אנליסט מורגן סטנלי אדם ג'ונאס שדרג את מניית ענקית הרכב החשמלי טסלה TESLA INC מ'החזקה' ל'קנייה' והעניק לה מחיר יעד שקפץ מ-250 דולר ל-400 דולר. השדרוג מגיע לאחר שהחברה הודיעה כי היא מרחיבה את יכולות הבינה המלאכותית שלה. 

"המכונית האוטונומית של טסלה תוארה כאם כל הפרויקטים", אמר ג'ונאס, "במסע להגיע לנסיעה ללא נהג, טסלה פיתחה ארכיטקטורת מחשוב-על מתקדמת שתפרוץ גבולות ואף עשויה לשים את אותה ביתרון א-סימטרי בשוק המוערך בכ-10 טריליון דולר". עשרה טריליון דולר זה מספר עצום לכל הדעות ושטרם נראה בעבר - בערך ההכנסה הפוטנציאלית ממכירות מכוניות המונעות על ידי רובוטים, אם וכאשר השאיפה הזו תצא לפועל. טסלה משקיעה מיליארדים באמצעות מחשוב AI בכדי לאמן את תוכנת הנהיגה העצמאית שלה ולנסות להפוך את המוניות האוטומטיות, או ה-"רובוטקסי", למציאות.

לפני כשבועיים דווח כי טסלה תבנה מחשבים שיכילו 10,000 מעבדים של אנבידיה ש"יהיו חזקים יותר ממחשב העל השלישי בחוזקו בעולם." החדשות מציגות תובנה על האופן בו האימוץ של טכנולוגיות בינה מלכותית מתפתח: אנבידיה מספקת את התוכנה ואחראית להתפתחות הטכנית של התחום, טסלה מיישמת את הטכנולוגיה במה שעלול להיות התחום המשמעותי הראשון בו הבינה המלאכותית באמת תחליף את האדם - נהיגה אוטונומית.

"טסלה מאיצה בקצב משמעותי את היכולות שלה לאמן מודל בינה מלאכותית לנהוג במכונית", כתב ריק שייפר מאופנהיימר. "החברה מתכננת להשקיע 2 מיליארד דולר באימון מודלים בשנת 2023 ו-2 מיליארד דולר נוספים בשנת 2024." מאסק הצהיר מספר פעמים שהחזון שלו הוא לקדם נהיגה אוטונומית בדגמים שלו עד לשלב שהכבישים יהיו מלאים במכוניות אוטונומיות. הכוונה היא לגבות תשלום חד פעמי או מנוי שנתי מהלקוחות שירצו לקבל גישה ליכולות הנהיגה האוטונומית.

• מה קורה בהייטק הישראלי - מפטרים או מגייסים? הנה התשובה
• שווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"המשקיעים מתלבטים כבר זמן מה סביב השאלה אם טסלה היא יצרנית רכב או חברת טכנולוגיה", המשיך ג'ונאס, "אנחנו מאמינים כי התשובה היא גם וגם". בנוסף, האנליסט רואה כי שירותי התוכנה שמציעה החברה כמניע הגדול ביותר ליצירת ערך פוטנציאלי עבור החברה. בינתיים חשוב לזכור שהכל עדיין בגדר שאיפות. טסלה מייצרת מכירות מהטייס האוטומטי המשופר שלה ומערכות הסיוע לנהיגה עצמית מלאה, אך המכוניות עדיין לא נוסעות בעצמן. ומכירות התוכנה עדיין לא גדולות מספיק כדי להזיז את המחט על שולי הרווח של טסלה. שיעור הרווח התפעולי ברבעון השני הגיע לכ-10%, בדומה לשיעור הרווח התפעולי של טויוטה TOYOTA MOTOR CORP ברבעון השני של 2023 שהגיע לכ-11%.

מניית טסלה קופצת כעת במסחר ל-265 דולר ולא מן הנמנע כלל שזו רק ההתחלה במיוחד כאשר מסתכלים על הזינוקים של שאר החברות ששילבו יכולות AI בפעילותן. עם השדרוג, רק כ-40% מהאנליסטים הסוקרים את מניית טסלה מעניקים לה המלצת 'קנייה'. יחס דירוג הקנייה הממוצע עבור מניות ב-S&P 500 הוא כ-55%. לפני שנה, 64% מהאנליסטים הסוקרים את מניית החברה העניקו לה המלצת 'קנייה'. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עבור מניית החברה עומד על כ-254 דולר כך שההמלצה החדשה של ג'ונאס היא בגדר פריצה של תקרה חדשה.

לאחרונה השיקה החברה עדכון למודל 3 שלה עם שינויים של 50% ברכיבים הכוללים של הדגם הישן וטווח הנסיעה צפוי לעלות בעד 10% ועשוי להגיע ל-515 קילומטר בדגם הבסיסי או 629 ק"מ בגרסת ה-LR. למרות הורדות המחירים בשנה האחרונה, הדגם המעודכן של החברה יהיה גבוה מהדגם המקורי כשבארץ למשל הגרסה הסטנדרטית תעלה 206 אלף שקל לעומת 192 של הגרסה הקודמת.

• אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
• המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

הדגם החדש עשוי גם להגדיל את היקפי המכירות של הדגם החדש (וסך המסירות של טסלה) בסין, תוך כדי שהוא עוזר לשפר את מרווחי הרווח של החברה, אשר נפגעו עקב מלחמות המחירים אליהם נכנסה החברה. ברבעון השני של השנה החברה רשמה שיעור רווח גולמי של 18.2% לעומת 19.3% ברבעון שלפני כן וברבעון המקביל הנתון עמד על 25%. שיעור הרווח התפעולי של החברה צנח אל 9.6% בהשוואה ל-11.4% ברבעון שלפני כן ו-14.6% ברבעון המקביל.

מניית טסלה זינקה ב-145% מתחילת השנה למחיר של 265 דולר ושווי שוק של 831 מיליארד דולר.