אוקטובר בקופות הגמל: "ללא נס של הרגע האחרון, זה החודש הגרוע אי פעם"
"משקיעים בני 60 ומעלה איבדו בחודשים ספטמבר-אוקטובר כ-5 שנות חיסכון פנסיוני בממוצע. אם לא יקרה נס של הרגע האחרון, חודש אוקטובר הולך להיות הגרוע אי פעם של קופות הגמל הכלליות, אף יותר מחודש ספטמבר האחרון, שזכה בתואר המפוקפק בפעם האחרונה", כך מעריך אבי מנדה, מנכ"ל קלי שוקי הון, המתמחה בייעוץ ושווק קופות גמל.
נכון להיום מדד ת"א 100 השיל כ-20% מתחילת החודש וכ-42% מתחילת השנה. מדד תל-בונד 60 השיל 5.94% החודש ו-9% מתחילת השנה. קרן אור באפילה הוא הדולר שעלה בכ- 13% מתחילת החודש. בחודש ספטמבר הניבו הקופות בממוצע תשואה שלילית של כ- 5% כאשר מדד ת'א 100 ירד בכ- 13%, ומכאן החישוב לחודש אוקטובר הינו קצר: תשואות שליליות של כ- 7%-8%, ובמצטבר מתחילת השנה תשואות שליליות של כ- 15%-20% בממוצע, מה שמחק שנות חסכון רבות.
ההערכות נעשו לגבי קופות הגמל הכלליות, המחזיקות בממוצע כ- 20%-25% במניות. יש לציין כי קופות רבות מתוך כ-700 הקופות הקיימות בשוק, מחזיקות באחוזי מניות נמוכים באופן משמעותי, ולעומתן ש קופות שאינן מחזיקות במניות כלל. כך למשל הקופות האג"חיות למיניהן ירדו בשיעור נמוך בהרבה, וחלקן אף עלו מתחילת השנה.
לדברי אבי מנדה, קופות כלליות, המהוות ברירת המחדל למרבית המשקיעים, רשאיות על פי התקנון שלהן להשקיע עד 50% במניות, כאשר מטבע הדברים בשוק עולה החשיפה המנייתית גבוהה ולהיפך. אולם, מסלול השקעות זה אינו מתאים למרבית המשקיעים.
"מרבית המשקיעים אינם מבצעים תיאום ציפיות ומושכים כספים מתוך היסטריה תוך גרימת נזקים גדולה לחסכון הפנסיוני שלהם", מציין מנדה ומונה מספר שיקולים שחשוב לקחת בחשבון לפני משיכת כספים, או לחילופין בבחירת מסלול ההשקעה סולידי בקופת הגמל שימנע הפתעות והפסדים:
האם הכספים נזילים ופטורים מקנס בגין משיכה שלא כדין ופטורים ממס רווחי הון? מה גיל העמית וכמה שנות חיסכון נותרו לו? מהו היקף נכסיו הכולל מעבר לקופות הגמל וההשתלמות- האם אלו כספיו היחידים? לאיזה צורך נדרשים הכספים- האם לצורך ספציפי או לצורך כללי לא ידוע? האם הכספים מיועדים לטווח קצר או לטווח ארוך?
תשואות קופות גמל במסלול סולידי
