לתקופה של תנודתיות אפשר להתייחס בשלשה אופנים.

האחד הוא להתעלם. להבין שזו התקופה, להשתדל להמעיט בפעולות וליהנות מהחיים. כמובן שהברוקרים והמדיה הפיננסית לא יעודדו אתכם לאפשרות הזו משום שהיא פוגעת בפרנסה שלהם. תצטרכו למצוא את השביל לסבלנות בעצמכם.

> מנכ"ל אלביט מערכות, בצלאל מכליס בשיחה על העבר ועל עתיד החברה; מנכ"ל צים, אלי גליקמן יספר על התקופה המטלטלת ועל העתיד; וגם - המניות הטובות  להשקעה על פי דירוג ביזפורטל - הירשמו לוועידה הכלכלית של ביזפורטל

השני הוא לחפש את המניות / קרנות סל שאצלן המגמה מעניינת וברורה לכאורה. למשל, הנה רעיון שנתקלתי בו השבוע: חברת הדילים לתיירות TZOO. התחום מעניין ורלבנטי לתקופה. מאמר שקראתי השבוע מלמד כי האמריקאים מזיזים את נהר הכסף שלהם מצריכה של מוצרים לצריכה של חוויות. מהלך זה מתיישב טוב עם הטרנדים העולמיים ארוכי הטווח שאנחנו מדברים עליהם לרבות נדודים בעולם.

על הגרף של TZOO תראו את הפריצה ושינוי המגמה לעליה, את התיקון אחרי הפריצה ואת התמיכה מעל הממוצע ל-200 יום. עם שער אופטי שתומך במהלכים משמעותיים המניה בהחלט נראית אפשרות מרעננת לימי סוף הקיץ.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האפשרות השלישית היא להיכנס לפרטי הפרטים של הגרף על מנת להבין לעומקם את גלי השוק. לא אתחמק מהאפשרות הזו לטובת מי מכם שבוחר בה.

לשם כך עשיתי זום אין לגרף של ה-S&P500 וניסית לנקות ממנו מה שאפשר. אדגיש שלושה דברים:

1. התמיכה ב-4300 עליה התמקדנו בשבוע שעבר עבדה. היא חשובה והיא ממשיכה ללוות אותנו.

2. אזור ה-4450 - 4465 הוא הגבול העליון למעקב שלנו. מהלך מעל האזור הזה יכלול גם מהלך מעל הממוצע ל-21 יום וילמד שהשוק חוזר להתעורר.

3. לטווח הקצר מאוד 4425 היא נקודת מבחן. מהלך מעליה יהיה סימן מעודד. התנגדות ברמה הזו תשאיר את השוק באווירת דיכוי העליות שלו.

סה״כ אני מעריך שהכיוון של השוק הוא למעלה. השאלה היא כמה יתעתע לפני שיעלה ואיך תבחרו להתנהל מול התעתוע. שאלה בניחוח בודהיסטי. רק אציין שישנם הרבה מאמרים שמדברים על התרסקות ברמת המפולות הגדולות.

עוד רעיונות

שוק הדיור בארצות הברית מאתגר. עליית הריבית על משכנתאות מרחיקה חלק מהאוכלוסיה מהאפשרות לקנות בתים. שכר הדירה עולה בהתאם. חברת התיווך המקוון ZG נכנסת לתחום ההלוואות בשביל לתמוך באפשרות לקיום עסקה. הגרף של המניה מראה מגמת עליה שמתפתחת בעצלתיים ונקודת קניה טובה.

אחת השאלות השכיחות שאני נשאל בימים אלו היא מה לעשות עם הדולר. לתשובה לשאלה הזו יש כמובן את הצד של המטבע השני - שקל במקרה שלנו. השקל משקף את המחלות שמדינת ישראל חולה בהן כרגע. הצד של הדולר נראה חיובי כך שמהכיוון שלו, אפשר להמשיך להחזיק בו.

• המרווחים בשפל של 27 שנה - מה קורה בשוק האג"ח בארה"ב?
• הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

אם אתם מחזיקים מניות וקרנות סל בארצות הברית אז יש לכם כבר רוח גבית מהדולר. אם אתם שואלים את עצמכם איזה פיקדון כספי מתאים עכשיו אזי השילוב בין חוזקת הדולר לריבית הגבוהה עליו (שילוב הגיוני) יכול לתת לכם כיוון. אם תקנו את קרן הסל UUP תוכלו גם להחזיק דולרים וגם ליהנות מהמגמה החיובית של הדולר בהשוואה למקבץ של שש מטבעות. תוכלו לראות על הגרף את הפריצה ואת הפוטנציאל לעליה.

צמיחה או ערך?

בית ההשקעות המשובח וואנגארד אומר שהיחס בין תמחור מניות הערך למניות הצמיחה הוא באופן קיצוני לטובת מניות הערך. הנה לכם עוד אפשרות לצלוח את הגלים. VTV, קרן הסל של ואנגארד למניות ערך. תראו שהגרף שלה שונה באופן מהותי מהגרפים של מניות הצמיחה שאנחנו מתעסקים בהם.  רכישה ברמות האלו, מעל לתמיכת הממוצע, עם אפשרות לפריצה למעלה היא עוד אפשרות שאפשר לשקול.

אם בכל זאת תרצו צמיחה, אני מחזק את ההמלצה לבחון את קרן הסל BOTZ שכנראה מתהווה כאפשרות טובה להשקעה בעתיד הטכנולוגי. הגרף מראה שתהליך שינוי המגמה תקף וכך גם התמיכה מעל הממוצע ל-200 יום.

לסיום, הקורא א.ש ביקש שאסתכל על כמה מניות. עניתי שאכתוב על מה שמעניין מתוכן:

הראשונה היא CGEN. אני לא עוקב אחרי החברה ואין לי תובנות עסקיות לגביה. מבחינת הגרף היא מעניינת. אפשר לראות את פריצה קו המגמה היורד מעל רמת תמיכה.

כך גם INMD מעניינת מהבחינה הטכנית ומהסיבות שאתם, קוראי וקוראות המאמרים שלי כבר יכולים לזהות על הגרף לבד.

בהצלחה. עלו והרוויחו! שיהיה שבוע סוף אוגוסט מיטיב

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.