המגמה ברורה - זה האפיק בו הציבור מוכר ללא הפסקה
הכסף ממשיך לברוח מהקרנות שמשקיעות באג"ח קונצרני בארץ, ומצד שני להיכנס לקרנות שמשקיעות באג"ח בחו"ל. בשבוע החולף אמנם נרשמו עליות של כ-0.4% במדד התל בונד אבל הציבור המשיך בשלו - פדיונות של כ-200 מיליון שקלים בקרנות הקונצרניות שמשקיעות בת"א.
מתחילת 2015 נרשמו פדיונות ענק של 1.32 מיליארד שקלים בקרנות הקונצרניות שמשקיעות בת"א, ומול זה - נרשמו גיוסים של 1.35 מיליארד שקלים בקרנות אג"ח חו"ל. כלומר המגמה ברורה, כסף יוצא ממקום אחד ועובר למקום אחר. באפן כללי נציין כי הקרנות הקונצרניות שמשקיעות בישראל רושמות פדיונות עבר 9 חודשים ברציפות. בסוף מאי 2014 הקרנות הקונצרניות ניהלו כ-37.4 מיליארד שקלים, ואילו נכון להיום הן מנהלות כ-28.9 מיליארד שקלים בלבד, כלומר הציבור מכר בהיקף של 7.5 מיליארד שקלים - חלק גדול מהכסף הזה עבר לקרנות אג"ח חו"ל. מי הן קרנות חו"ל שהן לפי שעה הכוכבות ב-2015? לטבלה לחץ כאן
האפיק אליו זרם הסכום הגדול ביותר היה קרנות אג"ח מדינה (גיוסים של 380 מיליון שקלים) וזה דווקא בשבוע בו נרשמה ירידה של 0.2% באפיק הממשלתי הכללי, בעיקר בשל עליית תשואות מעבר לים אחרי נתון התעסוקה האמריקני שהכה את התחזיות ובשוק מעריכים כעת כי העלאת ריבית בארה"ב קרובה מתמיד (חודש יוני).
ברכיב המנייתי, עניינים כמעט כרגיל, גיוס של 80 מיליון שקלים בקרנות מניות חו"ל, ומנגד פדיונות של 10 מיליון שקלים בקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א.
- 3.משה 15/02/2015 21:24הגב לתגובה זומחכה שיעלו את 2 האחוז שהפסדתי ואברח כול עוד נפשי בי
- 2.למה להלוות כספים לאנשים כמו תשובה? (ל"ת)אל תאמינו בנדיבים 15/02/2015 16:43הגב לתגובה זו
- 1.אזרח 15/02/2015 16:36הגב לתגובה זובשבוע האחרון היתה דווקא שחיטה באגח זרים. במיוחד ארוכים. כל הציבור בהמוניו קונה אגח בתשואה דולרית של 2-3% לשנה בתעודות עם דמי ניהול של 0.8. שלא נדבר על שהדולר (שגבוה בממוצע היסטורי) הוא גם פקטור. התעודות האלה עשו תשואה בשנה אחרונה כמו שיעשו כנראה בחמש שנים הקרובות או אף גרוע מזה. זה קצת מזכיר את הגיוסי שיא בקרנות מקמ בתחילת 2009. לא כל הנוצץ זהב. איפה הייתם לפני שנה אם כבר... עכשיו הסוסים בדרך לברוח מהאורבה.... תנו למי שקורא את הכתבה גם את הנתונים האלה. לא רק את הנתונים היבשים שבגללם בדכ עושים טעויות...
- כנראה שנינו היחידים בעולם .עצוב (ל"ת)יש צדיקים בסדום 15/02/2015 17:38הגב לתגובה זו
מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
בדיקת ביזפורטל - התשואה בפיקדון, מק"מ, קרן כספית וקרן כספית מתחדשת, ואיך המיסוי משפיע על ההחלטה שלכם - ככה תרוויחו יותר
רוצים ביטחון - השקעה בלי סיכון? הנה האפשרויות שלכם. המסלול הכי פופולארי הוא פיקדונות בבנקים - על פי הנתונים מהעדכון האחרון של בנק ישראל הריבית הממוצעת היא כ-4.1% כשמדובר על ריבית שקלית קבועה ממוצעת לשנה (בריבית משתנה הריבית גבוהה יותר). הממוצע הזה אולי לא רלבנטי אליכם. אם אתם "ממוצע" אז הוא נקודת הייחוס, אבל ככל שיש לכם יותר כוח מיקוח מול הבנק, אתם במקום טוב יותר ועם ריבית גבוהה יותר.
עם זאת, על רקע סיום המלחמה וההבנה שריבית בנק ישראל תרד - מחכים לירון - הנגיד צריך להוריד את הריבית כבר בשבוע הבא, הבנקים כבר פחות נדיבים מהעבר. אם תקבלו, כלקוחות טובים וחזקים ריבית קבועה של 4.2%-4.3% זה נחשב טוב.
לצד הפיקדונות יש את המק"מ - מלווה קצר מועד. אלו מלוות של בנק ישראל, הן נחשבות בטוחות מאוד, הן מונפקות לשנה. המק"מ מספק תשואה של 4.2% בשנה. כמו כן יש קרן כספית מתחדשת עם תשואה מובטחת (מובטחת עד כמה שאפשר). מיטב השיקה קרן כזו והתשואה המובטחת היא 4.07%. היה הרבה רעש עם השקת המוצר החדש הזה שמבטיח תשואה, בינתיים יש רק קרן אחת, כנראה שיצטרפו בהמשך, אבל גם ה-4.07% בינתיים לא ממש אטרקטיביים - הקרנות הכספיות נכשלו; למה המוצר החדש, "קרן כספית מתחדשת" גם ייכשל?
המוצר שאמור לספק את התשואה הטובה ביותר הוא הקרנות הכספיות. התשואה בקרנות הכספיות ב-12 החודשים האחרונים היא מעט מעל 4.4%, וגם במחצית הראשונה הקצב הוא באזור 4.4%. השאלה מה בהמשך?
- בן 27 מתחיל לחסוך לפנסיה - כמה יהיה לו בפרישה? לא מה שחשבתם
- "לא לבנות תכנון כלכלי רק על תחזיות" - יועצת המשכנתאות מסבירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האלו משקיעות במק"מ, פיקדונות בבנקים ואגרות חוב ממשלתיות קצרות ובטוחות. הן נהנות מיתרון לגודל ולכן מקבלות ריבית טובה יותר בפיקדונות הבנקים, הן אמורות ליהנות מניהול מקצועי, אבל בסופו של דבר הן הכי רגישות לריבית. הורדת הריבית, תפגע כמובן בתשואה. לכן, קשה לנבא מה תהיה התשואה ב-12 החודשים הבאים, אבל בהינתן הציפיות בשוק להפחתות ריבית ועיתוי ההפחתות, נראה שריבית של כ-4.2% היא סבירה. אם בנק ישראל בשונה מגישתו בעבר, יחליט לשחרר את הרסן ולהוריד את הריבית כי בסופו של דבר היא אכן גבוהה בהינתן השליטה באינפלציה, הניצחונות הצבאיים והירידה הצפויה במתיחות הגיאופוליטית, אז בהתאמה הריבית יכולה להמשיך לרדת.