לקראת דוחות אורקל - האם המכירות משירותי הענן יעמדו בציפיות?

החברה צופה צמיחה בהכנסות של בין 8% ל-10%, עם רווח של 1.12-1.16 דולר למניה. בוול-סטריט צופים הכנסות של 12.4 מיליארד דולר לרבעון, עלייה של 8.8% לעומת השנה הקודמת עם רווח למניה של 1.15 דולר

אדיר בן עמי | 11/09/2023 21:04 (2)

נושאים בכתבה אורקל דוחות כספיים

ענקית התוכנה האמריקאית אורקל ORACLE CORP צפויה לפרסם היום לאחר הסגירה את דוחותיה לרבעון אוגוסט. חברת התוכנה הייתה בין החברות המפתיעות שנהנו מהייפ הבינה המלאכותית השנה והמשקיעים ממתינים לראות האם ההכנסות מעסקי תשתיות הענן של החברה אכן עמדו בציפיות וקיבלו את הדחיפה מהביקוש ל-AI.

אורקל צופה צמיחה בהכנסות של בין 8% ל-10%, עם רווח של 1.12-1.16 דולר למניה. החברה צופה כי ההכנסות מהענן, לא כולל רכישת חברת Cener, יעמדו על בין 28% ל-30%. בוול-סטריט צופים הכנסות של 12.4 מיליארד דולר לרבעון, עלייה של 8.8% לעומת השנה הקודמת עם רווח למניה של 1.15 דולר.

בשיחת המשקיעים האחרונה, אמרה מנכ"לית אורקל ספרא כץ כי היא צופה ל-2024 ביקוש חסר תקדים בענן, עם צמיחה זהה או טובה יותר משל שנת 2023. החברה ממשיכה להעביר לקוחות לגרסאות מבוססות ענן של המוצרים שלה, כשהסיפור של החברה ממשיך להיות מונע על ידי שירותי הענן שלה והתחזיות לתפקידם בכל הקשור לבינה מלאכותית. אורקל נהנית ממערכת יחסים חזקה עם אנבידיה, מה שעזר לה לקבל מלאי נכבד של שבבי GPU בהם היא משתמשת על מנת להציע שירותי מחשוב מבוססי AI ללקוחותיה.

"אנחנו ממשיכים להיות מאוד שוריים לגבי הביקוש לשירותי הענן של החברה", כתב אנליסט TD Cowen, דריק ווד. "מניות החברה עלו יפה השנה, אך אנחנו עדיין חושבים שאורקל מוערכת בחסר". ווד נתן דירוג ביצועי יתר עם מחיר יעד של 137 דולר למניית אורקל. גם אנליסט גוגנהיים, ג'ון דיפוצ'י שורי לגבי אורקל ושומר על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 150 דולר. דיפוצ'י מציין כי אורקל צפתה בעבר כי היא מסוגלת להגיע למכירות של 65 מיליארד דולר עד 2026, כשכץ חזרה על התחזית גם ברבעון האחרון. "הביקוש ל-AI משאיר לנו אפסייד משמעותי". דיפוצ'י הוסיף גם כי הספקנות לגבי יכולתה של אורקל לעמוד ביעד שהציבה דעכה.

הדבר העיקרי שגורם לאנליסטים להיות שוריים לגבי אורקל הוא המהלך שהחברה עושה כשהיא מעבירה את כל המוצרים והלקוחות שלה לענן ומייצרת חלופה לספקי ענן אחרים. אורקל אמרה ברבעון מאי כי היא חתמה על חוזים להספקת שירותי ענן עם לקוחות בשווי של יותר מ-2 מיליארד דולר.

בדוחותיה הקודמים החברה רשמה רווח למניה היה 1.67 דולר על הכנסות של 13.8 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 1.58 דולר על הכנסות של 13.74 מיליארד דולר. הכנסות שירותי הענן עמדו על 9.37 מיליארד דולר, עלייה של 23% לעומת השנה הקודמת, שולי הרווח התפעולי עמדו על 44%, לעומת צפי של 44.8%. הרווח התפעולי היה 6.16 מיליארד דולר לעומת צפי של 6.12 מיליארד דולר. הדירקטוריון הכריז על דיבידנד בסך 40 סנט, כשיום האקס הוא ה-12 ביולי.

"ההכנסות של אורקל הגיעו לשיא כל הזמנים של 50 מיליארד דולר בשנת 2023", אמרה אז מנכ"לית אורקל, צפרא כץ. "הצמיחה השנתית בהכנסות הובלה על ידי שירותי הענן והתשתיות שצמחו בקצב משולב של 50% . קצב צמיחת התשתיות שלנו הואץ - עם צמיחה של 63% לשנה כולה, וצמיחה של 77% ברבעון הרביעי. קצב הצמיחה של שירותי הענן שלנו הואץ גם הוא. לכן, שני עסקי הענן האסטרטגיים שלנו הולכים וגדלים - וגדלים מהר יותר. אלה חדשות טובות ל-2024".

קיראו עוד ב"גלובל"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
עונת הדוחות בוול סטריט נגמרה ביולי לא? (ל"ת)
אריה 11/09/2023 21:31
הגב לתגובה זו
שיא העונה עבר אבל עדיין יש עוד חברות שמפרסמות (ל"ת)
משתמש 11/09/2023 21:43
הגב לתגובה זו

צילום: Brett Sayles, Pexels

הטור של גרינברג

לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט

כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה

שלמה גרינברג | 19/09/2025 09:11

נושאים בכתבה בינה מלאכותית AI סופטבנק

בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".

סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.

קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.

השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו  אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.

להמשך הכתבה לחץ כאן

צילום: Harry Murphy / Web Summit via Sportsfile

ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"

מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"

עמית בר | 19/09/2025 19:58

נושאים בכתבה ריי דאליו חוב תוצר

ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.

ריי דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"

ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"

בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.

גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים

דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.

להמשך הכתבה לחץ כאן