איזה יום שמח: המעו"ף עלה בכ-1% לאומי זינקה בכ-4.4%
ת"א חתמה היום את המסחר בעליות שערים מרשימות, כשאם לא די היה במומנטום אשר רווח בקרב המשקיעים הצטרפה ההודעה על הפחתת הריבית ב-0.2% נוספים ל-3.5% לחגיגה. הרגיעה הבטחונית המסתמנת מול הרשות הפלשתינית עזרה לסנטימנט החיובי מצד אחד, אך החשש מפיגוע גדול שיבוצע בכדי לטרפד התקדמות במו"מ המדיני מעיבה מצד שני. מדד ת"א 25 עלה בסיום ב-0.97% לרמה של 634.18 נקודות. מדד ת"א 100 סיים בתוספת של 0.75% לרמה של 659.69 נקודות. התל טק 15, מנגד לשני אלו סיים בירידה, אם כי קלה בלבד, בת 0.09% לרמה של 437.33 נקודות. כוכבות היום היו שוב מניות שני הבנקים הגדולים. מדד ת"א בנקים עלה ב-2.47% לרמה של 909.05 נקודות. חמשת המופלאים ריכזו היום מחזור של כ-336 מיליון שקל - כשליש מהמחזור הכולל באחד העם שעמד על כ-1.09 מיליארד שקל - מחזור ער במיוחד גם ביחס לימים האחרונים בהם חלה התעוררות בקרב המשקיעים. מבין ני"ע הנסחרים בבורסה כ-352 נהנו מעליות שערים והיתר - 143 במספר סבלו מירידות. במרכז מניית טבע סיימה בתוספת של 0.17%, תוך מחזור של כ-50 מיליון שקל - השלישי בהיקפו לאחר שני הבנקים הגדולים. מתחילת החודש איבדה המניה כ-7%. טבע הודיעה בסוף השבוע, כי רשמה הפסד בביה"מ לעירעורים בארה"ב בתביעתה נגד ענקית התרופות פייזר בקרב על בלעדיות בתרופת הזולופט. לתרופה שוק של כמיליארד דולר בשנה. חברת פתרונות האבטחה למחשבים - אלדין דיווחה היום על התוצאות הכספיות המסכמות את שנת 2004. מדובר ברבעון מוצלח למדי לעסקי החברה, אך למרות זאת, היא סיימה בירידה של 0.57%, תוך מחזור של 8.6 מיליון שקל. אלדין דיווחה על גידול של 25% בהיקף ההכנסות לכ-18.8 מיליון דולר. בנוסף לכך, בשורה התחתונה רשמה החברה בניהולו של ינקי מרגלית גידול משמעותי יותר בשיעור של 121%. אלדין הרוויחה כ-2.6 מיליון דולר מול רווח של 1.19 מיליון דולר בעת המקבילה. בבנקים - שישו ושמחו. ארבע מתוך חמש מניות הבנקים הגדולים התמקמו להן בעשיריה הפותחת מבחינת היקפי מסחר באחד העם. כך, צעדה בראש לאומי עם זינוק של 4.43%, תוך מחזור של 140 מיליון שקל, אחירה - פועלים, עם זינוק של 2.84%, תוך מחזור של 130 מיליון שקל. במקום החמישי והמכובד - מניית דיסקונט עם מחזור של 42.3 מיליון שקל, אך גם נפילה של 1.9%. ברקע, ידיעות שפורסמו ביומיים האחרונים בתקשורת מצביעות על כך שמכירת הבנק לא תהיה בסופו של דבר לפי הונו העצמי כפי שפורסם (בין 86.25%-80.25%), אלא לפי הון של 68%. שחושבה על פי האופציה לרכישת 25% נוספים. מניות מזרחי התמקמו להן במקום השביעי עם מחזור מסחר של 22.3 מיליון שקל ועליה של 0.26% והבינ"ל ירד בסיום ב-0.56%. מניות בזק המשיכו גם היום לטפס ובשיעור של 3.87%, תוך מחזור של 44.4 מיליון שקל - השלישי בגודלו בבורסה בת"א. ברקע, הודיעה החברה הבת בזקכל, כי השלימה הטמעה של מערך CRM בהשקעה של 10 מיליון שקל. מניות החברה לישראל התרוממו בכ-0.9%, תוך מחזור של 7 מיליון שקל. ברקע, החברה ממשיכה להתנגד להפרטת בתי הזיקוק בחיפה באשדוד. אתמול, בכנס שערכו בדן אנד ברד סטריט, אמר מנכ"ל החברה, יוסי רוזן, כי במידה ותהליך זה יצא אל הפועל, תממש החברה את חלקה (26%) ותשקיע אותו בבית זיקוק מחוץ לישראל. מניית תעשיות מלח שבשליטת משפחת דנקנר, זינקה היום ב-9.95%, תוך מחזור של כ-5.6 מיליון שקל - פי 5 בערך מהמחזור בו מורגלת המניה. זאת לאחר שאתמול אישר היועץ המשפטי לממשלה, מני מזוז, עיסקה שתעניק לתעשיות מלח בין 30% ל-50% משווים של הקרקעות עליהם יושבים מפעליה באילת ובעתלית. נציין כי יעוד הקרקעות שונה לתיירות ומגורים, דבר שיקפיץ אץ ערך הקרקעות בשיעור ניכר.
שי בייליס (רשתות)תלוש פיקטיבי - המנכ"ל שהוציא תלוש לאשתו ומה העונש?
פורמולה וונצ'רס רשמה שכר של קרוב ל-1 מיליון שקל לאשתו של שי בייליס, בעל השליטה, למרות מעולם לא עבדה בחברה; ובכך העבירה החברה כסף לקרובו של בעל השליטה וגם הפחיתה את חבות המס בחברה
מסלול של 'הסדר כופר'
על פי פקודת מס הכנסה, רישום כוזב של הוצאות - ובכלל זה שכר לעובד פיקטיבי, מוגדר כ'עבירה פלילית חמורה', כאשר סעיפים מוגדרים בפקודה קובעים כי במקרים של כוונה להתחמק ממס מדובר בעבירה שעונשה עד שבע שנות מאסר, לצד קנסות כבדים. במקרים מסוימים בתי המשפט אף שלחו נאשמים למאסר בפועל, במיוחד כשנמצא דפוס פעולה שיטתי והיקפים כספיים גבוהים. במקביל, רשות המסים יכולה לבחור במסלול של 'הסדר כופר' - תשלום מוסכם שמחליף את ההליך הפלילי. פתרון שחוסך זמן ומשאבים לשני הצדדים, אך מונע הכרעת דין פומבית ואינו מרתיע כמו הרשעה.
הדרכים להפחתת המס מרובות. חלק מהן במסגרת תכנון מס לגיטימי, חלק אחר אפור, אבל אפשרי וחלק אחר כבר חוצה את הקו האדום. בהתחלה מנסים לתכנן בהתאם לחוק, ואז במקרים לא מעטים גולשים ועוברים את הגבול. לפעמים זו מעידה קלה ורשות המס מוותרת על הליך פלילי, אבל קובעת כופר. הנה מקרה של הגדלת הוצאות באופן פיקטיבי שמבטא גם העברת כספים גדולה של 1 מיליון שקל לבעל השליטה מבלי שהוא צריך לשלם על זה מס.
המקרה של החברה במקרה הנוכחי מצטרף לשורה של פרשות מהשנים האחרונות שבהן נחשפו עובדים פיקטיביים בספרי חברות, לעיתים בסכומים של מיליוני שקלים, על פי נתוני רשות המסים. ב-2024 בלבד הוטלו הסדרי כופר בהיקף מצטבר של מיליוני שקלים
בגין רישום הוצאות שכר כוזבות. מבחינה כלכלית-חברתית, מדובר בתופעה שפוגעת קשות בשווי השוק של חברות ובאמון המשקיעים. הדבר האבסורדי הוא שלאחר שמגיעים להסדר הכופר, בעל השליטה יכול להמשיך ולפעול - בחברות אחרות - אינו נחשב לפושט רגל אפילו וגם אם יוטלו עליו סנקציות
מסוימות - עדיין יוכל לפעול תחת פתרונות קלים אחרים. כמו במקרה של אורן קובי אשר ממשיך לפעול על אף הגבלות רבות ששמו עליו - בין היתר עם חברות על שם הנהג שלו - דירות יוקרה שגר בהם מבלי לשלם כסף וזיוף מסמכים. להרחבה בנושא ראו כאן - השיטה של אורן קובי: הונאת נדל"ן מודרנית בישראל.
המקרה של פורמולה וונצ'רס ויו"ר ומנכ"ל החברה שי בייליס - על פי פרסום רשמי של רשות המסים, בין השנים 2017 ל-2022 רשמה החברה בספריה תשלומי שכר בסך כולל של קרוב ל-1 מיליון שקל לאשתו של בעל השליטה - מינה בייליס. על אף שמעולם לא עבדה בפועל בחברה. כלומר, הכסף שולם ללא כל תרומה עסקית מצידה. המהלך הזה סיפק לחברה 'תועלת כפולה' - אך לא חוקית: העברת כסף למקורב, במקרה זה, לאשתו של בעל השליטה, מבלי שנדרשה לבצע עבודה בפועל. ובכך היא ביצעה הפחתה של חבות המס, הרי ששכר עבודה נחשב כהוצאה מוכרת לצורכי מס. כשהחברה רושמת הוצאה כזו, היא מקטינה את ההכנסה החייבת שלה, וכך משלמת פחות מס לקופת המדינה. אלא שהמשמעות בפועל היא פגיעה כפולה: מצד אחד, המדינה, כלומר הציבור - מקבל פחות הכנסות ממסים. אבל מצד שני, והחמור יותר - משקיעי החברה רואים חלק מהכסף שלהם מנותב למטרות שאין להן ערך עסקי אמיתי. ולא נועדו כדי להצמיח את החברה אלא כדי להונות את המשקיעים באופן של תרמית מתוחכמת כביכול, והפעם במקרה שלנו - היא יצאה מזה עם קנס של פחות מ-300 אלף שקל.
שדרוג האכיפה, ואיך מתמודדים בעולם עם הבעיה?
ברשות המסים מבינים שכדי להתמודד עם תופעת העובדים הפיקטיביים ורישום הוצאות השכר הכוזבות, יש צורך בהידוק הפיקוח ושדרוג כלי האכיפה. בשנים הקרובות צפויה הרשות להרחיב את השימוש במערכות בינה מלאכותית ובאלגוריתמים מתקדמים לזיהוי חריגות בשכר ובנתוני דיווח, תוך הצלבת מידע בין מאגרי המידע שלה לבין ביטוח לאומי, רשם החברות וגופים פיננסיים - זאת בנוסף לבדיקות הקיימות כיום. בנוסף, מתוכנן חיזוק שיתופי הפעולה עם יחידות כלכליות במשטרה, לרבות חקירות משותפות בעבירות שיש בהן גם היבטי מרמה והלבנת הון.
בנק פיקדון (דאלי)ככה תקבלו ריבית טובה יותר בפיקדונות - מקרה מהשטח
"רציתי להפקיד בפיקדון לשנה - הציעו לי 2.7%; אמרתי שאני עוזב, קיבלתי 4.25%" - מקרה אמיתי שקרה בבנק הבינלאומי
הריבית התעריפית על הפיקדונות נמוכה. אם אתם מפקידים בפיקדון בלי להתמקח תקבלו את הריבית הנמוכה הזו. אם אתם תתמקחו תקבלו יותר. אם תאיימו לעזוב את הבנק, כי הריבית לא מספקת אתכם, ייתנו לכם לרוב יותר. ההמלצה הברורה היא להתמקח על הריבית ולזכור שהריבית תלויה באיזה סוג של לקוח אתם. אם אתם מכניסים שכר גבוה, יש לכם תנועה בחשבון, אתם יכולים להשיג ריבית ברף הגבוה. אם אין לכם כמעט כלום בחשבון ואין פעילות, אל תאיימו יותר מדי - אתם לא באמת נחוצים לבנק.
וזה עובד. הנה מקרה ספציפי שהגיע למערכת ביזפורטל, כשמדי יום יש כנראה עשרות ואפילו מאות מקרים דומים. "רציתי להפקיד בפיקדון לשנה סכום של 40 אלף שקל. הציעו לי 2.7%", מספר לנו קורא באתר, אמרתי - "איך זה יכול להיות , אני יודע שמקבלים בבנקים אחרים מעל 4% ואפילו 4.5%. אמרתי שאני עוזב. אני כבר 8 שנים בבנק, לקוח טוב, עם משכורת, עם תנועה בחשבון, תיק ניירות ערך, משכנתא. למה אני צריך לריב על ריבית לפיקדון?"
"ואז הפקיד בבנק אמר לי - 'אני יכול לבדוק, אני אנסה להשיג יותר'".
"למחרת הוא חזר אליי עם ריבית של 4.25% - '"בדקנו בשבילך הטבות מיוחדות, סידרתי לך ריבית של 4.25% ואם תפקיד 100 אלף אני יכול לתת לך אפילו יותר"'.
המקרה הזה היה בבנק הבינלאומי, אבל בכל הבנקים זה קורה. אם לא מתמקחים מקבלים את הריבית הנמוכה ביותר שהבנק יכול לתת. בשבוע שעבר בדקנו כמה ריבית אתם מקבלים בפועל - פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? בדיקה. חשוב להדגיש - הבנקים מציעים ריבית תעריפית שהיא נמוכה, לצד הנתונים הידועים על ריבית תעריפית, יש את הנתונים בפועל מבנק ישראל שתקפים לחודש שעבר. הם מספקים לכם מידע על הבנקים ההוגנים-הטובים לעומת אלו שלא. אבל הם לא מספקים לכם מידע על הריבית שתקבלו עכשיו.
- הקרנות הכספיות מעלות דמי ניהול: איך זה משפיע עליכם? והאם הן עדיין עדיפות על פיקדונות?
- השינוי בתוכנית "חיסכון לכל ילד": איך יושפעו החסכונות של ילדכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ולכן, כדי לקבל תמונה מלאה, אתם צריכים עוד שני פרמטרים חשובים. אתם צריכים לדעת איפה אתם ביחס לממוצע. האם אתם לקוחות חזקים טובים שיכולים לקבל ברף הגבוה או דווקא הפוך. שנית, אתם צריכים להבין ולהכיר את הטווח - מה הריבית שאפשר לקבל. אז נכון להיום הטווח הוא דומה למה שהיה ביולי. 4.3%-4.5 זה המקסימום שתוכלו לקבל תחת תנאים סבירים. אם למשל תהיו מוכנים לעביר חשבון בנק וכו', תקבלו אפילו 5%, לא בטוח שזה שווה את המעבר, כל אחד והחשבון שלו
