? אסטרטג ההשקעות הראשי ב-Wells Capital Management s.
רקורד תחזיות: כשמשבר החובות באירופה הכה בשנת 2011, פולסן ביקש מהמשקיעים לא להכנס לפאניקה ואמר כי שוקי המניות עוד יראו גבהים חדשים, אמר וצדק.
מה הלאה? פולסן חוזה "שנה טובה במיין סטריט (כלכלת ארה"ב), אווירה מאתגרת הרבה יותר בוול סטריט" זאת רקע העלאת הריבית במשק מסביר פולסן. "בהחלט ייתכן שהמדד יסיים קצת יותר גבוה מ-2,150 נק' אך אני לא שולל אפשרות לתיקון גדול של בין 10% ל-15% במהלך השנה". פולסן, בניגוד לקונצנזוס מעדיף השקעה השנה בשווקים המתעוררים מאשר בארה"ב וצופה ששוק הסחורות והאנרגיה ירשום ריבאונד משמעותי בהמשך.
ג'רמי סיגל
במי מדובר? הפרופסור המפורסם למימון מאוניברסיטת וורטון.
רקורד תחזיות: סיגל זכה בכל הקופה כאשר חזה בשנה שעברה שמדד הדאו ג'ונס יגיע ל-18 אלף נק' וכך היה 6 ימים לפני סוף שנת 2014.
- 1.האמיתי 09/01/2015 13:23הגב לתגובה זועוד לר ראיתי אנליסט שיגיד השוק בועה לא שווה יותר מ1750 הכל מהפוזיציה תיזהרו
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
