הרווח של לאומי טיפס ב-4.1% ל-1.01 מיליארד שקל

בנק לאומי פירסם היום (ד') את דוחותיו הכספיים לרבעון השלישי של 2007. הרווח הנקי של קבוצת לאומי הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של 2007 ב- 2.84 מיליארד שקל, לעומת 2.46 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 15.4%. ברבעון השלישי של 2007 הסתכם הרווח הנקי של קבוצת לאומי ב-1.01 מיליארד שקל, לעומת 970 מיליון שקלים ברבעון השלישי של 2006, גידול של 4.1% .

הרווח הנקי של לאומי מפעולות רגילות הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של 2007 ב- 2.472 מיליארד שקל, לעומת 1.063 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של 132.5%. ברבעון השלישי של 2007 הסתכם הרווח הנקי מפעולות רגילות ב-901 מיליון שקלים, לעומת 296 מיליון שקלים ברבעון השלישי של 2006, גידול של204.4% .

תשואת הרווח הנקי על ההון העצמי, הסתכמה בתשעת החודשים הראשונים של 2007 ב-20.6% (בחישוב שנתי), לעומת 19.7% בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של 2007 הסתכמה תשואת הרווח הנקי על ההון העצמי ב-21.9% (בחישוב שנתי), לעומת 24.0% ברבעון המקביל אשתקד.

תשואת הרווח הנקי מפעולות רגילות הסתכמה בתשעת החודשים הראשונים של 2007 ב-17.9% (בחישוב שנתי), לעומת 8.4% בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של 2007 הסתכמה תשואת הרווח הנקי מפעולות רגילות ב- 19.4% בחישוב שנתי, לעומת 6.9% ברבעון המקביל אשתקד.

נתונים נוספים העולים מהדוחות:

המאזן של קבוצת לאומי הסתכם ב-30 בספטמבר 2007 ב– 302.0 מיליארד שקלים, בהשוואה ל-277.4 מיליארד שקלים ב-30 בספטמבר 2006 (גידול של 8.9%) ול- 289.3 מיליארד ש"ח ב-31 בדצמבר 2006 (גידול של 4.4%). האשראי לציבור הסתכם ב-30 בספטמבר 2007 ב- 196.3 מיליארד שקלים, בהשוואה ל-180.4 מיליארד שקלים ב-30 בספטמבר 2006 (גידול של 8.8%) ול- 183.8 מיליארד שקלים ב-31 בדצמבר 2006 (גידול של 6.8%). פיקדונות הציבור הסתכמו, ב-30 בספטמבר 2007 ב- 236.9 מיליארד שקלים, בהשוואה ל-222.0 מיליארד שקלים ב-30 בספטמבר 2006 (גידול של 6.7%) ול- 231.8 מיליארד שקלים ב-31 בדצמבר 2006 (גידול של 2.2%). ההון העצמי של הקבוצה הסתכם ב-30 בספטמבר 2007, ב- 20.5 מיליארד שקלים, לעומת 18.5 מיליארד שקלים ב-30 בספטמבר 2006 (גידול של 10.9%) ול- 17.5 מיליארד שקלים ב-31 בדצמבר 2006 (גידול של 17.4%).

הגורמים לגידול ברווח מפעולות רגילות בתשעת החודשים הראשונים של 2007:

גידול של 13.7% ל-5,867 מיליון שקלים ברווח מפעולות מימון לפני הפרשה לחובות מסופקים בתשעת החודשים הראשונים של 2007, לעומת 5,159 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד. ירידה חדה בהפרשה לחובות מסופקים בשיעור של 80.8% מ-668 מיליון שקלים בתשעת החודשים הראשונים של 2006 ל-128 מיליון שקלים ב-2007. גידול של 4.6% ל-3,030 מיליון שקלים בהכנסות התפעוליות בתשעת החודשים הראשונים של 2007, לעומת 2,898 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון בסך של 418 מיליון שקלים בהוצאות התפעוליות והאחרות. שיעור מס אפקטיבי נמוך יותר מאשר בשנת 2006.

השפעת המשבר בשוק המשכנתאות בארה"ב על לאומי:

השפעת המשבר בשוק המשכנתאות בארה"ב על קבוצת לאומי היתה מזערית, והבנק לא רשם כל הפסד בחשבון הרווח והפסד. שווי השקעות הקבוצה בניירות ערך מגובי נכסים (משכנתאות ושאינם משכנתאות), בתיק הזמין ובתיק הסחיר, מסתכם ב-1.81 מיליארד דולר (כ-7.25 מיליארד שקלים), שברובו המכריע מדורג AAA. שיערוך התיק מתבסס על נתונים המתקבלים ממוסד בינלאומי מוכר שאינו תלוי בגופים מנפיקים ובגופים משווקים. מכיוון שלהערכת הבנק ירידת הערך בתיק ניירות הערך מגובי הנכסים הינה בעלת אופי זמני, נזקפה ירידת הערך לקרן ההון. סך הירידה בקרן ההון (עד ליום 30.9.07) בתיק ניירות הערך מגובי הנכסים של הבנק מסתכמת בכ-34 מיליון דולר (כ-133 מיליון שקלים), המהווים כ-1.9% משווי התיק (מיום 30 בספטמבר 2007 ועד לערב פרסום הדוחות חלה ירידה נוספת של כ-22 מיליון דולר).

תיק ניירות הערך מגובי הנכסים כולל השקעה של כ-1.1 מיליארד דולר (כ-4.4 מיליארד שקלים) באג"ח מגובות משכנתאות, אשר 99% מהן מדורגות AAA, והינן בערבות או שהונפקו ע"י סוכנויות פדראליות של ארה"ב. בין השאר כולל תיק האג"ח מגובות משכנתאות אגרות חוב Sub-Prime בסכום נמוך של כ-9.5 מיליון דולר (כ-39 מיליון שקלים). ירידת הערך בקרן ההון הנובעת מתיק אג"ח מגובות משכנתאות הסתכמה בכ-16 מיליון דולר (63 מיליון שקלים), המהווים כ-1.5% משווי התיק. תיק ניירות הערך מגובי הנכסים כולל גם ניירות ערך מגובי נכסים אחרים שאינם משכנתאות, בסך של כ-564 מיליון דולר (כ-2.26 מיליארד שקלים). למעלה מ-80% מאג"ח אלה מדורגות AAA והיתר מדורגות AA. תיק זה כולל בין היתר אג"ח מסוג SCDO (Synthetic Collateralized Debt Obligation) בסך של כ-125 מיליון דולר (כ-500 מיליון שקלים) ואג"ח מסוג CLO (Collateralized Loan Obligation) בסך של כ-299 מיליון דולר (כ-1.2 מיליארד שקלים). ירידת הערך בקרן ההון הנובעת מתיק אג"ח מגובות נכסים שאינם משכנתאות הסתכמה בכ-18 מיליון דולר (70 מיליון שקלים), המהווים כ-3.4% משווי התיק.

ראש מחלקת המחקר בפסגות אופק, עמיחי בומבך, מוסר, כי "צריך להסתכל על התפעול, לאומי שומר על תיק האשראי הטוב ביותר בכל המערכת הבנקאית. ההפרשה לחובות מסופקים היתה נמוכה ועמדה על 0.16%. שיעורי התשואה על ההון גבוהים ביותר אך עם זאת נוכל לראות כי הלימות ההון של הבנק גבוהה גם כן, מכך נוכל להסיק כי הבנק מנהל את עסקיו בצורה מעולה." [

לגבי הנכסים מגובי המשכנתאות מוסר האנליסט, כי "לאומי חשוף בסכום של 7.3 מיליארד שקל לאג"חים מגובי הנכסים, אני לא מודאג מהאג"חים של הטריפל A אלה יותר מהמכשירים הפיננסים המורכבים".