הקרב על הכניסה למדד ת"א 100 מתחמם: אזורים מתכוננת להנפקת מניות
הקרב על הכניסה למדד ת"א 100 מתחמם: חברת אזורים אמנם עדיין לא פירסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון שכבר הסתיים לפני כחודש וחצי, אך זה לא מפריע לה לנסות ולבצע כבר בימים הקרובים הנפקה של מניות בתמורה ל-50 מיליון שקל (תוך שהיא בוחנת גם את האפשרות לצרף להנפקת האקוויטי הזו הגם נפקה של אג"ח בסך של 150 מיליון שקל, באמצעות הרחבת סדרה 9). ההנפקה כפופה עדיין לאישור הבורסה ויתכן גם שלאישור רשות ני"ע.
המטרה של חברת הנדל"ן הנשלטת על ידי הרשי פרידמן (64.29%) ומנוהלת על ידי דרור נגל היא להגדיל ערך השוק שלה ב-50 מיליון שקל וכך לשפר את הסיכויים שלה להיכנס למדד ת"א 100, כיוון שצפויה תחרות קשה לכניסה למדד על פי פרמטר ערך השוק של המניות.
בפרמטר אחר, החזקות הציבור, החברה כבר עומדת. חלקו של הציבור בהון המניות של החברה, עומד כיום רק על 12.46% אך בתוספת החזקותיהם של המוסדיים מגיעות החזקות הציבור לכ-25%. כך שאין לאזורים בעיה כיום גם להיכנס למדד ת"א 100 כמו גם לקחת חלק כיום במדד היתר 50.
בחברה מעריכים כי מכירת מניות לציבור בתמורה ל-50 מיליון שקל יספיקו לה נכון למצב השוק כיום על מנת להחליף את אחת מהחברות החלשות יותר במדד. הזמן דוחק לאזורים מפני שהקרב על הכניסה למדד יוכרע בימים הקרובים, ועד סוף חודש מאי יבחרו החברות שיכנסו למדד באמצע חודש יוני.
מניית אזורים זינקה מתחילת השנה בכ-35%. בעקבות עליה זו נסחרת החברה כיום לפי שווי של 735 מיליון שקל, שווי שגבוה נכון לרגע זה לשווין של 9 חברות שנסחרות במדד ת"א 100 וביניהן נציין במקום הראשון מבחינת המועמדות ליציאה מהמדד את פמס שנסחרת לפי שווי של 382 מיליון שקל בלבד ואחריה גם את גולף וגבעות יהש שנסחרות כולן לפי שווי הנמוך מחצי מיליארד שקל.
היום אישררה חברת הדירוג מידרוג את דירוג האג"ח של אזורים שבמחזור (סדרות 6,8,ו-9) בדירוג A3 ואופק דירוג יציב. בנוסף מאשרת מידרוג דירוג זהה להנפקת סדרה חדשה ו/או הרחבת סדרה קיימת, בסכום של עד 150 מיליון שקל ע"נ, כאשר תמורת הגיוס צפויה לשמש לפירעון חובות.
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר 1.12% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
מיה דיינמיקס מזנקת 17%; הבנקים מאבדים 1.1%, חברות הביטוח 2.5%
מגמה שלילית בבורסה שהולכת ומעמיקה למרות ארביטרז' חיובי, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה; מניות הביטוח בולטות לשלילה, בהמשך לירידות ביום חמישי, על רקע הציפיות להתארכות המערכה בעזה והשפעתה על הכלכלה
המסחר מתנהל במגמה שלילית, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה. מדד ת"א 35 יורד 0.9% ומדד ת"א 90 יורד 1.4%.
במבט על הסקטורים, הסקטור הפיננסי
מדמם - מדד הבנקים יורד 1.1%, מדד הביטוח יורד 2.4%.
מדד הנדל"ן יורד 1.6% ומדד הנפט והגז מאבד 1.4%.
מי שמרכזת היום את מחזור המסחר השלישי בהיקפו (למעלה מ-30 מיליון שקל) היא נאוויטס פטר יהש שמתממשת אחרי שארגנטינה האשימה אותה בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד - בשותפות מנסים להרגיע שלהצהרות אין שום משמעות על הפעילות וקידום ה-FID בפרויקט סי ליון.
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח, וגם היום המגמה הזו ממשיכה. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.
