נעילה ירוקה בוול סטריט: הנאסד"ק וה-S&P 500 קבעו שיאים חדשים, הנפט איבד השבוע 6.3%
וול סטריט יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים קלות של עד 0.4% במדדים המובילים, כאשר הנאסד"ק וה-S&P 500 קבעו שיאים חדשים. ברקע למסחר, הסוחרים עקבו מקרוב אחר פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל שהציג תמונה ורודה. מהדו"ח עולה כי תוספת המשרות בחודש אפריל הסתכמה ב-211 אלף משרות, זאת לעומת צפי השוק לתוספת של 185 אלף בלבד, ואילו עם שיעור אבטלה של 4.4% בלבד. מדובר בפחות או יותר באותה מגמה שנרשמה אתמול בוול סטריט כאשר המדדים חתמו במגמה מעורבת תוך כדי שינויים קלים. מדדי ניו יורק S&P 500 0.73% דאו ג'ונס 0.18% נאסד"ק 1.21% בשעה 20:00 (שעון ישראל) התפרסם דו"ח בייקר יוז שהצביע על עלייה של 6 אסדות קידוח במהלך השבוע האחרון. הנפט נסחר היום בתנודתיות רבה, כשעבר מירידות של כ-3% לעליות של כ-2%, כשבסופו של יום הנוזל השחור צמצם מעט נזקים מהירידה של הימים האחרונים וסגר בעליה של 1.5% על 46.22 דולר לחבית. מבחינה שבועית, איבד הנפט 6.3% ממחירו במהלך שבוע המסחר. מניות בכותרות IBM (סימול: IBM) - וורן באפט אמר היום ל-CNBC לקראת אסיפת בעלי המניות מחר של ברקשייר הת'וואי כי מאז תחילת השנה הוא מכר למעלה משליש ממניותיו בענקית המחשבים IBM (סימול: IBM) שבה הוא היה המשקיע הפרטי הגדול ביותר (החזיק טרם המכירה 8.61% ממניות החברה). מניית החברה נפלה היום 2.5%. מודי'ס (סימול: MCO) - חברת דירוג האשראי הציגה תוצאות חזקות לרבעון הראשון של השנה. הרווח הנקי של מודי'ס הגיע לכדי 1.47 דולר למניה, 23 סנט מעל לצפי השוק. החברה הציגה רווח גבוה בעיקר מדירוג האג"ח ברבעון האחרון. מנייה ג'ונסון אנד ג'ונסון (סימול: JNJ) - בית המשפט המקומי במיזורי פסק הבוקר כי חברת ג'ונסון אנד ג'ונסון תשלם 110 מיליון דולר לאישה מווירג'יניה. האישה טענה בבית המשפט כי לאחר עשורים של שימוש בטלק של ענקית התרופות, היא פיתחה סרטן השחלות. מניית החברה יורדת בשיעור קל. שיק שק (סימול: SHAK) - רשת המזון המהיר הפופולארית בארה"ב הציגה רווח של 10 סנט למניה, 2 סנט מעל לצפי השוק. גם הכנסות החברה היו גבוהות מהצפי. אם כי הדו"ח הציג ירידה בשיעור של 2.5% במכירות החנויות הקיימות. החברה נתנה גם צפי הכנסות חלש מהצפוי. מניית החברה זינקה ב-9.2% בוול סטריט.
הבנק המרכזי באירופה הודיע על תוכנית הלוואות חדשה לבנקים
הבנק המרכזי באירופה (ECB) פרסם היום את החלטת הריבית לחודשים הקרובים. כצפוי הבנק הותיר את הריבית על הפיקדונות ברמה שלילית של 0.4%, כאשר הבנק טוען היום כי הריבית צפויה להישאר ללא שינוי לפחות עד סוף 2019, ומוסיף כי הריבית תישאר נמוכה "ככל שיידרש".
בתוך כך, הפוקוס בהחלטה היום מתמקד בהשקת תוכנית הלוואות זולות לבנקים (TLTRO) החל מספטמבר הקרוב לתקופה של שנתיים. כפי שציינו מוקדם יותר השבוע (לכתבה המלאה), מדובר בתוכנית הכרחית, שצפויה למנוע את קריסה של הבנקים האירופאים.
מדובר בסבב שלישי של תוכנית מסוג זה. הסבב הראשון התרחש במשבר החובות ב-2010-2011, והמטרה הייתה לעודד את הבנקים להעניק הלוואות לציבור. בתום התקופה, הבנקים נאלצו להחזיר את ההלוואות שנלקחו, ומאזן ה-ECB ירד בחדות בתגובה לכך. לנוכח המצב השברירי של סקטור הבנקאות באירופה, הבנק המרכזי השיק לאחר זמן קצר 2 סבבים נוספים של הלוואות לבנקים לתקופה של 4 שנים שהסתיימו בשנה האחרונה. ע"פ הערכות האחרונות, הבנקים באיטליה ובספרד צריכים להחזיר בשנתיים הקרובות סכום של 739 מיליארד דולר לבנק המרכזי. כמובן שסקטור הבנקאות במדינות אלו לא יכול לעמוד בהתחייבויות אלו, ולכן תוכנית ההלוואות שהושקה היום הינה מחויבת למציאות.
נוסיף כי בנובמבר האחרון טען הבנק כי "רק מספר אירועים משמעותיים בכלכלה עשוי לגרום לבנק להשיק תוכנית הלוואות חדשה". בנוסף, נזכיר כי רק לפני כחודשיים סיים הבנק את תוכנית הרכישות בשוקי האג"ח (QE). נראה כי ההידרדרות האחרונה בנתוני המאקרו הכריחה את הבנק לפעול כעת.
מאזן הבנק המרכזי בעשור האחרון: צפוי להתחיל לגדול שוב בספטמבר בעקבות המהלך
למרות לקיחה של סכומי שיא בשנים האחרונות, קצב גידול האשראי העסקי באיטליה ובספרד שלילי בשנה האחרונה, והדבר נובע מחוסר האמון המוחלט של הבנקים במצב הכלכלה במדינות אלו. אותו כסף שנלקח במדינות אלו, שימש לרכישת נכסים בשווקים אחרים (Carry Trade).
במקביל להכרזה, הבנק המרכזי חותך הערב את תחזית הצמיחה/תחזית האינפלציה לשנים הקרובות: לשנת 2019 צופה הבנק צמיחה של 1.1% ואינפלציה של 1.2%, לעומת תחזית צמיחה של 1.7% בדצמבר האחרון. בשנת 2020 צופה הבנק צמיחה של 1.6% ואינפלציה של 1.5%, ולשנת 2021 צופה הבנק צמיחה של 1.5% ואינפלציה של 1.8%.
ברקע להודעת הבנק, האירו מאבד כעת 0.5% מול הדולר, ונסחר ברמה של 1.125 דולרים לאירו. .
שוק המט"ח צפוי לעמוד כעת במרכז. האירו נסחר בחודשים האחרונים סביב ממוצע נע 200 בגרף השבועי. ההודעה היום צפויה עשוי להיות "הטריגר" למהלך משמעותי.
גרף הדולר/אירו בשנים האחרונות
