נעילה בארה"ב: אמזון קרסה 11%, "צפו לעלייה בתנודתיות וירידה בתשואות"

פורסם לראשונה ב-15:31 31.01.2014

יום המסחר האחרון לחודש ינואר ננעל בירידות של המדדים המובילים כאשר ה-S&P500 חתם את ינואר הגרוע מאז 2010. המשקיעים הגיבו היום לחששות מפני הדפלציה בגוש האירו ולדיווחים של החברות הגדולות בארה"ב כאשר ברקע החשש מהשווקים המתעוררים. נתוני המאקרו אשר זרמו לשווקים דווקא היו בסימן חיובי כאשר מדד הוצאות הצרכנים עלה ב-0.4%. המסחר באירופה ננעל בירידות שערים בהובלת הדאקס הגרמני שנחלש 0.7%.

הדאו ג'ונס הוביל את הירידות ונעל במינוס 0.94%, ה-S&P500 איבד 0.65% והנאסד"ק נחלש 0.47%.

כאמור, כמה פקטורים מרכזיים היו בבסיס החלטת ההשקעה של הסוחרים בוול סטריט כאשר הראשון מבניהם היה החשש מדפלציה בגוש האירו. היום פורסמו נתונים משמעותיים בגוש כאשר מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר עלה בשיעור שנתי של 0.8%, ובסך הכל עלה המדד בשנת 2013 בשיעור של 0.7%, פחות מהצפי של 0.9%, מה שמעלה את החשש מדיפלציה מחודשת בגוש האירו.

הגורם השני אשר הביא לירידות היום בוול סטריט הוא עונת הדוחות לרבעון האחרון של 2013 אשר איכזבה. אתמול, ובסיום המסחר בוול סטריט ענקית הקמעונאות המקוון, אמזון (סימול: AMZN) דיווחה על תוצאותיה לרבעון אשר היו בסימן שלילי. החברה דיווחה על הכנסה של 25.59 מיליארד דולר, כאשר אנליסטים בוול סטריט ציפו להכנסות של 26.06 מיליארד דולר. בשורת הרווח דיווחה החברה על 239 מיליון דולר או 51 סנט למניה. הצפי עמד על 66 סנט למניה. לדוחות של אמזון, כמו גם של איביי, השפעה ממשית על הסנטימנט הצרכני בשווקים עקב התלות בצרכן האמריקני.

חברה מעניינת נוספת אשר דיווחה הייתה חברת האנרגיה השניה בגודלה בעולם, שברון (סימול: CVX). הענקית דיווחה על תוצאותיה לרבעון האחרון של 2013 בטרם הפתיחה ואיכזבה עם הדיווח על ירידה של 32% ברווח הנקי לרמה של 4.93 מיליארד דולר או 2.57 דולר המניה.

• הנאסד"ק עלה ב-1.5%; מיקרוסופט זינקה ב-8%, אלי לילי נפלה ב-11%
• "95% מהכסף בקרנות שלי במזומן" - מוביוס מחכה לירידות נוספות

"אני מאוד דובי ובמצב הגנתי כרגע" אמר דניאל ווטסון, מנהל כספים ב-AIMED CAPITAL. "הדוחות שהציגה אמזון מדאיגים מאוד מכיוון שהם משקפים את היכולות של הצרכן האמריקני".

הגורם השלישי שהביא לירידות היום בוול סטריט היה יפן והעליה במדד הליבה (CPI) ב-1.3%. דיויד לוטס ראש מחלקת ETF ב-Stifel Nicolaus אמר היום לרשת רויטרס "בעוד שכולם מפנים אצבע לכיוון השווקים המתעוררים, אני מאמין כי ליפן יש חלק גדול בירידות של היום" לוטס המשיך ואמר "הין היפני עולה בחדות בעוד שהאינפלציה המקומית מזנקת לשיא של 5 שנים. ובכך, המשקיעים בעולם מושכים את ההימורים שהבנק המרכזי ביפן (BOJ) ימשיך להזרים כסף לשווקים".

גורם רביעי ואחרון אשר השפיע היום על הבורסות היה הנפילות בשווקים המתעוררים והחלשות המטבעות שם. למרות שמדד ה-MSCI לשווקים המתעוררים עלה היום ב-0.23%, מתחילת השנה המדד איבד 9% והוא משקף את החששות של המשקיעים מטלטלה בבורסות שם.

"אני חושב שהמשקיעים יכולים לצפות לעליה בתנודתיות וירידה בתשואות" אמר טרי סנדבן אסטרטג שווקים ראשי ב-U.S. Bank Wealth Management. (סנדבן עוזר לנהל 112 מיליארד דולר) "אנחנו זקוקים לחברות ולתוצאות הכספיות שלהן על מנת לדחוף את השוק מעלה ולצורך כך הכלכלה האמריקנית צריכה להתחזק".

גזרת המאקרו הייתה דווקא טובה יחסית היום כאשר הכלכלנים מוול סטריט שמחו נוכח העלייה בהוצאות הצרכן האמריקני. המדד עלה בחודש דצמבר ב-0.4% לאחר שהכלכלנים חזו עליה של 0.2% בלבד וכאשר הנתון של חודש נובמבר תוקן מרמה של 0.2% לעליה של 0.6%. הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן היה גם הוא בפוקוס כאשר עלה מעט מעל הציפיות המוקדמות לרמה של 81.2 נקודות.

"למעשה אמרו למשקיעים שלנו לצפות לירידות של בין 5% ל-10%" אמר מאט קינג מנהל השקעות ראשי ב- Bell Investment Advisors "אבל לא ציפינו שהתיקון יבוא בשלב כה מוקדם. זו הייתה שנה מאוד טובה לבורסות ולכן התיקון הוא נכון ובריא".

מניות במרכז

ענקית החיפושים, גוגל, ריכזה עניין לאחר שדיווחה אתמול על תוצאותיה לרבעון האחרון של 2013 ואיכזבה בשורת הרווח למרות נתונים טובים על ההכנסות מפרסום.

ענקית הקמעונאות האינטרנטית אמזון נסחרה תחת לחץ מכירות לאחד הדיווח המאכזב מאתמול בלילה. החברה דיווחה על הכנסה של 25.59 מיליארד דולר, כאשר אנליסטים בוול סטריט ציפו להכנסות של 26.06 מיליארד דולר.בשורת הרווח דיווחה החברה על 239 מיליון דולר או 51 סנט למניה.

יומן מאקרו

בשעה 15:30 התפרסם בארה"ב נתון ההכנסה הפרטית והוצאות הצרכנים. הוצאות הצרכנים עלו בחודש דצמבר ב-0.4% לאחר שבחודש נובמבר הנתון תוקן מרמה של 0.2% לעלייה של 0.6%. בגזרת ההכנסה הפרטית הורגש קפאון.

בשעה 16:45 התפרסם בארה"ב סקר מנהלי הרכש של מחוז שיקגו אחר היה טוב מהמצופה. הנתון הציג קריאה של 59.6 נקודות לאחר שהכלכלנים חזו עליה מרמה של 59.1 נקודות ל-59.5 נקודות.

הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן היה נתון המאקרו האחרון להיום והוא פורסם בשעה 16:55 (שעון ישראל). הנתון היה בסימן חיובי והציג קריאה של 81.2 נקודות בחודש ינואר כאשר הכלכלנים ציפו לקריאה של 81 נקודות.

סחורות

המחיר לחבית נפט ירד 0.8% למחיר של 97.49 דולר. הזהב ירד 0.2% למחיר של 1,239 דולר לאונקייה.