ג'פריס בנפילה הגדולה זה שנתיים: המסחר בני"ע צנח; המתחרים בדרך?
מניית הבנק Jefferies Financial Group In (JEF) נופלת בוול סטריט בכ-11%, השיעור הגבוה ביותר זה שנתיים, כלומר מאז פרוץ הקורונה וקצת יותר, אחרי שפספסה את תחזיות ההכנסות של האנליסטים לרבעון הקודם שנגמר בסוף נובמבר – בעיקר בגלל ירידה בהכנסות מעמלות מסחר בניירות ערך, וזאת בגלל שנפח המסחר נחתך בחצי. במלים פשוטות, לפחות אצלם, הלקוחות סחרו הרבה פחות בתקופת הדוח. עיני המשקיעים נשואות, לבנקים המתחרים שידווחו על תוצאותיהם בסוף השבוע.
ההכנסות מכלל הפעילויות ירדו ב-3% מאז הרבעון המקביל לסך של 1.81 מיליארד דולר מול 1.9 מיליארד שנה קודם לכן. הרווח למניה עמד על 1.2 דולר, גבוה מ-1.11 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. האנליסטים ציפו כי ההכנסות תסתכמנה הפעם ב-1.9 מיליארד דולר ואילו הרווח למניה ב-1.34 דולר. המשקיעים יוכלו להתנחם בכך שהדיבידנד למניה יהיה בהיקף של 30 סנט, גבוה ב-20% מקודם לכן.
ההכנסות מעמלות מסחר הן חלק מחטיבת שוקי ההון שירדה כולה בכ-30% תוך שנה להכנסות של 438 מיליון דולר. בבנק ייחסו את הירידה ל"תנאי שוק מאתגרים". מה שמעניין הוא תמונת שני הצדדים השונים של השוק שעולה מהדוח: מחד, משקיעי הריטייל מורידים רגל מהגז, מצד שני – פעילות בנקאות ההשקעות, זו אחראית לחיתום בהנפקות ראשוניות לציבור והפצה של מניות למוסדיים ומשקיעים פרטיים, היא דווקא ברמת שיא. עם זאת יצוין כי פעילות זו כוללת גם ייעוץ פיננסי וליווי במיזוגים ורכישות.
מכל מקום, חטיבה זו רשמה עלייה של 5% לעומת הרבעון המקביל, להכנסה של 1.61 מיליארד דולר. בג'פריס הביעו אופטימיות לגבי המשך הצמיחה בחטיבה זו וציינו שצבר הפרויקטים שהם עובדים עליהם נותר חזק, וברמות שתואמות את הפעילות של השנה שעברה (ומי אמר שהשוק התקרר להנפקות חדשות?).
- הסנאט מערער את שוק האנרגיה הירוקה: בג'פריס מזהירים מהאטה חדה ב־2028
- "הירידות בגוגל מוגזמות, יש כאן הזדמנות למשקיעים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנכ"ל ונשיא הבנק, ריצ'ארד הנדלר, צוטט באומרו כי "נמשיך להגדיל את ההון המיוחס לבעלי המניות שלנו בדמות רכישה עצמית של מניות, זאת אם התנאים הפיננסים והנסיבות יותירו לנו לחלק דיבידנדים בעין או דיבידנדים מיוחדים במזומן ככל שנמשיך להצמיח את פורטפוליו בנקאות ההשקעות". עוד אמר כי "אנו מאמינים שהצמיחה העתידית תהיה גם מכיוון חטיבת שוקי ההון, ומהמשך הפיתוח של פלטפורמת ניהול ההשקעות האלטרנטיביות שלנו, Leucadia".
בשונה מ- ROBINHOOD MARKETS (HOOD) שתפסה בשנתיים האחרונות את שוק משקיעי הריטייל בסערה, ג'פריס ושאר הבנקים הגדולים מאפשרים ללקוחות לסחור בדרך הישנה – גובים מהם עמלות מסחר. בשישי הקרוב יגלו המשקיעים אם פרופיל הלקוחות של ג'פריס היה שונה בהקשר זה משל המתחרים שידווחו על תוצאות הרבעון, והם JP MORGAN (JPM), CITIGROUP (CITI) וו- WELLS FARGO & CO (WFC). בשעה זו השלושה נסחרים סביב ה-0.
רבעון קודם לדוח הנוכחי של ג'פריס, דווח על ירידה בשיעור גבוה גם כן בהכנסה מעמלות המסחר בניירות ערך - כזו בשיעור 38%. הסכום עמד על 205 מיליון דולר למול כ-336 מיליון דולר שנה קודם לכן, ו-260 מיליון דולר ברבעון השני של השנה שהסתיים בסוף מאי.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
אצל וולס פארגו, ברבעון השלישי של השנה, הירידה בהכנסות מפעילות זו הייתה בשיעור של 12% לעומת התקופה המקבילה. בסך הכל הכניס הבנק 888 מיליון דולר מעמלות מסחר, בלא שינוי מהרבעון השני של השנה.
בג'יי פי מורגן דיווחו ברבעון השלישי על ירידה שנתית של 20% בהכנסה מעמלות מסחר, לסך של 3.7 מיליאד דולר. ומה אצל סיטיגרופ? 3.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי מעמלות מסחר, ירידה של אחוז בודד מול רבעון קודם לכן, וירידה של 16% בהשוואה לכ-3.8 מיליארד דולר ברבעון המקביל ב-2020.
- 1.אם לא יואש הירידה הייתה חדה בהרבה (ל"ת)דומיניק בצ׳ן 12/01/2022 20:39הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאימניות הקוואנטים מזנקות, מה הסיבה? השוק עולה במעל 0.5%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 16.85% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.39% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
