האם קרנות הגידור למדו את הלקח של 2021?
שנת 2021 נפתחה רע מאוד עבור השורטיסטים וקרנות הגידור. הם נאלצו להגביל את חשיפתם לסיכון לאחר שספגו הפסדים כבדים בתחילת השנה. וזה בעקבות הסוחרים בוול סטריט בטס, רדיט ושאר הרשתות חברתיות שהובילו עליות חדות במניות רבות בהן סוחרי השורט החזיקו. אך למרות ההפסדים הכבדים - עדיין יש מניות רבות עם אחוזי שורט גבוהים.
מניות עם אחוזי שורט גבוהים מובילים במקרים לשורט סקוויז. המצב מתרחש כאשר המוני משקיעים המעוניינים לכסות פוזיציות לטווח קצר ומתחילים לקנות במקביל. הקנייה דוחפת את מחיר המניה גבוה יותר, מה שגורם למשקיעי טווח קצר להאיץ את סגירת הפויזיציה שלהם, מה שגורם למניות להשתולל בטירוף. זה מה שקרה מוקדם יותר השנה כאשר סוחרים כקבוצה החליטו לקחת על עצמם מניות עם אחוזי שורט גבוהים כאשר המפורסמים מביניהם אלו גיימסטופ ו-AMC.
מבדיקה של מדד ראסל 3000 יש 20 מניות עם 25% מניות בשורט החל מה-11 ביוני. שבודקים את התשואה בחודש האחרון של 5 המניות בולטות מסתמן כי החשד לשורט סקוויז עולה.
מניית השורט סקוויז הבולטת בחודש האחרון זאת וירג'ין גלקטיק (סימול: SPCE) שמחיר המניה יותר מהוכפל בחודש האחרון. מניות החברה זינקו על רקע טיסת המבחן המוצלחת שלה. הניסוי שהתבצע ב-23 במאי, אנליסט בולט בוול סטריט כינה את טיסת המבחן כאבן דרך משמעותית לעתיד החברה, והוסיף כי הבדיקה מאפשרת לחברה להתחיל בטיסות מסחריות כבר בתחילת 2022. בנוסף, הוא נותן יעד של 50 דולר למניה, המשקף אפסייד של 138%. אחוזי השורט במניה עומדים על כ-28%.
- גיימסטופ מזנקת 5% - מה הסיבה?
- שורט סקוויז: אופן דור מזנקת 1,800% בפחות מ-3 חודשים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנייה עם אחוזי השורט הגבוהים ביותר זו וורקהורס (סימול: WKHS) - כ-40%. מניותיה כמעט והוכפלו בארבעה שבועות. יצרנית הרכבים החשמליים ייצרה 38 ממשאיות סדרת C שלה ברבעון הראשון ומסרה שש ללקוחות. בתחילת החודש עלתה המנייה בתוך יומיים כ-50% וזה ללא כל דיווח מהותי.
גם הישראלית למונייד (סימול: LMND) חשודה בשורט סקוויז על רקע אחוזי שורט של כ-30%. מחיר המנייה טיפס מה-12 במאי ב-77%, מרמה של 60 דולר למניה ללמעלה מ-107 דולר למניה.
AMC (סימול: AMCX) אחד מלהיטי תחילת השנה - מדורגת במקום הרביעי ברשימה. עם עלייה של 32% בארבעה שבועות ואחוזי שורט של כ-26%. את החמישייה הפותחת סוגרת מניית Bed Bath & Beyond (סימול: BBBYׂׂ) עם תשואה של 27% ו-32% אחזקות בשורט.
- ג'ף בזוס חוזר לכסא המנכ"ל: יעמוד בראש פרומתאוס, סטארט אפ שגייס כבר 6.2 מיליארד דולר
- 10,000 עובדים עשויים לאבד את עבודתם ב-UBS עד 2027
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי...
- 1.שחר 15/06/2021 08:24הגב לתגובה זוהם יצתרכו להיות מהירים מהשוק בכדי להתגונן עם סטופ זריז וגם לשמר את הערך בפוזיציה
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
