יישור קו: מדד ה-S&P500 מתגבר על הקשיים

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט לקראת שבוע המסחר המקוצר שבפתח

אייל גורביץ | 24/11/2014 08:20 (7)

נושאים בכתבה וול סטריט

בסקירות האחרונות הפרדתי את התנהלותו של מדד ה-S&P500 לטווח ארוך ובינוני. הנחת העבודה בטווח הארוך אומרת שהדינאמיקה נותרה חיובית. הקושי המרכזי היה בטווח הבינוני, שם נוצרו נקודות קושי שהעלו את רמת הסיכון. לאחר השבוע האחרון דומני ששוק המניות האמריקני צלח את המכשולים, והטווח הבינוני שהציג לא מעט נקודות מחלוקת, נוטה ליישר קו עם הטווח הארוך.

הנחת העבודה ארוכת הטווח

כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין שינוי בשלב זה. אך יש לשים לב היטב לאופן בו ייסגר אוקטובר. היות וזה נסגר מעל לנמוך של ספטמבר, הרי שהרצף נותר עולה.

1. במבט על הגרף החודשי רואים שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.

2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.

3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.

4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים, בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).

5. הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 - עודנו רצף עולה.

6. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.

הגרף השבועי

בסקירות האחרונות כתבתי שהבעיה העיקרית של השוק האמריקני אינה בטווח הארוך, המיוצג על ידי הגרף החודשי, כי אם בטווח הזמן הבינוני החובק מספר שבועות. אלא שבשבוע האחרון דומני הטווח הבינוני יישר קו עם הארוך.

1. הגם שהמגמה אינה מגמת עלייה קלאסית משום שאין נקודות שפל עולות, הרי שלזכותו של המדד עומדים שני גורמים חיוביים.

2. הגורם הראשון הוא פריצה ברורה וחד משמעית לשיא כל הזמנים - הנר של השבוע האחרון מתאפיין בגוף גדול ובסגירה גבוהה ונמצא כולו מעל לרמת ההתנגדות האחרונה.

3. הגורם השני הוא מחזור המסחר שהתרחב משמעותית. אחת הטענות שלי כלפי העליות האחרונות הייתה דעיכה במחזורי המסחר. השבוע האחרון הוכיח את ההיפך.

4. הממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, וכעת עונים על שלושה מרכיבים:

א. הממוצע הקצר מעל לארוך

ב. שניהם משופעים מעלה.

ג. המרחק ביניהם הולך וגדל.

סיכום

שני טווחי הזמן המרכזיים חזרו ליישר קו, ושוק המניות האמריקני מצביע מעלה.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
שמעון מהצפון 24/11/2014 20:15
הגב לתגובה זו
טאואר?? היכן אתם מתחבאים??? תפרגנו קצת..
6.
סמיר 24/11/2014 18:03
הגב לתגובה זו
בטווח הארוך עליות - זה הוא אומר תמיד כי בתכלס בטווח של 10 שנים השווקים כמעט תמיד עולים ואם זה לא יקרה ג'ורביץ בוודאי לא יהיה הבנאדם שידע לנחש זאת. טווח בינוני - כל שבועיים שלושה הוא משנה את ההימור שלו. לפעמים למעלה לפעמים למטה, לפי מה שהיה בשבועיים האחרונים. אם עלה - אז עליות בבינוני, אם ירד - ירידות בבינוני. טווח קצר - בטווח הקצר השווקים נעים באופן אקראי לחלוטין, כלומר, אין שום סיכוי לחזות מה יקרה בשבועות הקרובים. למרות זאת גורביץ' מנסה לצ'אנס, לירות באפלה, בשימוש של כל מיני מונחים מעורפלים ומקושקשים כמו 'נר ארוך של קונים' 'ממוצעים נעים' 'רמות תמיכה והתנגדות' כל מיני בלבולי מוח הזוים שאף פעם לא מוכיחים את עצמם כנכונים, אלא במקרה.
5.
סוחר 24/11/2014 15:02
הגב לתגובה זו
זה הזמן לפתוח שורט ענק על ה s&p כי גורביץ אמר עליות!!!!! כרגיל הכל בדיעבד חבל לא חיכיתי לסקריה הזו שלו ופתחתי מעט לפני עכשיו אני רגוע
4.
אייל היקר 24/11/2014 13:48
הגב לתגובה זו
הרבה ממה שהם אומרים או עושים קורה פונקט פאקאיירט יענו בדיוק הפוך. וכמה שמסבירים להם...יש להם ראש קשה שמסוגלים לדפוק מסמר בקיר בטון עם הראש במקום פטיש.
3.
מה עם 24/11/2014 11:56
הגב לתגובה זו
שמיל? מה הוא אומר?
2.
אני חושב 24/11/2014 11:31
הגב לתגובה זו
ס.פ מתגבר על המיכשולים שעוצרים אותו מלרדת ויש הגורסים שהוא יכול להתדרדר עד אזור570 .
1.
שאלה למבינים 24/11/2014 10:49
הגב לתגובה זו
או בימים הקרובים?

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן