אנונימי מכר מניות בנקים בגרמניה ב-1.75 מיליארד א' ומפיל את המניות
במהלך יום המסחר אתמול באירופה מכר משקיע אנונימי 116 מיליון ממניות דויטשה בנק ו-72.5 מיליון ממניות הבנק קומרזבנק - שניהם מהבנקים הגדולים בגרמניה. סך הכל מסתכמת המכירה ביותר מ-5% משווי כל אחד מהבנקים הללו והיא מוערכת ב-1.75 מיליארד דולר. המכירה התצבעה בדיסקאונט של 7.9% במקרה של דויטשה בנק ושל 6.6% במקרה של קומרזבנק. שתי הפעולות התבצעו באמצעות בנק מורגן סטנלי.
המכירה מצטרפת ליציאה של קרן הגידור האמריקאית Cerberus מהשקעתה בבנקים הללו בחודשים האחרונים, שהתבצעה בעקבות שינוי האסטרטגיה העיסקית של שני הבנקים שנועדה להתמקד בשיפור הרווחיות ובניית האמון עם המשקיעים.
מניות הבנקים הגדולים מגיבות בירידות שערים וגוררות אחריהן את מדד מניות הבנקים הגרמני שיורד ב-2.3% ובעקבותיו את מדד הדאקס הגרמני שיורד 1.2% בשעה זו.
מטעם בנק דויטשה בנק נמסר: "מודל המיקוד העיסקי שלנו ויכולות ניהול הסיכונים הוכיחו את עוצמתם בזמנים מאתגרים. כפי שאמרנו ביום המשקיעים שלנו אנו חווים התחלה מבטיחה של השנה והמטרות שלנו נשראו ללא שינוי". דובר בנק קומרזבנק מסר: "מכירת מניות לא משנות שום דבר באסטרגיה שלנו. המודל העיסקי וניהול הסיכונים של הבנק הוכיחו את עצמם בזמנים מאתגרים".
ניגל בולטון, מנהל השקעות בבלקרוק אמר כי איננו מתייחס לחדשות בנוגע למניה ספציית אך "כאשר אתה מסתכל על שוק ההון בזמן הנוכחי נראה שיש כמה אזורים אטרקטיבים. הבנקים האירופאיים נראים זולים מאד כרגע. בזמן שמתחילים לראות העלאת ריבית, כל עוד את ללא חושב שאנו נעים לקראת סוג של סביבת מיתון בתוך שנה או שתיים, אם כן זה נראה אטרקטיבי באופן יחסי".
- רחפנים בשמי ברלין: איך גרמניה ואירופה כולה נלחמת בתופעה שמשבשת את התעופה האזרחית
- 3.6 מליארד אירו: ישראל מוכרת את ״חץ 3״ לגרמנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי אתר החדשות הפיננסיות בלומברג בסוף שנת 201 היו רק שני משקיעים עם מספיק מניות לביצוע מכירה כזו: בלקרוק וקפיטל גרופ. האחזקות של בלקרוק שייכות ברובן להשקעות פאסיביות בתעודות סל אותן היא משווקת והחברה אינה יכולה למכור אותן, כך שככל הנראה המוכרת היא חברת ההשקעות קפיטל גרופ.
- 4.אוליגרכים שמחפשים מזומן עכשיו (ל"ת)Paz 13/04/2022 18:11הגב לתגובה זו
- 3.ומקביל הם כותבים לונג ומרוויחים כפול.. (ל"ת)משה 12/04/2022 18:41הגב לתגובה זו
- 2.nav 12/04/2022 13:47הגב לתגובה זוהאוליגרכים נותנים בראש מוכרים והכסף למקום מבטחים.
- 1.טריידר 12/04/2022 13:41הגב לתגובה זואתם כותבים על חברה, תוסיפו את הסימול שלה או את שם החברה עם לינק לגרף שלה. זה בסיסי.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
