חגי בדש: "לא תונצחנה נורמות פסולות שהובילו את קונצרן אידיבי למצבו"
אמש הכריעו נושי אידיבי אחזקות כי השליטה בחברה תעבור במסגרת הסדר חוב לקבוצת אלשטיין-בן משה
חגי בדש כתב היום במבזק הבוקר ליועצי ההשקעות כי "ההחלטה אתמול באה לאחר מאבק ממושך ואינטנסיבי שנמשך מעל 15 חודשים ושמטרתו היתה מקסום החזר החוב לנושים והגנה על זכויות ציבור החוסכים. הסדר החוב שאושר אתמול על ידי הנושים מגלם שיעור ריקברי (שיעור ההחזר לנושים) של כ-70%, כאשר ההסדרים שאותם הציע בעל השליטה בתחילת התהליך גילמו שיעורים נמוכים משמעותית".
כדור השלג באחזקות החל להתגלגל רק עם פניית נושי פיתוח לביהמ"ש
בסיבוב הראשון זכתה אמש קבוצת אלשטיין-בן משה ברוב של 71% ובסיבוב השני ברוב הנדרש של 75%.
חגי בדש: "המהלך המשמעותי ביותר בתהליך הסדר החוב בקונצרן אידיבי היה בפנייה התקדימית של נציגות אידיבי פיתוח לביהמ"ש במטרה לכפות הסדר חוב על החברה והעברת הבעלות לנושים. פנייה זו ייצרה מספר תקדימים חיוביים בין השאר: מינוי משקיף חיצוני מטעם ביהמ"ש, האפשרות לקיים גם בעתיד הסדרי חוב כפויים על חברות, אין פטור מתביעות, עצירת עסקת כור/כלל. בנוסף, בהצעה שאושרה אתמול התחייבו המציעים למנות 5 דירקטורים מטעם הנושים בתקופת המעבר והכי חשוב הצעת הסדר החוב שאושרה אתמול כוללת הזרמות הון חיצונית בשווי גבוה משמעותית ממה שדובר בתחילת הדרך ולמקומות כלכליים ולא לקצה הפירמידות שמשרתות רק את בעל השליטה".
פסגות היה הגוף שהוביל את המאבק, שיזם את הקמת הנציגות באידיבי אחזקות ואחר כך באידיבי פיתוח. נציגות אידיבי פיתוח זאת שפנתה לביהמ"ש בדרישה להסדר חוב כפוי מהלך שחייב את החברה להכיר במצבה וכתוצאה מכך הגענו למצב היום.
- הדוגמאות (מנקרות העיניים) שהביאו את חגי בדש ללכת על פתיחת בית השקעות חדש
- התפקיד הבא של חגי בדש מפסגות - לא תאמינו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בדש: "החברה ובעלי השליטה יראו לנגד עיניהם את טובת ציבור החוסכים"
חגי בדש: "הנושים בכלל והגופים המוסדיים בפרט, כמנהלי כספי ציבור, הוכיחו בהצבעתם אתמול כי לצד מקסום החזר החוב לא תונצחנה נורמות פסולות שהובילו את הקונצרן למצבו הנוכחי ומה שהיה הוא שיהיה, אלא תיסלל דרך חדשה, בה החברה ובעלי השליטה בה יראו לנגד עיניהם את טובת ציבור החוסכים. עניינו בהסדר החוב הגודל, החשוב והמורכב במדינת ישראל. תוצאות ההצבעה אתמול יצרו תקדים חשוב וחיובי עבור שוק ההון הישראלי. אני גאה שפסגות שהוא מנהל כספי הציבור הגדול בישראל היה שותף מוביל בהובלת המאבק החשוב הזה עבור ציבור החוסכים".
נוחי דנקנר, מסר אתמול כי "הכותרות על העברת השליטה באידיבי מוקדמות. ספירת ההצבעות וההליך המשפטי כולו עדיין לא הסתיימו. צריך לזכור שרק לפני כשבועיים הייתה הצבעה שבה הובלנו ברוב עצום, ואני מאמין שטרם נאמרה המילה האחרונה והתוצאה הסופית תהיה שונה".
- 8.יורם קליין 04/01/2014 17:21הגב לתגובה זואני בעד שינוי התנהגות מול כל התספורות שנעשו ועוד עומדים בפתח. אבל,לא בשיטה עיוורת.אני רואה גם את המוסדיים אחראים למה שקורה כי הם אלה שנתנו הלוואות בלי בטחונות וללא ערבויות אישיות. בסופו של סיפור הציבור משלם
- 7.אני לא מבין איך יש לו חוצפה לדבר אחרי זרק את הכסף שלנו (ל"ת)משה 09/12/2013 12:35הגב לתגובה זו
- 6.אליהו 09/12/2013 12:33הגב לתגובה זופסגות הצדיקים חחחחחחחחח הצחקתם אותי אתם תמיד דאגתם רק לעצמכם מה ההתרברבות הזאת בזכותנו ברעיון שלנו במעשינו וכו וכו בלה בלה בלה בלה אתם סתם מתרברבים אז למה לא הצטרפתם להצעות למה ישבתם בצד יש לכם מימון עצמי אז לברבר זה קל לעשות נאדה אז אנא לא להתרברב
- 5.שמעון 09/12/2013 11:18הגב לתגובה זונוחי אנא פנה לבית המשפט לערעורים, ושלם לעורכי דין מכספך הפרטי (אם ישאר משהו) ולא מכספינו. עזוב אותנו לנפשינו ותן למומחים אחראים לנהל את כספינו.
- 4.יופיטר שוקי הון 09/12/2013 10:34הגב לתגובה זושיקבלו סרטן ומחלות ארורות אלה שלא מאפשרים לי לגדול ולגייס הון
- 3.שלמה גרינברג 09/12/2013 09:47הגב לתגובה זוהאם הכותב עד כדי כך נאיבי שמאמין שהקבוצה החדשה עדיפה על הישנה? הדרך היחידה לטובת בעלי המניות, בעלי החוב והחברות עצמן היא פירוק, זה גם יאפשר הערכות גבוהות בהרבה וגם ימשוך הון זר אמיתי לישראל. הבעיה היא שזה לא יקרה בישראל כי לבנקים לדנקנר ואלשטיין עדיף להנציח ולאחד שהוא מנכ"ל פסגות הדבר ידוע. תחשבו לרגע כיצד זה שמצבור החברות הטובות במשק הישראלי לא זכה להתעניינות של גופי השקעה בחו"ל? האם בנקאי ההשקעה של קובידיאן ששמה כמעט מיליארד דולר על גיוואן לא זיהו את ההזדמנות וספרו לחברים? מה? לבאפט אין נציג בארץ? תחשבו למה רק ישראלים ויהודים הלכו על ההצעה ואז תבואו עם הספור של "לא תונצחנה נורמות פסולות שהובילו את קונצרן אידיבי למצבו". מה שהיה הוא שיהיה!!
- צודק ופירוק גם של פסגות (ל"ת)יופיטר שוקי הון 09/12/2013 10:37הגב לתגובה זו
- מה שהייה לא יהייה יותר ואים כן רק יותר גרוע והרבה (ל"ת)המודאג 09/12/2013 10:15הגב לתגובה זו
- 2.ציון 09/12/2013 09:37הגב לתגובה זוניפגע מהמשבר כי הוא הייה אחראי וזהיר וביזכותו כולכם ניצלתם וראיתם נחת ועכשיו מיתנהגים בכפיות טובה ומשמיצים כולנו חשבנו שהמשבר מאחורינו וניפגענו שוב ב2011 אין פפה אשמים השוק תיעתע בכולם זאת האמת
- 1.נעם 09/12/2013 09:22הגב לתגובה זוהמוסדיים ופסגות אחראים למצב
טריא פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של 400 מיליון שקלים
לפי הודעת החברה, הכסף צפוי לזרום חזרה למשקיעים בפלטפורמת ה-P2P שלה
חברת טריא (Tarya) מקבוצת לוזון, פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של כ-400 מיליוני שקלים, כאשר אותם היא מתכוונת להזרים חזרה למשקיעים בפלטפורמת ההשקעות המנוהלת על ידה. זאת באופן שיאפשר מענה ליתרת בקשות המשיכה, בתוספת תשואה, בתוך מספר שבועות. מדובר על מתן מענה ליתרת בקשות המשיכה שנותרו בפלטפורמה לאחר שבשנתיים האחרונות השיבה טריא למשקיעים כשני מיליארד שקלים בריבית מצטברת של כ- 220 מיליוני שקלים. בטריא מציינים כי הכספים שיתקבלו בעסקה יאפשרו לה להשלים בתוך שבועות ספורים את המענה לכלל בקשות המשיכה הפתוחות בפלטפורמה (למעט הלוואות בפיגור, העומדות בממוצע רב שנתי על כ 0.3% לשנה, ובהן תמשיך לנהל החברה את הליכי גבייה).
עם העברת יתרת תיק המשכנתאות, תסיים טריא את השקעותיה בהלוואות ארוכות טווח ותתמקד בהשקעות בנדל"ן איכותי למגורים בישראל לטווח קצר, כגון, קבוצות רכישה והלוואות גישור. המהלך יאפשר למשקיעי טריא ליהנות ממסלולים קצרים, מועד פרעון מוקדם, תשואה מותאמת לסביבת ריבית משתנה ותשואות גבוהות יותר. לפני כשנתיים מספר חברות, ביניהן טריא, נקלעו לקושי משמעותי בהחזרת כספי המשקיעים שנוצר משילוב של עליית ריבית וגל משיכות מהקרן.
מטריא מוסרים כי למרות האתגרים בשוק ההשקעות האלטרנטיבי בשנים האחרונות, החברה הצליחה לאורך כל התקופה להשיב כספים למשקיעים
באופן סדיר ובתשואות משמעותיות ,תוך שמירה על רציפות תפעולית מלאה וניהול סיכונים אחראי.
יו"ר טריא, עמוס לוזון: "טריא הוכיחה את עצמה כחברה אמינה, מקצועית ואיתנה גם בתנאים מאתגרים, והיום היא נכנסת לשלב חדש עם בסיס פיננסי חזק ואמון מחודש מצד המשקיעים".
- השקעות אלטרנטיביות אינן מילה גסה, אבל חייבים להפסיק להשוות תפוזים לתפוחים
- רשות ני"ע: כך יוגבל השיווק לקרנות השקעה אלטרנטיביות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאוריון מזנקת 8%, אמנת ב-4.7% - מגמה מעורבת במדדים
הרפורמה בדיווחי החברות - איך לאזן בין שקיפות למשקיעים לבין עומס על החברות; ההנפקה החדשה של ג'י סיטי - אוריון - ממשיכה לזנק; על הפרישה של עמית בירק מאקוואריוס ואיזה דגלים אדומים היו לנו עוד לפני; על החלטת הריבית מחר בארה"ב שמשפיעה גם עלינו
המסחר במדדים במגמה מעורבת אחרי נעילה מעורבת אתמול ללא שינויים מהותיים. ת"א 35 מוסיף 0.2% העליות בת"א 90 נמחקות והוא יציב על שערי הפתיחה כעת.
במגזר הפיננסים התמונה שונה - הבנקים יורדים בכ-0.8%, בעוד ת"א ביטוח יורד 0.1%. ת"א נדל"ן חיובי עם עליה של 0.4% בעוד ת"א נפט וגז יציב ללא שינוי.
רפורמה בדיווחי החברות יוצאת לדרך כבר ב-2026: ד"וח הדירקטוריון המלא לצד תיאור עסקי התאגיד והדוחות עצמם ופרטים נוספים על תאגיד הם כמות בלתי נתפסת של מידע חלקו לא רלבנטי, חלקו חוזר על עצמו. מדובר על מאות עמודים שמתקבלים בדוח השנתי, וגם המשקיעים הרציניים ביותר, לא באמת קוראים את כל הדוח. רשות ניירות רוצה לעשות בו סדר. הבעיה היחידה היא שלפעמים כשמצמצמים "זורקים" בלי לשים לב מידע חשוב על הדרך. בגישה הקיימת הוחלט שכל המוסיף הרי זה משובח. זו גישה בעיתית, אבל לפחות לחרוצים יש יכולת לקבל את המידע שנדרש לצורך קבלת החלטת השקעה ולצורך הבנת העסק. כעת, בגישה החדשה, ירדו סעיפים ויהיה מיקוד, אבל בדרך אנחנו עלולים לאבד מידע חשוב.
- זינוקים בביטוח - הראל כבר גדולה מהבנק הבינלאומי; קמהדע נפלה 5%
- ארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רשות ניירות ערך מנסה לאזן - פחות מידע, יותר מידע חשוב. זאת מטרה חשובה, אבל רק הפרקטיקה תלמד אם זה ניסיון מוצלח. את החדשות האלו מסרה רשות ניירות ערך בכנס התאגידים ה-13 של הרשות. יו"ר הרשות עו"ד ספי זינגר, פרופ' אסף חמדני ומנהל מחלקת תאגידים אמיר הלמר הציגו את הבשורות המרכזיות הצפויות במסגרת המלצות "ועדת חמדני". ההמלצות, שיפורסמו בקרוב להערות הציבור, נועדו לשפר את איכות הגילוי של התאגידים הציבוריים למשקיעים, לצד הפחתת הנטל הרגולטורי על החברות. זה הולכת להיות רפורמה מקיפה שתשנה באופן מהותי את מבנה הדיווחים התקופתיים והמידע המיידי שמחויבים החברות לספק - רפורמה בדיווחי החברות: דוח הנהלה יחליף את דוח הדירקטוריון - איך זה ישפיע על המשקיעים?
