איי.סי.אל בתוצאות שיא אבל בכל זאת פספסה את צפי האנליסטים. התחזית לשנה הקרובה: חזרה למציאות
חברת איי.סי.אל איי.סי.אל 4.75% (כי"ל) של עידן עופר שחשפה לאחרונה תוכנית אסטרטגית ל-5 השנים הבאות דיווחה על תוצאות שיא מבחינתה, אבל למרות זאת פספסה את צפי האנליסטים בשוק. החברה רשמה תוצאות שיא על רקע הזינוק במחירים בתחילת השנה, אבל מאז חודש מרץ המניה בירידה והיא מחקה 36% משוויה. מתוך 5 אנליסטים שמסקרים את המניה - 4 ממליצים על 'החזק' ואחד על 'קנייה'.
ברבעון הרביעי איי סי אל הרוויחה 28 סנט למניה על הכנסות של 2.09 מיליארד דולר, מתחת הצפי ל-29 סנט למניה על הכנסות של 2.2 מיליארד דולר. בשנה כולה החברה הרוויחה 1.82 דולר למניה, מתחת הצפי ל-1.85 דולר למניה. ההכנסות השנתיות היו 10.15 מיליארד דולר - בהתאם לצפי.
התחזית לשנה הקרובה: חזרה למציאות. איי סי אל רשמה בשנה שהסתיימה EBITDA מתואם של 4 מיליארד דולר, אבל הצפי בשנה הקרובה הוא ל-2.3 מיליארד דולר, מהם EBITDA של כ- 1.1 מיליארד דולר מעסקי המוצרים המיוחדים. זה לא רע בכלל כמובן ויעיד על המשך צמיחה לעומת השנים הקודמות.
רביב צולר, נשיא ומנכ"ל איי.סי.אל אמר על רקע הדוחות: "איי.סי.אל רשמה שיא במכירות של למעלה מ-10 מיליארד דולר ו-EBITDA של מעל 4 מיליארד דולר בשנת 2022, מעבר לתחזית שלנו אשר הועלתה בכל רבעון. כצפוי, ראינו חזרה לעונתיות המאפיינת את הרבעון הרביעי. במהלך השנה התמודדנו עם אי-ודאות גלובלית, אתגרים בשרשרת האספקה וגידול בעלויות. במקביל המשכנו להתמקד בהגדלת היעילות התפעולית והפריון, וכן בהשקת מוצרים חדשניים, תוך יצירת ערך משמעותי לכל מחזיקי העניין שלנו. בשנת 2023 אנו נמשיך להיות ממוקדים במימוש התכנית האסטרטגית החמש שנתית שלנו ובמינוף הזדמנויות חדשות בעסקי המוצרים המיוחדים, תוך שמירה קפדנית על ההוצאות, ומחויבות להמשיך ולספק פתרונות חדשניים וברי-קיימא ללקוחותינו בכל רחבי העולם."
תוצאות שנתיות:
החברה רשמה בשנת 2022 שיא מכירות שנתי של 10.15 מיליארד דולר, "על רקע תנאי שוק משופרים וביצועים חזקים בפעילויות המוצרים המיוחדים". מדובר בעלייה של 44% לעומת 6.96 מיליארד בשנת 2021. הרווח התפעולי השנתי הגיע ל-3.5 מיליארד דולר, קפיצה של 191%. הרווח הנקי המתואם עמד על 2.35 מיליארד דולר, עלייה של 185%. הרווח המתואם למניה עמד על 1.82 דולר, עלה ב-185% בהשוואה ל-0.64 דולר למניה (אבל מתחת צפי האנליסטים ל-1.85 דולר למניה). ה-EBITDA המתואם הגיע ל-4.007 מיליארד דולר, עלייה של 138% בהשוואה ל-1.687 מיליארד דולר אשתקד (שיעור של 40%, לעומת 24% בשנה שלפני).
- 2.לא מבין איך חברה שמרוויחה מעל 2 מיליארד דולר בשנה 15/02/2023 18:02הגב לתגובה זולא מבין איך חברה שמרוויחה מעל 2 מיליארד דולר בשנה לא עולה ורק יורדת פשוט לא מבין . לעומת חברות שמרוויחות בעשרות מיליונים עולות ????
- 1.לא רוצה להתאושש הבטטה הזאת (ל"ת)אא 15/02/2023 10:20הגב לתגובה זו
- סוסו 15/02/2023 11:30הגב לתגובה זורק בטטות מחזיקים אותה בתיק המניות
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
