ותודה לבינה המלאכותית: סופטבנק מנפצת את ציפיות האנליסטים
סופטבנק קונצרן ההשקעות היפני סופטבנק SOFTBANK CORP ADR רשם ברבעון האשון של 2024 רווח נקי של 231.1 מיליארד ין (1.5 מיליארד דולר), בהשוואה להפסד נקי של 57.6 מיליארד ין (370 מיליון דולר) ברבעון מרץ אשתקד. בכך עקף התאגיד את צפי האנליסטים שציפו לרווח נקי של 176.3 מיליארד ין (1.13 מיליארד דולר).
מדובר ברבעון השני ברציפות שהתאגיד רושם רווח, זאת בעיקר הודות לעובדה שהוא נהנה מתנופת ההשקעות שלו בבינה מלאכותית שהעצימה נכסים יקרים כמו Arm. חברת Arm, מעצבת השבבים הבריטית, הודיעה כי היא מתכננת לפתח שבבי בינה מלאכותית (AI), אותם היא צפויה להשיק כבר במהלך בשנת 2025.
למעשה סופטבנק חוזרת לדרכה בדיוק כשהמייסד מאסיושי סאן מתכנן השקעות נכבדות בבינה מלאכותית ובמוליכים למחצה, חלק מהדחיפה למקסם את הפוטנציאל של Arm מעבר למכשירים ניידים. קרן הדגל שלה, Vision Fund, מחקה שווי של מיליארדי דולרים מהחזקותיה הרשומות בבורסה בשנים האחרונות, מה שעזר להעלות את שווי המזומנים של סופטבנק ל-6.2 טריליון ין (כ-40 מיליארד דולר) בסוף מרץ.
החוזק המחודש של הדולר מול הין מבשר טובות גם עבור סופטבנק, שנכסיה מוערכים בעיקר במטבע האמריקאי. "עם 90% מערך הנכסים הנקי שמתומחרים בדולרים, ין חלש מחמיא להערכת השווי והתוצאות הכספיות, וזה סיפק תמיכה נוספת לקבוצת סופטבנק", אמר קירק בודרי, אנליסט ב-Astris Advisory.
- סופטבנק מוכרת את כל החזקתה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר
- סופטבנק בחנה רכישה של מארוול, המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סופטבנק הגבירה בחודשים האחרונים את ההשקעות בחומרה הקשורה לבינה מלאכותית, ולפי דיווח של בלומברג היא מנהלת מגעים לרכישת סטארטאפ המוליכים למחצה הבריטי Graphcore. מוקדם יותר החודש, סופטבנק הובילה סבב גיוס של 1.05 מיליארד דולר עבור הסטארט-אפ האוטומטי בבריטניה Wayve Technologies, כשהיא משקיעה יחד עם אנבידיה ומיקרוסופט. בשנת 2022, התמזגה חברת סופטבנק עם חברת אוטומציה של מחסני רובוטיקה בשם Symbotic, ושתי החברות שותפות מאז בפרויקטים רבים.
בשוק נשמעים לא מעט קולות שאוהבים את ניסיונותיה של סופטבנק למנף את טכנולוגיית Arm והשקעה בשירותי AI. כדי להגדיל את הכספים להשקעה, סופטבנק יכולה להוריד את אחזקותיה ב-T-Mobile, Deutsche Telekom או Arm. בהקשר זה נציין כי בעבר, סופטבנק מכרה אחזקות בנכסים כמו עליבאבא כדי לממן השקעות חדשות וגם לחזק את המאזן שלה ולרכוש בחזרה מניות.
- 1.Rami 15/05/2024 08:45הגב לתגובה זוWith so much money, you win same and you lose same
״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים
גולדמן זאקס יותר מעשור שוול סטריט נראית כמו ״המקום הבטוח בעולם״. מי שהחזיק מדדים אמריקאיים כמעט לא הפסיד. אפילו אם נתעלם מהתנודתיות של השנה האחרונה, רכבת הרים שהתחילה במלחמת המכסים של טראמפ ב-4 באפריל, המשיכה בירידות והתאזנה שוב עם התאוששות מהירה שוק המניות האמריקאי עם עלייה של כ-16% מתחילת השנה.
מהמשבר ב-2008 נבנה סביב ארה"ב נרטיב של יציבות וצמיחה גדולה. זה הגיע גם בזכות ריביות אפסיות, כסף זול ומדיניות מוניטרית מרחיבה כל אלה יצרו סביבה שבה חברות יכלו לצמוח כמעט בלי מגבלות. אחר כך הגיעה הקורונה עוד משבר שהפיל את הבורסות בתוך שבועות ספורים, אבל אחרי זה התגנבה לכולנו התחושה שוול סטריט בלתי ניתנת לעצירה.
הזרמות העתק של הפד, ריביות כמעט אפסיות ותמיכה ממשלתית מסיבית הזניקו את מחירי המניות לשיאים חדשים. ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט ואנבידיה הפכו את מדד S&P 500 למדד שלא מפסיק לשבור שיאים, כשגם מתקופות של אי-ודאות הוא יצא רק מחוזק. זה היה עשור שבו אמריקה שלטה בשווקים כמעט לבד, בעוד ששאר העולם ניסה להדביק את הקצב.
אבל לפי גולדמן זאקס, הסיפור הזה מתקרב לסיומו. בצוות האסטרטגים של הבנק, בראשות פיטר אופנהיימר, מעריכים שהעשור הבא ייראה אחרת לגמרי. המניות בארה"ב יניבו תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד - הרמה הנמוכה ביותר מבין כל האזורים המרכזיים - בעוד שהשווקים המתעוררים צפויים להוביל את הצמיחה עם תשואה שנתית של 10.9%.
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- מייסד סיטאדל: ״בהשקעות צריכים אינטואציה; ה-AI נכשל בזה״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי גולדמן, מרכז הכובד של הכלכלה הגלובלית מתחיל לזוז מזרחה. הודו, סין ומדינות נוספות באסיה נהנות ממומנטום מבני שמזין את הצמיחה - אוכלוסייה צעירה, השקעות ממשלתיות ענקיות בתשתיות ותעשייה מתקדמת, ומעבר מהיר לדיגיטציה. במקביל, החברות האמריקאיות מתמודדות עם מציאות חדשה ריבית גבוהה, עלויות מימון כבדות ותמחור שמגלם כמעט כל גרם של אופטימיות.
סיסקו מדווחת על רבעון חזק, המניה עולה בעקבות ביקושים לתשתיות AI
הכנסות החברה עלו על התחזיות, התחזית לרבעון הבא מצביעה על המשך צמיחה; מה מכפיל הרווח של החברה?
סיסקו הציגה תוצאות טובות מהצפוי ומניית החברה עולה בכ-7.4% במסחר המאוחר. התוצאות משקפות את הביקושים הגוברים לפתרונות רשת, תשתיות תקשורת וציוד המותאם לעידן הבינה המלאכותית - תחום שסיסקו מעמיקה בו בשנים האחרונות.
ההכנסות ברבעון הראשון הגיעו ל-14.88 מיליארד דולר והרווח המתואם למניה עמד על דולר אחד, בהשוואה לתחזיות השוק שדיברו על הכנסות של 14.78 מיליארד דולר ורווח של 0.98 דולר למניה.
התחום המרכזי של החברה, ציוד לרשתות, הכולל פתרונות לרשתות ארגוניות ומרכזי נתונים, הניב הכנסות של 7.77 מיליארד דולר, מעל התחזיות של 7.45 מיליארד. אלה תחומים שהשוק רואה בהם פוטנציאל צמיחה משמעותי, במיוחד לאור השימוש ההולך וגדל ביישומי AI והצורך בתשתיות תומכות.
תחזיות חיוביות לרבעון הבא ולשנה כולה
סיסקו פרסמה תחזיות אופטימיות לרבעון הבא: החברה צופה הכנסות בטווח של 15-15.2 מיליארד דולר, ורווח למניה של 1.01-1.03 דולר. גם כאן מדובר בנתונים הגבוהים מתחזיות האנליסטים, שהעריכו הכנסות של 14.62 מיליארד ורווח של 0.98 דולר למניה.
- סיסקו שומרת על זהירות: תחזית מתונה לצד קפיצה בהזמנות בינה מלאכותית
- סיסקו עולה אחרי הדוחות, אבל איזה נתון בכל זאת מדאיג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לשנה הבאה סיסקו צופה הכנסות של 60.2-61 מיליארד דולר ורווח למניה של 4.08-4.14 דולר. התחזיות הקודמות של השוק עמדו על הכנסות של כ-59.6 מיליארד ורווח של 4.04 דולר למניה.
הזמנות AI מגיעות בעיקר מהענקיות
