אנבידיה שומרת על יציבות - למה זה חשוב למדד ה-S&P?
יצרנית השבבים הייתה המהלך האולטימטיבי בכל הקשור לבינה מלאכותית. לא רק ששווי השוק של החברה עומד על 1.11 טריליון דולר, כ-3% משווי השוק הכולל של ה-S&P500, מה שאומר שלמניה יש השפעה משמעותית על המדד, המניה מהווה אינדיקטור חשוב לתעשיית הבינה המלאכותית. גם עם מניות AI אחרות כמו מיקרוסופט ואלפבית יספקו ביצועים טובים, מדד ה-S&P 500 ישגשג, שכן גם החברות הללו תופסות משקלים נכבדים במדד.
מניית אנבידיה NVIDIA COR טסה למעלה מ-200% השנה, כשבכל הפוגה בראלי המשקיעים חזרו וקנו עוד. זה קרה כשהמניה הגיעה ל-408 דולר באוגוסט, ל-410 דולר בסוף ספטמבר ו-407 דולר בסוף אוקטובר, מנית החברה נסחרת כיום באיזור ה-452 דולר. מדד ה-S&P500 עלה לעומתה ב-13% השנה ומצא תמיכה כמה פעמים ב-4400 נקודות באוגוסט, לאחר מכן ירד לבדוק את 4300 בסוף ספטמבר, 4100 בסוף אוקטובר ולבסוף עלה כל הדרך חזרה לרמה הנוכחית של 4400 נקודות.
"אנבידיה היא ללא ספק המניה החשובה ביותר בעולם כרגע", כתב ג'וליאן עמנואל, אסטרטג ב-Evercore. החברה מספקת שבבים עבור מרכזי נתונים המשתמשים בהם לפיתוחי בינה מלאכותית. הצפי בוול-סטריט הוא כי המכירות כמעט והוכפלו השנה ל-52.5 מיליארד דולר, מה שדוחף את שולי הרווח כלפי מעלה. הרווח למניה צפוי להיות כמעט פי שלושה. יחד עם ההוצאות הכוללות בענן שצפויות לצמוח במספר דו ספרתי מדי שנה במהלך השנים הקרובות, לאנבידיה יש מקום להגדיל את המכירות בקצב של יותר מ-20% בשנה בחמש השנים הקרובות לכמעט 150 מיליארד דולר עד 2028. זה צפוי להביא לצמיחה שנתית של קרוב ל-30% ברווח למניה.
מיקרוסופט מטא ואלפבית
מיקרוסופט MICROSOFT מצידה מציגה כיצד חברות טכנולוגיה גדולות אחרות ירווחו גם הן בזמן שחברות מנסות לנצל את ה-AI ומוציאות יותר על מחשוב ענן. האנליסטים צופים צמיחה שנתית של 13% במכירות, מה שיעלה את המכירות לכ-412 מיליארד דולר עד 2028, בהובלת צמיחה של יותר מ-20% בפלטפורמת הענן של החברה - Azure. שולי הרווח עשויים שלא להתרחב במהירות, בהתחשב בכך שהחברה תצטרך להמשיך ולהגביר את ההוצאות על שיווק ומחקר פיתוח. אבל גם אם הרווח למניה יגדל בהתאם למכירות, כפי שהאנליסטים מצפים, זה עדיין ייצג צמיחה יפה לטווח האורך.
- משבר המטבע החריף במדינה השכנה ומה קרה היום לפני 10 שנים
- לגוגל ומטא יש הרבה מה להוכיח בדו"חות. האם יצליחו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מטא META PLATFORMS ואלפבית GOOGLE נהנות גם הן מהבינה המלאכותית, כך שהמשך הצמיחה החזקה באנבידיה מרמזת על עליות בשלוש המניות האחרות. הקבוצה הזו מחזיקה בשווי שוק משותף של יותר מ-6 טריליון דולר, מה שאומר שהמשך הרווחים לארבעתן יכול לעזור ל-S&P500 להמשיך ולעלות. המשך הצמיחה בכל הקשור ל-AI, תהווה איתות עבור החברות כי לקוחותיהם ממשיכים להתייעל או לראות את הפוטנציאל בבינה מלאכותית. החברות יכולים לעשות את אותה העבודה עם פחות צוות ובכך להגדיל את שולי הרווח ולעזור לדחוף עוד מעלה את ה-S&P.
דוחות אנבידיה
בדוחותיה לרבעון השני החברה רשמה רווח למניה של 2.7 דולר על הכנסות של 13.51 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 2.09 דולר על הכנסות של 11.09 מיליארד דולר. הרווח הגולמי עמד על 71.2% לעומת צפי של 70.1%, ההכנסות בסקטור הגיימינג עמדו על 2.49 מיליארד דולר, בעוד הצפי היה ל-2.38 מיליארד דולר.
ההכנסות ממרכזי נתונים עמדו על 10.32 מיליארד דולר, בוול-סטריט ציפו ל-7.98 מיליארד דולר. החברה הודיעה גם על בייבאק של 25 מיליארד דולר. תחזית החברה לרבעון השלישי היא להכנסות של 16 מיליארד דולר, עם סטייה אפשרית של 2%, הצפי בשוק הוא ל-12.5 מיליארד דולר.
ענקית השבבים צפויה לפרסם את דוחותיה ב-21 בנובמבר וקיימים חששות כי נראה תחזית חלשה יותר להמשך. הרבעון הקרוב, בין נובמבר לינואר, עשוי להיות מושפע באופן מיידי מכללי היצוא החדשים שפוגעים במשלוחים המתוכננים לשנה הבאה כולה. לפי אנבידיה, החברה כבר סיימה לספק הזמנות של שבבים מתקדמים לסין השנה ומטרתה הייתה להתחיל להוציא הזמנות רבות ל-2024 לפני שהכללים החשים ייכנסו לתוקף. עם זאת, הממשלה התערבה והכניסה את הגבלות הייצוא לתוקף באופן מיידי, מה שגרם לסימני שאלה בנוגע להזמנות הגדולות שביצעו עליבאבא ובאידו.
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
