יישור קו: מדד ה-S&P500 מתגבר על הקשיים
וול סטריט בסקירות האחרונות הפרדתי את התנהלותו של מדד ה-S&P500 לטווח ארוך ובינוני. הנחת העבודה בטווח הארוך אומרת שהדינאמיקה נותרה חיובית. הקושי המרכזי היה בטווח הבינוני, שם נוצרו נקודות קושי שהעלו את רמת הסיכון. לאחר השבוע האחרון דומני ששוק המניות האמריקני צלח את המכשולים, והטווח הבינוני שהציג לא מעט נקודות מחלוקת, נוטה ליישר קו עם הטווח הארוך.
הנחת העבודה ארוכת הטווח
כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין שינוי בשלב זה. אך יש לשים לב היטב לאופן בו ייסגר אוקטובר. היות וזה נסגר מעל לנמוך של ספטמבר, הרי שהרצף נותר עולה.
1. במבט על הגרף החודשי רואים שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.
2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים, בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
5. הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 - עודנו רצף עולה.
6. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
הגרף השבועי
בסקירות האחרונות כתבתי שהבעיה העיקרית של השוק האמריקני אינה בטווח הארוך, המיוצג על ידי הגרף החודשי, כי אם בטווח הזמן הבינוני החובק מספר שבועות. אלא שבשבוע האחרון דומני הטווח הבינוני יישר קו עם הארוך.
1. הגם שהמגמה אינה מגמת עלייה קלאסית משום שאין נקודות שפל עולות, הרי שלזכותו של המדד עומדים שני גורמים חיוביים.
2. הגורם הראשון הוא פריצה ברורה וחד משמעית לשיא כל הזמנים - הנר של השבוע האחרון מתאפיין בגוף גדול ובסגירה גבוהה ונמצא כולו מעל לרמת ההתנגדות האחרונה.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3. הגורם השני הוא מחזור המסחר שהתרחב משמעותית. אחת הטענות שלי כלפי העליות האחרונות הייתה דעיכה במחזורי המסחר. השבוע האחרון הוכיח את ההיפך.
4. הממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, וכעת עונים על שלושה מרכיבים:
א. הממוצע הקצר מעל לארוך
ב. שניהם משופעים מעלה.
ג. המרחק ביניהם הולך וגדל.
סיכום
שני טווחי הזמן המרכזיים חזרו ליישר קו, ושוק המניות האמריקני מצביע מעלה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 7.שמעון מהצפון 24/11/2014 20:15הגב לתגובה זוטאואר?? היכן אתם מתחבאים??? תפרגנו קצת..
- 6.סמיר 24/11/2014 18:03הגב לתגובה זובטווח הארוך עליות - זה הוא אומר תמיד כי בתכלס בטווח של 10 שנים השווקים כמעט תמיד עולים ואם זה לא יקרה ג'ורביץ בוודאי לא יהיה הבנאדם שידע לנחש זאת. טווח בינוני - כל שבועיים שלושה הוא משנה את ההימור שלו. לפעמים למעלה לפעמים למטה, לפי מה שהיה בשבועיים האחרונים. אם עלה - אז עליות בבינוני, אם ירד - ירידות בבינוני. טווח קצר - בטווח הקצר השווקים נעים באופן אקראי לחלוטין, כלומר, אין שום סיכוי לחזות מה יקרה בשבועות הקרובים. למרות זאת גורביץ' מנסה לצ'אנס, לירות באפלה, בשימוש של כל מיני מונחים מעורפלים ומקושקשים כמו 'נר ארוך של קונים' 'ממוצעים נעים' 'רמות תמיכה והתנגדות' כל מיני בלבולי מוח הזוים שאף פעם לא מוכיחים את עצמם כנכונים, אלא במקרה.
- 5.סוחר 24/11/2014 15:02הגב לתגובה זוזה הזמן לפתוח שורט ענק על ה s&p כי גורביץ אמר עליות!!!!! כרגיל הכל בדיעבד חבל לא חיכיתי לסקריה הזו שלו ופתחתי מעט לפני עכשיו אני רגוע
- 4.אייל היקר 24/11/2014 13:48הגב לתגובה זוהרבה ממה שהם אומרים או עושים קורה פונקט פאקאיירט יענו בדיוק הפוך. וכמה שמסבירים להם...יש להם ראש קשה שמסוגלים לדפוק מסמר בקיר בטון עם הראש במקום פטיש.
- 3.מה עם 24/11/2014 11:56הגב לתגובה זושמיל? מה הוא אומר?
- 2.אני חושב 24/11/2014 11:31הגב לתגובה זוס.פ מתגבר על המיכשולים שעוצרים אותו מלרדת ויש הגורסים שהוא יכול להתדרדר עד אזור570 .
- 1.שאלה למבינים 24/11/2014 10:49הגב לתגובה זואו בימים הקרובים?
מתחילים להתכונן ל-2025? הנה כמה רעיונות
רעיונות מעניינים ל - 2025 והלאה
אנרגיה ירוקה. אומנם PBW היא הקרן הוותיקה, מיתולוגית, להשקעה בתחום והיא מאד מעניינת לדעתי, אבל הקרן הגדולה ביותר היא ICLN.
מחזיקה כ - 1/3 מההשקעות בקרנות הסל בתחום והאחזקה הגדולה בה היא FSLR. מעל 11 דולר זו נקודת מחיר טובה לבחון שינוי סנטימנט שם. בינתיים PBW עדיפה.
קרן נישה מעניינת שאני מציע לכם לבחון ולחקור את אחזקותיה היא HYDR. אשתדל בעתיד לעבוד על האחזקות יחד אתכם כפי שעשינו עם PBW.
ENPH. אמרנו מניות שירדו הרבה ב-2024? הנה אחת שמתרסקת כבר מ-23. החלה מסע התאוששות. זו עוד לא מגמה אבל אם באמת אנרגיה ירוקה תחזור למרכז הבמה אולי תרצו לצאת למסע קרוב לתחתית ההר.
FSLR. מצב דומה ל-ENPH. מתאוששות מהתחתית. מעל 197 רלבנטית.
ARKK. קרן הדגל של ARK. אנחנו בהחלט רואים קאמבק לקרנות של קת׳י ווד ולזכותה יאמר שהן עקביות באחזקות שלהן ככל שניתן להבחין. מהלך מעל 65 יסמן את 88 דולר כיעד. מאמר במארקט וואטץ׳ מיפה את הקרן הזו כקרן ״חשיפה״ לאילון מאסק. אז יש לנו שתיים. PBW ו-ARKK.
ZM. התעגלות יפה וממושכת בתחתית. פריצה ב-89 תהיה סימן חיובי מרשים.
DXCM. חברה למכשור רפואי. בבחירת סקטורים לכניסה ל-2025 בריאות היה אחד מהשלושה שציינתי. תמיכה חזקה למניה.
CELH. חברת משקאות אנרגיה. קורא הרבה המלצות חיוביות לגביה. מתחילה לטפס מרמת תמיכה מאוד טובה.
PLTR. המניה הזו לא נחה. מבחן תמיכה ב-67 דולר לבדיקה אם היא לוקחת הפוגה או ממשיכה.
ADBE. מקבלת הרבה ניתוחים אופטימיים ברוח ה-AI. אם תחזיק מעל התמיכה מעניינת גם במיידי.
ROKU. מניה שגם מזוהה עם קת׳י ווד ועוד לא עשתה קאמבק ממשי. מעל 80 דולר יכולה להיות מעניינת.
MRNA. אחת המעניינות שבכתבה היום. בינתיים יש רק תמיכה ולא מומנטום אבל שווה לעקוב לראות האם מתחיל פה עניין חדש סביב המניה. נחשבת כמעניינת בענף.
סין. קשה למניות הסיניות להעביר הילוך אבל בהחלט יש שם סימנים שאולי מרמזים גם על מגמות גיאופוליטיות בשנים הקרובות. מהלך של KWEB מעל 36 דולר יהיה סימן חיובי.
אז איך מתכוננים ל-2025? ממשיכים עם מעקב מיפוי הסקטורים והתעשיות שבתוכם, מכינים רשימת רעיונות מעניינים ממקורות מגוונים ועוקבים לראות מה תמונת המציאות המתפתחת. נזהרים לא לעוות אותה לזו שיש לכם בראש או בתיק.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
