איילון זינקה ב-5.4%, אודיוקודס המשיכה לעלות והוסיפה 8%

לאחר יום תנודתי, המדדים ננעלו בירידות שערים של עד 0.7%, בהובלת מדד ת"א 90. ת"א 35 ומדד הבנקים סגרו סביב האפס. שער הדולר עלה ב-0.2% ל- 3.56 שקל. האירו ירד ב-0.3% ל-3.69 שקל. מחזור גבוה במיוחד בבנק פועלים שעלה ב-0.6% - קרוב למיליארד שקל.

קמטק קמטק 1.14%   עלתה ב-3.7% לאחר שחזרה עם פער ארביטראז' חיובי מוול סטריט, החברה תדווח לבורסה בעוד שישה ימים על תוצאות הרבעון הרביעי של השנה. עשות עשות -0.38%   ובית שמש בית שמש  ירדו  ב-6%, ו-4.8% בהתאמה, ללא כל הודעה מצד החברות. הסקטור הביטחוני נהנה מעלייה ומומנטום חיובי בשנה האחרונה, עשות עלתה במהלך 12 החודשים האחרונים בכ-141%, בית שמש זינקה במהלך השנה האחרונה ביותר מ-255%.

איילון איילון -0.04%   קפצה ב-5.4%, לפני מספר ימים דיווחנו כי ווישור מוכרת מניות באיילון ומנפיקה כתבי אופציה ב-84.7 מיליון שקל. החברה תמכור 1.48 מיליון מניות איילון תמורת 55 מיליון שקל, ותנפיק 743,500 כתבי אופציה במחיר מימוש של 40 שקל למניה, מה שעשוי להוביל לירידה בהחזקתה באיילון לכ-67.19%. היום איילון לא פרסמה הודעה והמניה עולה ב-5% ומשלימה זינוק של 31% מתחילת השנה.

אודיוקודס המשיכה לעלות מאז פרסום הדוחות, והוסיפה 8%. החברה דיווחה לפני יומיים על עלייה ברווח הנקי ועל צמיחה בתחום השירותים והבינה המלאכותית. דירקטוריון החברה הכריז על דיבידנד חצי-שנתי בגובה 18 סנט למניה.

• סגירה מעורבת במדדים; הבנקים עלו ב-0.3%, נאוויטס ב-4%
• המדדים עלו עד 2.1%, נאוויטס ב-5%, נור ב-18%

"מניית נאוויטס תעלה ב-45%" האנליסטים בלידר שוקי הון התחילו לסקר את נאוויטס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 120 שקל - 45% מעל המחיר הנוכחי בשוק: "הפוטנציאל העסקי הגלום בפעילותה של נאוויטס רחוק ממימושו"

הפייפליין של טבע נחשף - בכמה הוא השתנה לעומת שנה קודמת ומה אפשר ללמוד ממנו? המספרים הכי חשובים על פעילות הגנריקה של טבע - היקף המוצרים בפייפליין, היקף המכירות של תרופות המקור בכמה השתנה הצבר לעומת שנה קודמת ומה חשוב יותר מספר התרופות בצנרת או היקף המכירות?

גרמניה רוכשת מערכות ארטילריה מאלביט ב-57 מיליון דולר; אלביט אלביט מערכות -1.5%    תמכור מערכות משגרי ארטילריה לצבא הגרמני; הצבר של אלביט נכון לסוף הרבעון השלישי עמד על 22 מיליארד דולר, מאז היא כבר דיווחה על הזמנות במעל 1 מיליארד דולר.

• מה צריכה נור כדי להיות רווחית? - ראיון עם משה נור
• השווי של אורבניקה נחתך - מה המכפיל שלה עכשיו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

המלצת הוועדה: סוכן ביטוח כבר לא יוכל לשווק לכם קופת גמל ופוליסת חיסכון; ועדה בנושאי החיסכון וההשקעות תמליץ כי יידרש רישיון לייעוץ השקעות לצד רישיון לייעוץ פנסיוני, אחרת אי אפשר יהיה לייעץ ולשווק בתחום.

נראה שמה שישפיע על השוק בזמן הקרוב הוא ההתקדמות בעסקת החטופים, לצד השיחות והתגובות על הרעיון של טראמפ. זה מתחבר למזרח תיכון חדש או שונה וארה"ב תפעל בכיוון, רק שזה לא האג'נדה של מדינות ערב שאמורות לקלוט את העזתים לפחות למפסר שנים וגם לא של הפלסטינאים עצמם. האם בסוף הם ישתכנעו? האם זה "עסק". לרבים כנראה כן - הם רוצים חיים שקטים וטובים, אבל תמיד יהיו לא מעטים שיילחמו על "האדמה הקדושה". 

ועדין כשארה"ב והאיש החזק בעולם מנווטים לכיוון הזה, אי אפשר לשלול אופציה שהתהליך הזה אפשרי.

לעניין אחר - בשבועות וחודשים הקרובים גל ההנפקות יתעצם. יש לזה כמה היבטים. יהיו חברות ציבוריות שישלחו את הבנות שלהן להנפקה ואז הן יציפו ערך. יהיו הנפקות בהתחלה טובות, ראויות, אבל החשש שככל שנתקדם בגל יגיעו חברות לא מתאימות. זה כבר קרה בגל של 2021 והאזהרות שלנו אולי עזרו פה ושם, אבל היו כאן מעל 100 הנפקות שרובן זבל. עניים אחר שקשור לגלי הנפקות - במקרים רבים הם מסמנים גאות - בעלי העניים מוכרים, הציבור קונה. אחרי גל הנפקות מגיע מימוש גדול ולפעמים ירידות חדות. 

הרחבה בהמשך...

דולר שקל רציף 0.43%         

מחזור המסחר הסתכם בכ-7.79 מיליארד שקל.

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2506.68.

שוק האג"ח עלה עד 0.3% התשואה יורדת בהתאם. אג"ח ממשלתי ל-11 שנה עם תשואה של כ-4.35%.

חברת אינטר תעשיות אינטר תעשיות 0.32%    עלתה במסחר ב-12.6% לאחר שהודיעה כי חברה בת בבעלותה המלאה התקשרה בהסכם קבלנות משנה לתכנון, אספקה והקמה של תחנת משנה (תחמ"ש) במתח עליון, כחלק מפרויקט להקמת מתקן סולארי קרקעי משולב אגירה בישראל. היקף ההסכם מוערך בכ-72 מיליון שקל, כאשר העבודה צפויה להימשך כ-27 חודשים מצו תחילת העבודות, הצפוי להתקבל תוך חצי שנה. התשלום יבוצע על בסיס אבני דרך, והחברה מעריכה ששיעור הרווח בפרויקט יהיה בהתאם למקובל בפרויקטים דומים. ההסכם כולל סעיפים מקובלים כמו אחריות, ערבויות ועמידה בלוחות זמנים. החברה ציינה כי מדובר במידע צופה פני עתיד, שתלוי בגורמים שונים שעלולים להשפיע על היקף הביצוע והרווחיות.

אחד הסיפורים של הימים האחרונים היא סיאי סיאי 0.41%   . המניה זינקה ב-50% מתחילת השבוע לרמות שיא עם שווי של 246 מיליון שקל וזה כולל זינוק של 17% אתמול. הטריגר היה הזמנות של מעל 4 מיליון דולר ללקוח אסייתי מוביל. מדובר בעצם במוצר בדיקה חדש לשבבים של החברה שפותח על בסיס היכולות של החברה שילוב של אלקטרואופטיקה וכימיה שנמכר ישירות למפעל. לא דרך מפיצים כפי שהיה בעבר, לא מוצר חלקי שהיה בעבר, מוצר שממש נמצא בקו הייצור של מפעל שבבים. שאלנו את בוב בוקוולדהאם המנכ"ל זה מוצר שדומה, קרבו למוצרים של נובה 4.12%    , קמטק 1.14%   , קווליטאו -0.28%    . "זה הכי קרוב לנובה. לא כל מה שנובה עושים, הם ענקיים, אבל בתחום מסוים שנובה פועלים בו". זה נשמע מעניין וצריך להזכיר שמדובר בחברה של עשרות שנים ושל מו"פ מאוד משמעותי, אבל המבחן הגדול עוד לפניה. כנסו כאן לקרוא את השיחה המלאה עם בוקוולדהאם.

סיפור גדול נוסף הוא ההנפקה המתוכננת של אורבניקה והודי'ס על ידי קסטרו קסטרו 4.09%   . חברת האופנה דיווחה כי היא בוחנת הנפקה של שתי החברות לפי שווי שמוערך בכ-1.5 מיליארד שקל בסך הכל - 800 מיליון לאורבניקה ו-700 מיליון להודי'ס. שני המותגים מהווים ביחד מעל לשליש מההכנסות של קסטרו והם צומחים מהר יותר, קסטרו צמחה ב-9 החודשים הראשונים של 2024 ב-14% בעוד שני המותגים צמחו ב-29% ו-27%. השוויים מבטאים מכפילים של בין 13-15 על הרווח התפעולי של הרשתות בעוד קסטרו נסחרת במכפיל של 9, זה הגיוני בהנחה שהרשתות צומחות מהר יותר, אבל גם צריך לזכור ש-2024 לא הייתה שנה רגילה בסקטור האופנה - לא היו טיסות והישראלים נשארו בארץ ובזבזו כאן יותר. בנוסף לשני המותגים יש פחות סניפים מקסטרו, אצל אורבניקה הפער מקסטרו יותר משמעותי אבל עדיין, לכל סניף שהן פותחות יש השפעה יחסית גדולה יותר על המספרים שלהן. מניית גולף 0.19%    גם כן קפצה, אם כי ללא הודעה מיוחדת מצדה.

>> ממשל תאגידי רופף באספן אספן גרופ   - הדח"צ בקשרים עסקיים עם בעלת מניות עיקרית. הדירקטור החיצוני מני מנחם אקוניס התפטר מתפקידו בשל אי-עמידה בתנאי הכשירות שנקבעו בחוק החברות; איפה היו שומרי הסף?