איך מגנים על תיק של 100,000 שקלים? (ומאיזו רמה צריך הגנות)
הבורסה בת"א נסחרת כבר שבועות ארוכים תחת סנטימנט שלילי בזמן שבוול סטריט המדדים שוברים שיאים של שנים. החשש הגדול הוא שהשיאים בוול סטריט מזמינים תיקון שבו הבורסה בארץ דווקא תיקח חלק. אייל גורביץ', המנתח הטכני של Bizportal התייחס בשבוע שעבר בהרחבה לסיטואציה בשוקי המניות ובתוך כך גם לצפוי במדד המעו"ף, לדבריו "קיימת סבירות גבוהה מאוד למהלך ירידות משמעותי".
לא מעט סוחרים חושבים בתקופה זו על חיזוק "קווי ההגנה" למקרה של תיקון מטה. יונתן קריספין (דוביד), כותב טור אופציות שבועי ב-Bizportal אומר היום כי "טכנית השוק במגמה שלילית - המוסדיים מנצלים כל עלייה בכדי למכור ולהסיט כספים לחו"ל".
לדבריו של קריספין, "כל עוד השוק לא מעל 1,100 נקודות יש צורך בהגנות, אם כי ניתן להתנות את קניית הפוטים במידה והמעו"ף יירד מתחת ל-1,060 נקודות. על כל 100,000 שקלים אפשר לקנות פוט 1,070 אחד שיגן מ-1,060 כלפי מטה".
מחיר הפוט בסגירה בשבוע שעבר היה 1,682 שקלים וכעת הוא נסחר סביב רמת ה-1,180 שקלים. רמת ה-1,060 מתוארת לפי קריספין כרמת התנגדות בעבר שנהפכה לתמיכה. "השוק קיבל תמיכה ברמת ה-1,063 נקודות והמשיך לעלות ולכן שבירה של רמה זו מטה תוביל לגל ירידות נוסף", כך לדבריי קריספין.
לפאסימיים בינינו או לספקולנטים שרוצים להתייחס לאפשרות של תקיפה באירן ממליץ קריספין לקנות כמה יחידות של פוט 1,000 שנסחרים כעת בכ-180 שקלים כאשר מחיר הסגירה של פוט זה בשבוע שעבר היה 324 שקלים.
- 14.פפו 11/03/2012 19:12הגב לתגובה זותזכרו את חוק העדר. תמיד הוכח, שעדיף לפעול בניגוד למגמת העדר וכך גם עכשיו, בסופו של דבר הסבלנות תשתלם והמניות החזקות תעלנה בטווח הבינוני והארוך.
- אבי 11/03/2012 20:16הגב לתגובה זויש רק לברוח מבורסת תל אביב שהיא מושחתת ומוטה לטובת בעלי (חברי הבורסה) בחסות הרשות לניירות ערך והממונה על שוק ההון המחפשים טובות הנאה לאחר פרישתם
- 13.טובי 11/03/2012 18:57הגב לתגובה זוהשוק זה קטסטרופה. מי שלא רוצה כאב לראש ושיברון לב שלא ישקיע בישראל בכלל
- 12.שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)מיתון2012-13 11/03/2012 15:22הגב לתגובה זו
- 11.ככה מגנים על הכסף:לא נוגעים באופציות. (ל"ת)בלי אופציות 11/03/2012 15:04הגב לתגובה זו
- 10.בבון 11/03/2012 14:09הגב לתגובה זווזה אומר קניית פוט וכתיבת קול על הסטרייק שבו נסחר המדד כיום והביצוע יהיה חוזה אחד לכל 108,000 שקל בתיק. ביצוע פעולה זו מנטרלת לחלוטין את התיק מתנודות המדד כלפי שני הכיוונים ונותנת 4% ריבית שנתית על גובה התיק.
- שאלה 11/03/2012 15:18הגב לתגובה זותוכל להסביר איך הגעת ל4%?, אין הבטחה ל4% בגלגול החוזים וpcp
- 9.לא יכול לצאת, החיסכון בבורסה בגלל ביבי (ל"ת)צבי 11/03/2012 13:27הגב לתגובה זו
- אריה 11/03/2012 14:24הגב לתגובה זולכל הבכיינים שבוכים עכשו בבחירות ימשיכו לבחור ביבי רואים את זה בסקרים אחרונים
- 8.תראו מי מרוויח ותדעו למען מי מחרחר ביבי מלחמה (ל"ת)צבי 11/03/2012 13:27הגב לתגובה זו
- 7.רונן רביע 11/03/2012 13:16הגב לתגובה זוTVIX
- 6.פשוט פשוט פשוט 11/03/2012 13:15הגב לתגובה זוהשוק הישראלי בלי מחזורים עדיף לא להיות בו. יום טוב!
- 5.דוד מירושלים 11/03/2012 12:43הגב לתגובה זויש כמובן לחדש את קנית אופ' פוט מידי חודש. יש אפשרות לקנות לחודשיים או שלושה אבל המחיר כמובן יקר יותר והמסחר נמוך מאוד.
- חיים דזק 11/03/2012 13:24הגב לתגובה זופוטים מגינים במידה והמניות בתוך תא 25 וגם עולים כסף ובפקיעה נמחקים ושוווים 0 שח' ,לכן מי שלא מתמצא באופציות עדיף שיקנה תעודת סל תא 25 = 70% מסכום המדד ןתעודת סל בשורט 30% מדדו כך יהיה לו ביטוח חלקי לירדות . אפשר לשפר עם כתיבות אבל דרוש ידע בניהול אופציות
- 4.אריאל 11/03/2012 11:57הגב לתגובה זואין לכם מה לעשות בבית הקברות הזה מצורפת הפניה שיש בה פתרון www.futures-rational-trading.com בהצלחה.
- 3.לא ליקנות פוטים 11/03/2012 11:49הגב לתגובה זוהשורטיסטים והפוטיסטים מפסידים כל הזמן,והיום הם עם הפסדי עתק,מילחמהבדרום לא מעניינת אף אחד מהמרכז,התלאביבים לא סובלים את הדרומיים,כך שזה לא משנה 100 טילים,20 טילים או 1000 טילים,השורטיסטים ימשיכו לאכול קש,והרבה.
- 2.1 11/03/2012 11:42הגב לתגובה זותקיפה של צה" ל או עוד גראדים בהמשך ימחקו את כל העליות במעו" ף. אני צופה שנסיים באדום. בהמשך השבוע - ירידות בחו" ל על פורטוגל או משהו אחר ואצלנו צניחה ל-1,040
- תותח!!! (ל"ת)גבי 11/03/2012 15:45הגב לתגובה זו
- 1.המחיר הזה של הפוטים יקר לי מידי (ל"ת)סוחר 11/03/2012 11:25הגב לתגובה זו
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
