נקסט ויז'ן: ההכנסות זינקו ב-62%, הצבר חוזר לעלות ל-124 מיליון דולר

נקסט ויז'ן מערכות מיוצבות נקסט ויז'ן 3.2%   שמפתחת מצלמות מיוצבות לרחפנים ולכלים בלתי מאוישים, ממשיכה את רצף הצמיחה גם ברבעון השלישי. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-47.3 מיליון דולר, עלייה של 62% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של השנה רשמה החברה הכנסות של 120 מיליון דולר, כך שנכון לעכשיו היא נראית קרובה לעמוד בתחזית השנתית שהציבה הכנסות של 160 מיליון דולר. במהלך השנה האחרונה הגדילה החברה את מספר לקוחותיה הפעילים מ-173 ל-189, מה שמשקף התרחבות בביקוש ובפיזור לקוחותיה הגלובליים.

נכון למועד פרסום הדוחות, צבר ההזמנות של נקסט ויז'ן עומד על 124 מיליון דולר, לעומת 110 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון. עם זאת, עיקר הגידול בצבר נובע מהזמנה גדולה אחת שהתקבלה לאחרונה בשווי של כ-24 מיליון דולר, לאספקה עד יולי 2026. בלי אותה הזמנה, הצבר היה מציג ירידה לעומת הרבעון הקודם.

צבר ההזמנות חוזר לעלות

אחרי ירידה בצבר ברבעון השני (110 מיליון דולר), נקסט ויז'ן מדווחת כעת על צבר של 124 מיליון דולר נכון למועד אישור הדוחות - עלייה של 12% בתוך שלושה חודשים. מדובר ברמה דומה לזו שנרשמה בתחילת השנה, מה שמאותת על חזרה לקצב הזמנות גבוה מצד הלקוחות.

הצבר הגבוה נובע, בין היתר, מהזמנה משמעותית שהתקבלה בינואר 2025 מצד גורם שלישי שאינו קשור לחברה, בסך של 12.1 מיליון דולר. ההנהלה מציינת כי קיים ביקוש מתמשך לפתרונות החברה, במיוחד מצד לקוחות חוזרים וגופים ביטחוניים במערב.

הרווח הגולמי עמד על 32.5 מיליון דולר, שהם כ-69% מההכנסות - עלייה של 55.5% לעומת 20.9 מיליון דולר ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם הרווח הגולמי ב-85.5 מיליון דולר (71% מההכנסות), גידול של 42% בהשוואה ל-60.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה.

• הזמנת ענק לנקסט ויז'ן: חוזה של 60 מיליון דולר
• נקסט ויז׳ן: המייסדים לוקחים כסף, הראל לוקחת מניות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הרווח התפעולי ברבעון עלה ל-28.3 מיליון דולר (60% מההכנסות), לעומת 18.7 מיליון דולר ברבעון המקביל - גידול של 51%. במצטבר מתחילת השנה: רווח תפעולי של 73.5 מיליון דולר, עלייה של 39% בהשוואה לשנה שעברה.

הרווח הנקי זינק ל-28 מיליון דולר - גידול של 56% לעומת 18 מיליון דולר ברבעון המקביל. מתחילת השנה צברה נקסט ויז'ן רווח נקי של 72 מיליון דולר, המשקף שיעור של 60% מההכנסות.

מנתוני המכירות לתשעת החודשים הראשונים של השנה עולה כי עיקר הצמיחה מגיעה מהשוק האמריקאי, שבו ההכנסות קפצו מ-13 מיליון דולר בתקופה המקבילה ל-32 מיליון דולר השנה. גם השוק האירופי מציג מגמה חיובית עם הכנסות של 69 מיליון דולר, בעוד המכירות בישראל ירדו מעט והסתכמו בכ-15 מיליון דולר.

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

לקוחות, תזרים והון עצמי

מספר הלקוחות הפעילים גדל מ-173 אשתקד ל-189 לקוחות, עלייה של 9%, תוך שמירה על שיעור גבוה של הכנסות חוזרות. החברה ייצרה ברבעון השלישי תזרים חיובי מפעילות שוטפת של 19 מיליון דולר, ובסך הכול 35 מיליון דולר מאז תחילת השנה. עם זאת, צוין כי חלק מהמזומנים הוסטו לרכישת מלאי ולמקדמות לספקים, מה שצפוי לתמוך בקצב הפעילות גם בשנת 2026. ההון העצמי של החברה עומד על 582 מיליון דולר, ומהווה 95% מהמאזן - נתון יוצא דופן בשוק הישראלי בהיקף זה.

העלייה בצבר להזמנות, לצד צמיחה עקבית בהכנסות, משאירה את נקסט ויז'ן במסלול טוב לעבר היעד השנתי שהציבה של 160 מיליון דולר הכנסות - יעד שאושר בתחזיות הקודמות של החברה. אם תשמור על קצב דומה גם ברבעון הרביעי, היא עשויה לסיים את 2025 עם שיעורי רווחיות מהגבוהים בענף. עם זאת, תזרים המזומנים הדחוי ורמות המלאי הגבוהות מצביעים על שלב שבו החברה נדרשת לנהל את צמיחתה בזהירות - בין הרחבת הייצור לבין שמירה על גמישות תפעולית.