עקפה את הענקיות: קורוויב תהיה הראשונה להשתמש בשבבים החדשים של אנבידיה
החברה בת שבע השנים נבחרה על פני ענקיות הענן להפעיל ראשונה את שבבי Blackwell Ultra החדשים של אנבידיה, בזכות יכולתה להציע גמישות תפעולית והטמעה מהירה של תשתיות חדשות שקשה להשיג אצל הספקיות גדולות עם תהליכים מורכבים יותר
הבחירה של אנבידיה בקורוויב, ולא באחת מענקיות
הענן כמו אמזון, גוגל או מיקרוסופט, מעוררת שאלות לגבי שיקולי הבחירה מאחורי שיתוף הפעולה. ייתכן שההעדפה נבעה מהיכולת של קורוויב להציע גמישות תפעולית, מוכנות טכנולוגית גבוהה והטמעה מהירה של תשתיות חדשות – יתרונות שלעתים קשה להשיג במסגרת של ספקיות גדולות עם תהליכים
מורכבים יותר.
פיטר סלנקי, ממייסדי קורוויב וסמנכ״ל הטכנולוגיה, התייחס למהלך כצעד שנועד "להנגיש פלטפורמה טרנספורמטיבית לחדשנים". אף שמדובר באמירה בעלת גוון שיווקי, היא משקפת מטרה ברורה: לאפשר למפתחים, חברות סטארט-אפ וארגונים לקבל גישה מוקדמת לטכנולוגיה חדשה, ובכך לשפר את ביצועי המוצרים שלהם ולחסוך בזמן ובמשאבים.
תשתיות של דל
המערכת החדשה מבוססת על תשתית פיזית של דל טכנולוגיות, ומשלבת 72 יחידות GPU לצד 36 מעבדי ARM. קורוויב אחראית על שכבת התוכנה, הניהול וההפעלה בענן. השילוב הזה מאפשר לה להציע שירות אחיד ואחוז שליטה גבוה במערכת, תוך התאמה לדרישות מגוונות — החל מארגונים גדולים ועד צוותי פיתוח קטנים.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קורוויב מנסה לאזן בין שני קצוות השוק: היא פונה לחברות הזקוקות לאמינות ותמיכה בקנה מידה רחב, אך גם מציעה גמישות ומהירות תגובה ללקוחות הדורשים פתרונות מותאמים. בעידן שבו עיבוד גרפי הוא תנאי בסיסי לפיתוח יישומים מבוססי בינה מלאכותית, היכולת להנגיש אותו כשירות ענן הפכה לצורך מרכזי.
האסטרטגיה הזו נבנתה לאורך זמן. מאז הקמתה ב-2017, פועלת קורוויב מתוך הבנה שהביקוש למשאבי GPU רק ילך ויגדל. ההשקעה המוקדמת בתשתיות ובשירותים ייעודיים אפשרה לה לצבור ניסיון ולקבוע לעצמה מקום בתחום שעד לאחרונה נשלט כמעט לחלוטין על ידי שחקנים גדולים.
רמה גבוהה של אחריות
החברה כבר מציינת לקוחות כמו xAI, מיזם הבינה המלאכותית של אילון מאסק, כאחד המשתמשים בשירותיה. שיתוף פעולה כזה דורש רמות גבוהות של ביצועים, אמינות וזמינות — תכונות שמהוות תנאי סף במיזמים טכנולוגיים רגישים. העבודה עם גורמים כאלה מספקת לקורוויב חשיפה אך גם מחייבת רמה גבוהה של אחריות.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
קורוויב פועלת במודל שונה — כזה שמתמקד בהתאמה אישית ולא בהיקף כלל-מערכתי. במקום להציע חבילות שירות אחידות ורחבות, החברה מספקת פתרונות ממוקדים שניתן להתאים לצרכים שונים. עבור לקוחות מסוימים, הגישה הזו מהווה יתרון דווקא משום שהיא מאפשרת שליטה גבוהה יותר על פרטי המערכת והשירות.
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
