בשבוע שעבר כתבתי תרחיש לפיו אנחנו מתקרבים לפסגה כפולה של ה - S&P500 ממנה יכולה להתפתח מגמת ירידה ארוכת טווח שיש מי שיכנו אותה מפולת. הבהרתי שלא מדובר ב״כאן ועכשיו״. במאמר נוסף הסברתי למה כרגע אנחנו במגמת עליה לכיוון הפסגה הכפולה.

לפני שנמשיך מכאן שתי הערות על מפולות:

1. קשה לנו לראות/לצפות אותן קורות. מדובר בסוג של סכנה רחוקה, אם תרצו כמו משבר האקלים, מוות וכו׳ ואנחנו לא מספיק מיומנים מנטאלית להתנהל מול סכנות רחוקות. ירידה של 1% במדדים ברמה יומית תפחיד אתכם יותר ממאמר של שני עמודים על מפולת אפשרית.

2. הן לא בהכרח יקרו על פי התרחיש שמישהו אמר או כתב. הרבה כותבים תרחישים. חלקם יהיו קרובים וחלקם לא. לכן הגישה שלנו כאן היא להניח רעיונות בשביל שהחושים שלנו ידעו מה לחפש בזמן אמת.

מכיוון שיותר ויותר פונים אלי עם שאלות לעיתים אני מרגיש צורך להבהיר או לשתף משהו בין הכתבות. החלטתי לא לסמוך על הארעיות של פייסבוק ופתחתי קבוצת וואטסאפ אליה תוכלו להצטרף. כך כשאתם שואלים שאלות אוכל לענות לכולם וגם לשתף דברים משגרת העבודה שלי. מצרף כאן QR שתוכלו לסרוק ולהצטרף. כמובן שנקפיד על דיבור נאות ומכבד ועל מרחב של שקט. אחרת זה לא יעבוד.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מה ההסתברות לתרחיש הירידה הגדולה?

השאלה שהבטחתי לענות עליה היום היא: מה ההסתברות שאני נותן לתרחיש הירידה הגדולה. כשנשאלתי, בוואטסאפ, ישר עלתה לי תשובה אינטואיטיבית ורציתי לומר שגדולה. אבל, עניתי לשואל, שאני אחשוב על התשובה ואענה ביום רביעי.

הנה ניתוח טכני שנתקלתי בו ובו מנתח טכני מציג תזה לפיה אנחנו עכשיו בגל עולה מאוד משמעותי שאמור להימשך זמן רב. אם הוא צודק אז הפסגה הכפולה לא תהיה בעיה. אני לא מכיר את המנתח הטכני הזה ועבורי זה לא משנה. אני מסתכל על השרטוט ובודק האם יש בו הגיון. וגם מתייחס אליו כמשקף דעות של עוד רבים בשוק, כפי שהיו מי שהגיבו כאן בתגובות שחושבים שיש הרבה מניות במחירי מציאה.

המנתח הטכני מניח שאנחנו נמצאים עכשיו במה שנקרא גל עולה שלב 2 ומראה כמה נמשך הגל העולה הזה אחרי נפילות הקורונה. סימנתי אותו בריבוע ירוק. הוא טוען שהגל הנוכחי הוא גם שלב 2 ולכן יכול להיות גם בטווח של הריבוע הירוק הגדול שסימנתי, טווח שכולל פריצה של השיא ההיסטורי (שטכנית תרחיק אותנו מהסיכויים למפולת).

• פייבר עקפה את הצפי ברווח למניה - אבל על מה חשוב להסתכל?
• נפילות באסיה: הניקיי יורד 3% אחרי הירידות בוול סטריט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

אבל, אני חושב שיש דרך אחרת להסתכל על הגרף. סימנתי עבורכם ריבוע כחול שיכול להוות את שלב 2 שכבר הסתיים ואולי עכשיו אנחנו בשלב 3, האחרון. נכון שתבנית ההיפוך המתעגלת ממנה יצא הגל העולה הנוכחי היא מאד חזקה. אבל, כך גם תבנית הפסגה הכפולה המתהווה.

העובדה המרכזית שתומכת לדעתי בעליית השוק היא שנת הבחירות בארה״ב. סטטיסטית מדובר בשנה טובה ומשקיעים ״מסתמכים״ על זה. הרבה פרמטרים עולמיים אחרים לא תומכים בעליות, בלשון המעטה.

לכן, ולא בציניות, אני כרגע נותן לתרחיש הפסגה הכפולה סיכוי של 50%. זה לא מעט כי אנחנו עוד לא שם. זה הכי הרבה וקרוב לתשובה האינטואיטיבית שרציתי לענות עליה. הפסגה הכפולה היא ענן שחור וגדול ששט לעברנו (או שהשוק שט לעברו). סביר שכמות מסוימת של גשם תרד ותהיה הפוגה מתחת לפסגה. האם היא תייצר פאניקה ושיטפון - את זה אני לא יכול לדעת. האם צריך להתכונן לשיטפון? אני חושב שכן.

ובהיאמר זאת, נשמור על האגו של כולנו מחוץ למשחק. התכוננו ולא יהיה שיטפון? לא נורא. נחזור לשחק בשמש. האפשרות שלא נתכונן ואכן יהיה שיטפון היא הרבה יותר גרועה.

דיבורי מניות

נמשיך למניות בכותרות והמלצה מעניינת של אופנהיימר.

TSLA חוזרת לטפס. ביום שני היא קפצה עם פער מחיר עולה. ביום שלישי קצת נמשכה לכיוון סגירת הפער אבל סך הכל בונה מגמת עליה. אתם רואים שמהלך העליה האחרון נבלם ב - 294 (רמת פיבונאצ׳י עליונה), המניה תקנה לרמת הפיבונאצ׳י התחתונה, נתמכה מעליה וחזרה לעלות. בניה יפה של מהלך עליה. מהלך מעל 294 דולר יהיה סימן חיובי מאוד להמשך.

אפל משיקה את האייפון 15 וכמיטב המסורת מקבלת את הריגוש התקשורתי המתלווה. הוא לא בא לידי ביטוי על הגרף אבל נראה שבסופו של דבר תהיה תמיכה או ב - 176 או ה - 164 (נקודת קניה טובה) ומשם היא תמשיך לעלות.

את הגרף של AMZN שיתפתי ביום שני, על הדרך, בקבוצת הוואטסאפ החדשה הנ״ל כי הוא נראה לי מעניין מאוד במהלך השיטוט היומי בין הגרפים. הוא עדיין מעניין. כמו טסלה, הוא יהיה מאוד מעניין אם אמזון תעלה מעל רף הפיבונאצ׳י העליון סביב 145 דולר.

אופנהיימר פרסמו המלצת תשואת יתר ל -  CRGO. כשחברה שמרנית כמו אופנהיימר ממליצה על מניה בשער אופטי כל כך נמוך אני סקרן. החברה פתחה פלטפורמה דיגיטאלית למסחר בשילוח ימי. על פניו נראה מעניין ויש הרבה פוטנציאל משום שהחברה היא קטנה והים הוא גדול (שוק של מעל טריליון דולר לפי המחקר שהתפרסם). מבחינת הגרף: גם נראית מעניינת. שער אופטי נמוך שמקל על עליות שערים ורמת תמיכה חזקה.

עלו והרוויחו!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.