סיוה: האנליסטים אופטימיים ומעניקים מחיר יעד של 40 דולר למניה
לאחר שחברת סיוה (סימול: CEVA) הישראלית פרסמה, אתמול את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2020, האנליסטים אופטימיים לגבי עתיד החברה. בדוחות אותם פרסמו מספר גופי ההשקעות בחו"ל, העניקו האנליסטים למנייה מחיר יעד של 40 דולר למנייה, הגבוה ב-17.5% משער הבסיס של המניה היום. > סיוה בהסכם עם אפל - צפי המכירות השנתי: 5-7 מיליון דולר >סיוה מזנקת לאחר המלצת קנייה עם אפסייד של 30%, הזדמנות? במסגרת התוצאות שפורסמו אתמול הציגה ספקית טכנולוגיות הקישוריות האלחוטית, צמיחה של 39% בהכנסות וזינוק של מאות אחוזים ברווח המתואם והכתה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה. בתוך כך, פעילות התמלוגים הציגה התאוששות לאור ביקושים גבוהים למכשירי אייפון. לעומת זאת החברה הושפעה לרעה עקב חולשה ממושכת בשוק הסלולר באסיה. תחום הבלוטות' הציג חוזקה מיוחדת, כנגד עונתיות חלשה, עם צמיחה שנתית של 73%, ואילו שאר תחומי התמלוגים (בעיקר Wi-Fi ו-IoT) רשמו צמיחה גבוהה עוד יותר של 78%. פוטנציאל צמיחה כתוצאה ממכירת רישיונות ותמלוגים בבנק ההשקעות COWEN מסבירים את מחיר היעד שלהם כך, "לחברה פוטנציאל צמיחה אטרקטיבי, אנחנו מאמינים כי גיוון הפעילות מעבר למכשירים, מתחיל לתת את אותותיו. גיוון הפעילות צפוי להגדיל את המכירות כתוצאה ממכירת רישיונות ותמלוגים". לכך מצטרפת ההערכה של Canaccord Genuity, "לחברה כ-50 לקוחות שמשלמים לחברה תמלוגים, אנחנו מאמינים שהמספר עשוי לגדול ל-100-110 ויותר במהלך השנים הבאות. זאת, מכיוון שהכנסות החזקות של החברה מרישיונות הביאו לזרם של לקוחות חדשים העובדים עם השבבים של החברה. למרות היציאה של אינטל משוק ה-5G, אנחנו מאמינים שהחברה יכולה לעמוד ביעדים שלה לטווח הארוך, ולהכפיל את ההכנסות מתמלוגים של 2018 עד שנת 2022". בבנק ההשקעות, ROTH סבורים שהחברה מהווה הזדמנות השקעה בשל "הרווחיות הגבוהה והכנסות מתמלוגים ורישיונות, המונף לצמיחה בין יישומי תקשורת, תשתיות ו- IoT. התחזית להכנסות מרישיונות נותרה ללא שינוי למרות נגיף הקורונה. לצד זאת, אנחנו מעודדים מהצמיחה בתמלוגים בשנה החולפת, שרשמו שיא ברבעון". מנגד, בבית השקעות אופנהיימר מצננים מעט את ההתלהבות ומותרים את המלצתם על תשואת שוק, נוכח חוסר הוודאות בשוק הסלולר ועליה בתמחור המניה. עם זאת גם הם מביעים אופטימיות באשר לעתיד החברה, "אנו רואים מגוון מנועי צמיחה לפעילותה העתידית של סיווה, בתחומי תשתית 5G, מכשירים חכמים המפעלים באמצעות קול ווידאות, מכשירי מציאות מדומה ועוד."
לארי אליסון (גרוק)הילד היתום והעני שהפך לאיש העשיר בעולם - סיפור חייו של לארי אליסון
התחנות בדרך, הכישלונות, התובנות - "יש לי את כל החסרונות הדרושים להצלחה; הרגשתי שאני צריך להוכיח את עצמי כל יום. זה יצר בי רעב שלא
נרגע לעולם"; החבר סטיב ג'ובס, המנכ"לית צפרא כץ והדרך ל-400 מיליארד דולר
זה היום של לארי אליסון. הוא הרוויח היום 100 מיליארד דולר במקביל לנסיקה המדהימה במניית אורקל והפך לאיש העשיר בעולם. ההתחלה היתה קשה מאוד. הסיפור שלו השראה לאנשים שמתחילים מלמטה. השראה ליזמים. הרעב שלו להצלחה מעורר קנאה, היכולות שלו פנומנליות. הביצועים שלו מרשימים ומוכיחים שהכישלונות הם השיעורים הטובים ביותר להצלחה. קבלו את הדרך של אליסון מילד יתום ועני לאיש העשיר בעולם.
לארי ג'וזף אליסון נולד ב-17 באוגוסט 1944 בברונקס, ניו יורק, לעולם שלא רצה אותו. אמו, ססיל, הייתה נערה בת 19 שלא יכלה לגדל אותו. אביו הביולוגי היה טייס קרב של חיל האוויר האמריקני, אך נעלם עוד לפני הלידה. כבר ברגעיו הראשונים היה לארי ילד "דחוי".
בגיל תשעה חודשים בלבד חלה בדלקת ריאות קשה. אמו הצעירה, נואשת וחסרת תמיכה, החליטה למסור אותו לאחותה לואיז ולבעלה לואיס אליסון - זוג יהודים משיקגו. הם אימצו אותו כאילו היה בנם. אבל תחושת היתמות ליוותה אותו לאורך ילדותו והעצימה כשאימו החורגת נפטרה.
שיקגו של שנות ה-40-50 הייתה אז עיר תעשייתית קשה, כשהשכונות היו מחולקות אתנית - איטלקים, אירים, יהודים. משפחת אליסון חיה בדרום העיר, בסביבה יהודית מסורתית. מצד אחד, ערכים של חריצות והשכלה; מצד שני, קשיחות.
- זינוק של 71 מיליארד דולר ביום: לארי אליסון סוגר פערים עם אילון מאסק
- האנליסטים - "וואו; אירוע נדיר" מה אמר לארי אליסון שהזניק את אורקל ב-27%? קריאת חובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לארי גדל בידיעה עמומה שהוא לא בדיוק "שייך". אביו המאמץ, לואיס, היה מהנדס חשמל מתוסכל שלא הצליח להגשים את חלומותיו. הוא דרש מצוינות אך לא האמין בבנו המאומץ. "אתה הטעות הגדולה של חיינו", נהג לומר. שנים מאוחר יותר סיפר לארי: "כשהאדם שאמור להאמין בך הכי הרבה אומר לך שאתה טעות - אתה מפתח עקשנות להוכיח לו שהוא טועה".
ג'נסן הואנג אנבידיה (X)מניית אנבידיה מטפסת: איך זה קשור לאורקל ולאיזה מחיר היא צפויה לעלות?
הביקוש למחשוב בינה מלאכותית ממשיך להזניק את מניות ענקית השבבים אנבידיה. המניה עלתה אתמול 4%, ומוסיפה כעט כ-0.8%
הלקוחות של אורקל הם גם הלקוחות של אנבידיה. כשהם מריצים את מערכות ה-AI הם זקוקים לשבבים של אנבידיה ולשרתי הענן של אורקל. כשאורקל מדווחת על מספרים מאוד גבוהים ומפתיעים, זה אומר שהשוק תוסס. זה לא בהכרח מעיד שאצל אנבידיה צפוי רבעון מדהים. אנחנו לא באמת יודעים איך תהליך ההצטיידות מתבצע. מה רוכשים קודם, מה רוכשם אחרי? אולי בגלל החשש שלא יהיה הלקוחות קנו בשלב ראשון המון שבבי AI של אנבידיה ועכשיו מתחילים לרכוש לשלב ההסקה (שבו ה-AI כבר יודע להסיק בעצמו) את השרתים המתאימים?
ועדיין, ברור שזה סימן חיובי. אנביידה שירדה ב-8% מהשיא, חזרה השבוע לעלות, והיא כבר כ-2% מהשיא.
אורקל הפתיעה בענק וחשוב להזכיר שבחברות קטנות יכולות להיות תנודות והפתעות, אבל בחברות ענק זה נדיר מאוד. זאת חברה של בקלוג בהיקף 100 מיליארד דולר, זינוק לכיוון 400 מיליארד זאת דרמה ענקית. זאת צמיחה חסרת תקדים שממחישה את האצת המעבר ליישומי בינה מלאכותית בקנה.
מחוזי ענן למיליארדי GPU: איך אורקל מזניקה את אנבידיה
חברות ענן כמו אורקל, אמזון, מיקרוסופט וגוגל נדרשות לספק קיבולת מחשוב אדירה כדי לענות על הביקוש הגואה. לקוחות עסקיים, אוניברסיטאות וחברות הזנק בתחום הבינה המלאכותית דורשים כוח עיבוד עצום. עיקר הדרישה נוגע לשבבי GPU - יחידות עיבוד גרפיות שמיועדות לחישובים מקבילים מורכבים, והפכו לחלק בלתי נפרד מתהליך אימון והרצה של מודלים מבוססי AI.
במקביל מושקעים מאות מיליארדים בבניית מרכזי נתונים שיצרכו חשמל בכמויות מאוד משמעותיות. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הרחיב לאחרונה על המשמעות הכספית ואמר שמרכז נתונים בהיקף של גיגה-ואט אחד בלבד יחייב השקעות של כ-35 מיליארד דולר בחומרה של אנבידיה, ועוד כ-15 מיליארד דולר ברכיבים נלווים כמו מערכות קירור, תשתיות רשת ופתרונות אחסון.
- אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?
- אנבידיה עולה ב-2% למרות שסיטי הורידו מחיר יעד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הואנג אף טבע מונח חדש למרכזי הנתונים של העתיד: "מפעלי-על של בינה מלאכותית". לדבריו, מתקנים כאלה ידרשו מספר גיגה-ואטים, כלומר עשרות עד מאות מיליארדי דולרים בהשקעות. ככל שיותר חברות מצטרפות למירוץ הבינה המלאכותית, כך מתרחבת התלות באנבידיה כספקית הטכנולוגיה הקריטית.
