סיוה מזנקת לאחר המלצת קנייה עם אפסייד של 30%, הזדמנות?

ספקית טכנולוגיות הקישוריות האלחוטית והחישה החכמה סיוה (סימול: CEVA) בולטת היום זינוק של 10% לשווי שוק של 517 מיליון דולר. ברקע לעליות הערב, החברה מקבלת המלצת קניה מבית ההשקעות NorthLand עם מחיר יעד של 30 דולר למניה - אפסייד של בערך 30% מהמחיר הנוכחי של מניית החברה.בבית ההשקעות מציינים כי הם צופים כי השילוב של פגיעה בשרשרת האספקה של החברה ביחד עם ירידה בביקושים בעקבות נגיף הקורונה צפוי לפגוע בתוצאות החברה ברבעון ה-2 של 2020. עם זאת, בבית ההשקעות לא מורידים את תחזית ההכנסות של החברה לרבעון הקרוב.לטענת האנליסטים ב-NorthLand, החברה עשויה להרוויח משמעותית מהעולם "לאחר נגיף הקורונה" - עולם יותר ממוחשב, יותר קולי ופחות עם מגע אנושי. בנוסף, בבית ההשקעות צופים גידול בהשקעות לתשתית ה-G5 בסין במהלך השנתיים הקרובות.נזכיר כי בחודש שעבר דיווחה החברה על תוצאותיה לרבעון האחרון של 2019. החברה דיווחה על הכנסות של 28.3 מיליון דולר, עלייה של 32% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. בחלוקה למקורות הכנסה, ההכנסות ממכירת רישיונות וכלי פיתוח לתכנון שבבים גדלו ב-40% לעומת הרבעון המקביל והגיעו לשיא של 14.8 מיליון דולר. ההכנסות מתמלוגים גדלו ב-24% לעומת הרבעון המקביל לשיא של 13.5 מיליון דולר.הרווח הנקי והרווח המדולל למניה על בסיס GAAP גדלו ב-33% וב-40% והסתכמו ב-3.1 מיליון דולר וב-0.14 דולרים למניה, בהתאמה. בנטרול רישום עלות האופציות לעובדים והוצאות הקשורות לרכישות, גדל הרווח הנקי המתואם ב-29% לעומת הרבעון המקביל והסתכם ב-6.8 מיליון דולר, והרווח המתואם למניה גדל ב-30% והסתכם ב-0.3 דולרים למניה.הרבעון הרביעי החברה חתמה על 21 הסכמים חדשים לרישוי טכנולוגיות לתכנון שבבים. 6 הסכמים היו לאספקת טכנולוגיות בתחום החישה החכמה ו-15 הסכמים לאספקת טכנולוגיות קישוריות. 10 מההסכמים שנחתמו היו עם לקוחות חדשים. ההסכמים נחתמו עם יצרנים בשווקי התקשורת הסלולרית דור 5 לתחנות בסיס, סמארטפונים ומכשירי IoT סלולריים; הבינה המלאכותית והראייה הממוחשבת למוצרי אלקטרוניקה, מערכות מעקב ורכב; האודיו וקישוריות בלוטות' לאוזניות סטריאו אלחוטיות; חיישני תנועה לטלוויזיות חכמות ומחשבים; וקישוריות בלוטות' ו-Wi-Fi למגוון מכשירי IoT. בפילוח גיאוגרפי, 10 מתוך 21 ההסכמים נחתמו עם קוחות בסין, 5 בארה"ב, 2 באירופה, ו-4 עם לקוחות באסיה-פסיפיק, כולל יפן.גרף שבועי של מניית החברה בשנים האחרונות: הזדמנות?