העתידן ג'ורג' פרידמן: "מתבשל משבר שייקרע את המערכת הגלובלית לגזרים"

החולשה המתמשכת בצמיחה העולמית נוכח התלות בייצוא מהווה נקודת תורפה בכפר הגלובלי כולו - ולא רק בישראל. פרידמן מסמן: 3 כלכלות עיקריות על הכוונת
הוריקן, צילום: Getty images Israel
דו"ח התעסוקה שפורסם בארה"ב ביום שישי האחרון לא הצליח לאותת לנגידה של הפד' ג'נט ילן כי הוכשרה הקרקע להעלאת הריבית, והמדדים בארה"ב ממשיכים לדשדש סביב הרמה של אמצע השנה שעברה. ברקע לשעורי הצמיחה הנמוכים של כלכלות העולם, העתידן ג'ורג' פרידמן שייסד את חברת המחקר והמודיעין העולמית STRATFOR, פרסם מאמר ב-BUSINESS INSIDER המהווה 'נבואת זעם' לכלכלה העולמית וזאת מבלי להזכיר את שעור החוב העולמי שתופח ללא היכר. פרידמן מתמקד בשלוש כלכלות משמעותיות לכפר הגלובלי: סין, ערב הסעודית וגרמניה, וכותב כי המערכת הגלובלית הגיעה לנקודת שבירה כאשר כל הלחצים שהצטברו במשך החודשים והשנים האחרונות החלו לתת את אותותיהם. לדבריו, המשבר שמתבשל, נוכח החולשה המתמשכת בצמיחה בצל התלות בייצוא - עומד על סף פיצוץ. 
וכך כותב פרידמן: "בין השנים 1991 עד 2008, הקונצנזוס היה כי ככל שהכלכלה נשענת על יצוא כך היא הופכת ליותר חזקה. זה היה נכון עד 2008. היצואן מתחזק רק אם התיאבון והיכולת של הלקוח שלו מתחזקים גם כן, וזאת כדי לקנות את מה שהוא מוכר. כאשר הביקוש יורד, מה שהיה פעם לחוזק - הופך לחולשה. המשבר הפיננסי של 2008, ואחריו המיתון באירופה ובארצות הברית, היו הסממן הראשון לשינוי".
סין - כמו להתמודד עם המציאות של מחלה קשה
החולשה בביקושים פגעה ביכולתה של סין לייצא מספיק כדי לקיים את כלכלתה הבנויה על תזרים מימון מסיבי. הדבר כרסם בכלכלה שנייה בגודלה בעולם במשך שנים, כאשר התיאבון האירופי והאמריקאי לסחורות סיניות לא ממש חזרו לרמתם ומתחרים חדשים הגיחו לשוק וערערו את המחירים מהן נהנו היצרניות הסיניות. קצב הצמיחה של סין ירד, ואיתו הצריכה של מינרלים תעשייתיים. "מפיקי המינרליים חיים בפנטזיה", כתב פרידמן. "הם לא מקבלים את העובדה כי מ-2008 פחת התיאבון למוצרים מסין. האשליה הותירה את מחירי הסחורות ברמה גבוהה, עד שלא ניתן היה כבר להכחיש כי התפוקה התעשייתית הסינית לא מצדיקה את הכמות המופקת. מה שתדלק בנוסף את הפנטזיה היה המחיר בשוק הנפט, אך כפי שהמציאת טפחה על כתפנו, אספקת הנפט בעולם כולו עלתה ומחירי הנפט והמינרלים התעשייתיים התמוטטו". כדי לסכם את המצב בסין השתמש פרידמן במשל: "כמו שבמחלה קשה יש יום שבו אתם ניצבים בפני המציאות - עבור סין, זה היה היום שבו הבנק העממי הודיע כי יתרות מטבע החוץ ירדו בפעם הראשונה מזה 22 שנים".
סעודיה - "זקוקה לכסף"
לאחרונה הודיעה סעודיה על מכירת 5% מחברת הנפט הלאומית ארמקו שהולאמה בשנות ה-80 ברקע לקפיצת מחיר הנפט, בזמנו. חוזקו של ארגון אופ"ק והמחסור באלטרנטיבות שעמדו בפני היבואנים העמידו את סעודיה בפוזיציה חזקה ביותר השלטת על מחיר הנפט. כעת, לפי פרידמן, הנפקה של אפילו חלק קטן מארמקו מהווה סימן נוסף לסדק במערכת הגלובלית.
"הסעודים זקוקים לכסף. הממלכה הסעודית בנויה על בסיס הוצאות בזבזניות. מחירי הנפט הנמוכים מאלצים את הסעודים למצוא דרך נוספת לגיוס כספים בהמשך. שנית, הסעודים לא מעוניינים שנכסיהם יקושרו לנפט במידה ומחירו ימשיך להיות נמוך. ככל הנראה, האפסייד לא שם וזה אכן הגיוני למכור חלק מארמקו ולרכוש נכס אחר". לדבריו, הדבר מסמן כי סעודיה סוטה מהנתיב עליו היא רוכבת עוד משנת 1973 ומחפשת מודל חדש בעוד ההנחה לפיה הכלכלה המבוססת על נפט תפתור את המצב כבר אינה נכונה. וזה בדיוק מה שמדמה את המצב בסין, כאשר שתי המעצמות - סין המבוססת יצוא וסעודיה שתלויה בנפט -  לא יכולות יותר להישען על המודל הישן. 
גרמניה - הבאה בתור
פרידמן מסמן את גרמניה, הכלכלה הרביעית בגודלה בעולם, כבאה בתור. הכלכלה הגרמנית מבוססת ברובה (כ-50%) על ייצוא, כאשר מחציתו מופנה לאירופה. לדברי פרידמן, גרמניה תלויה בייצוא יותר מאשר סין בימים הטובים, אך אצל גרמניה קשה לעקוב אחר הצרכן הסופי נוכח שרשרת אספקה מבוזרת. "עד כה הצמיחה בגרמניה הואטה אך לא סימנה ירידה. זה מראה לנו שהסיפור עם סעודיה וסין עוד לא נגמר. ישנן כלכלות ויצואנים שעוד לא נאלצו להתמודד עם המשבר. גרמניה היא שחקן משמעותי בהקשר זה. אם הכלכלה הרביעית בגודלה בעולם - שאינה מסוגלת לקלוט את כל מוצריה - צועדת לכיוון של משבר, וחייבת לשנות את ההתנהגות שלה, אז המחיר יהיה שווה ערך למצב בסין ובסעודיה". פרידמן מסכם בדבריו כי גרמניה, המעצמה של האיחוד האירופי, עומדת בפני משבר שאין ביכולתה למנוע. "מתבשל משבר שייקרע את המערכת הגלובלית לגזרים, כשהסערה מכה, השפעותיה תורגש בארה"ב וברחבי העולם - והמשקיעים יאלצו לחפש מחסה".
תגובות לכתבה(66):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 30.
    הוא מסוגל לנבא שהשמש תזרח בעוד חודש? (ל"ת)
    צביצ 07/06/2016 12:58
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 29.
    כדי שהשווקים ימשיכו לעלות צריכים להביא יותר כסף
    AUBRT 06/06/2016 18:24
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לפי דעתי הדשדוש המתמשך בשווקים יגיע לקיצו לא יאוחר מחודש ספטמבר אז תחל המפולת שכולם חיכו לה שתכניס את כלל השווקים בעולם למיתון עמוק ואכזרי שימשך לפחות 3-5 שנים ומה שיעלו הם מחירי הסחורות שיצרו אינפלציה כדי שמחיר הכסף יתייקר ...
    סגור
  • אבל שיש מיתון קשה מחיר הסחורות קורס. (ל"ת)
    מומו 06/06/2016 19:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 28.
    למה שלא תיקח חללית ותטוס לגלקסית אנדרמודה .תשתמש
    בא 06/06/2016 16:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בוויז ותגיע בקלות . וגורג .......אל תחזור ,אנחנו לא מתגעגעים .
    סגור
  • 27.
    זהירות !
    איש זהיר 06/06/2016 07:22
    הגב לתגובה זו
    7 3
    כלכלה עולמית בשלה למפולת וחסר רק פוש שידחוף אותה לשם . זה יכול להתרחש גם החודש בגלל בריטניה . סימן לכך - כסף חכם יוצא מן השוק .
    סגור
  • מה יהיה ? (ל"ת)
    בא 06/06/2016 16:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • מאד חבר (ל"ת)
    יפה 06/06/2016 15:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 26.
    בהשאלה מהגשש וממני "מה שעולה הוא מה שיורד"
    ישראל ישראלי 06/06/2016 07:17
    הגב לתגובה זו
    4 2
    וזה כואב מאד. כי האמת תמיד מפתיעה וכואבת. זיכרו את יפן שעשרות שנים מדשדשת. וגם את 1929 בארהב ואת 1984 לא של אורוול אלה שלנו המפולת בהתרסקות מניות הבנקים.
    סגור
  • מאד חבר (ל"ת)
    יפה 06/06/2016 15:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 25.
    בתרחשי כזה , כל משק שהתמנף מהר מדי יפול חזק ,ישראל
    ר 06/06/2016 00:19
    הגב לתגובה זו
    5 2
    התמנפה בשנים האחרונות בקצב אולי המהיר ביותר ביחד עם סין במגזר הפרטי וההשפעות תהיינה קשות.
    סגור
  • טען עוד
  • מאד חבר (ל"ת)
    יפה 06/06/2016 15:53
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 24.
    השוק עייף חברים (ל"ת)
    סם וכדור הפלא 05/06/2016 23:31
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סגור
  • שינוח בין 2 ל 4 ! (ל"ת)
    חלסטרה 07/06/2016 10:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • מאד חבר (ל"ת)
    יפה 06/06/2016 15:53
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 23.
    לא הבנתי כלום! ברור שדברים משתנים אז...
    אחד מהעם 05/06/2016 23:14
    הגב לתגובה זו
    4 0
    מה ענין סעודיה כאן - מדינה בינונית שצריכה להתאים את עצמה למחירי נפט נמוכים, אז מה? גם בסין, הם לא יכולים כל הזמן לצמוח בקצב מטורף, אז מה? הבעיה האמיתית כיום לדעתי, היא ייצור יתר. כולם מייצרים הרבה יותר ממה שצריכים באמת. ככה זה בנפט, זהב, מחשבים, טלפונים ניידים, מדפסות תלת מימדיות ועוד.
    סגור
  • המכה תבוא ,כרגיל ,ממקום לא צפוי ........אנגליה . (ל"ת)
    בא 06/06/2016 16:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • שתבין? זה סודי (ל"ת)
    למה 06/06/2016 15:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 22.
    עתידן ? מה קרה ביז ? מה עם רופא אליל לכלכלה ? (ל"ת)
    יעקב 05/06/2016 21:46
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 21.
    כרגיל מאז 2013
    אורן 05/06/2016 20:53
    הגב לתגובה זו
    6 2
    מוכרים לנו כותרות שזה הסוף והגיע המשבר... אנחנו איזה 2% לפני השיא של כל הזמנים ואנשים עדיין אומרים מחר זה יקרה. השאלה מי יגיד את זה באמת לפני גל ירידות ואז יוכתר כנביא.
    סגור
  • 20.
    מה לעשות
    דוד 05/06/2016 20:03
    הגב לתגובה זו
    1 0
    למישהו יש ידע או ניסיון מה לעשות בכסף שחסכתי
    סגור
  • 23 טון במבה. (ל"ת)
    לקנות 06/06/2016 15:50
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 19.
    המפץ הגדול
    דיגמי 05/06/2016 19:52
    הגב לתגובה זו
    3 3
    לא ברבור שחור אלא זמבור שחור....
    סגור
  • 18.
    איחולי מיתון בקרוב
    בר 05/06/2016 19:48
    הגב לתגובה זו
    5 4
    אני מאחל לנו מיתון עמוק וכמה שיותר מהר מי שרטוב לא מפחד מהגשם רק למונופולים ןלאנשים שמתעשרים בלי לעבוד יש מה להפסיד העובד שבתחתית אין לו מה להפסיד במיתון כל המחירים המנופחים ירדו והשכבות שבתחתית יוכלו לקנות כל דבר גם דירות במחיר הוגן
    סגור
  • אתה הראשון
    שמואל 06/06/2016 11:22
    הגב לתגובה זו
    2 1
    במקרה של מיתון המפסידים הם אנשים כמוך. הם הראשונים למצוא את עצמם ללא עבודה. אם אתה מצפה ומאמין כי במקרה של מיתון המחירים ירדו ותוכל לקנות פנטאוז במחיר מוזל של איזה עשיר שאיבד את הונו, אתה חי באשליות. יתכן מאוד שהדירה שלך, היא זו שתירכש על ידי עשיר, שנכון שיש לו פחות הון, אך מספיק כדי לרכוש אותה. במקרה של מיתון העניים תמיד עניים יותר. נכון שהמחירים יורדים, אך, יש גם פחות כסף לרכישות.
    סגור
  • 17.
    שריפת ענק בקליפורניה. סיפור אמיתי.
    אחד 05/06/2016 19:14
    הגב לתגובה זו
    6 2
    במשך שנים רשות היערות בקליפורניה נלחמה בשריפות. הם סלחו שבילי אש, כיבו שרפות קטנות שפרצו והקפידו שהמצב יהיה ״בשליטה״. התוצאה היתה שהיער לא תיפקד באופן נורמלי. הצטברה שכבה עבה של פסולת יער שבאופן טבעי היתה אמורה להישרף. אבל שרפות לא נראו נכונות לרשויות שאהבו את היערות ירוקים מלבלבים וצומחים גבוה. אז כאמור הם שמרו על שליטה. עד שפרצה שריפה שעליה לא השתלטו. שריפת הענק גרמה נזק אדיר ולמעשה החריב. את היערות שבאופן טבעי ידעו להתמודד עם שריפות, אבל לא עם זאת. יותר מדי רפש הצטבר.
    סגור
  • משל יפה (ל"ת)
    י"ע 06/06/2016 15:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 16.
    מתבשל
    יובל 05/06/2016 18:29
    הגב לתגובה זו
    3 1
    גועל נפש על אתר כזה כמו ביזפורטל . מנבא שחורות . מי אתם או החוזים בכוכבים שמנבאים את הנבואות האלה . בנתאים כל האנליסטים שלכם טעו ובגדול על כל דבר שהם אמרו על הבורסה . אני אומר לכם ההפך הוא הנכון כל מה שמפרסם אתר ביזפורטל ללכת הפוך על הפוף וביזפוטל מספיק כבר עם ההפדות ולכו לאנליסטים רגועים יותר ולא טמבלים טיפשים
    סגור
  • הלכתי על הפוף. וואלא איזה כייף חיים.
    ביזפורל 06/06/2016 15:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וגם ביזפוטל כבר לא גר כאן . עבר למקום שמרוויחים רק 10 אחוז ליום. גם ההפדות של גדוד הפרדות זה כבר דבר עתיק. תתקדם יובלי תתקדם.
    סגור
  • 15.
    יש שני סוגי עתידנים בעולם ......
    יוסף מנפץ החלמות 05/06/2016 17:47
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אלה שלא יודעים ואלה שהם לא יודעים שהם לא יודעים . העתיד הוא דבר שמורכב מאלפי משתנים ולא ניתן לניבוי בשום דרך לפחות נכון להיום . מערכת שוק ההון היא מערכת מורכבת כאוטית בלתי יציבה שמורכבת מצמיחה וקריסה לתוך תסוגה לממוצע לכן כל כמה שנים מערכת הזו חווה מפולות שנוצרות מסטיות שליליות קטנות שהופכות לגדולות וגורמות למפולת שדרושות למערכת כדאי לתקן את הסטיות השליליות שנצרו על ציר זמנה ולהמשיך בצמיחתה . דבר דומה ליער שמפתח שרפות מעודף השבים שוטים כדאי להיפטר מהם ולהמשיך בצמיחתו לאחר השיקום . הבעיה שאין איש כיום יכול לדעת מתי המערכת תקרוס . "הגורויים" הצומחים הם אלה הממוזלים שזכו מתוך אלפי אנליסטים שחוזים מידי יום מפולות . לכן זה היה נס אם אחד מהם לא יפגע בנבואתו את השוק מתוך חוק המספרים הגדולים ,ולא מתוך ידע שנמצא ברשותו אלה בדיוק כמו אדם שזכה בלוטו . מחקרים מצאו שדווקא האנליסטים נוטים לשגות בחיזוי העתיד ביחס להדיוטות מתוך השליית הידע והמיומנות שלהם .
    סגור
  • 14.
    עוד אחד שרוצה שנחשוב שהוא יודע
    גילה 05/06/2016 17:34
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אם ניקח את כל ה'עתידנים' ונבדוק אותם, מי מהם קלעו למטרה ובכמה מתוך כמה נבואות, ומי מהם לא קלע, נראה שרובם ברוב המקרים ניחשו ולא קלעו לשום דבר. כשאמרו שיגיע - לא הגיע, כשלא אמרו - הגיע. לומר שיגיע משהו רע או טוב, מבלי לתחום אותו לזמן מסויים זה לא רציני. תמיד יבוא משהו טוב מאוד או רע מאוד, השאלה מתי יבוא. אז למה הם ממשיכים לתת את נבואותיהם? כי אנו העם טיפשים מטופשים שמקשיבים לכל מנבא עתידות ומתרגשים מהם כאילו ויש לו מהיכן לדעת מה שאנו לא יודעים. ואני שואלת: מאיפה שידע????? הוא לא יודע כלום!!!! הכל ניחושים!!!! תפסיקו להיות טיפשים!!!!
    סגור
  • 13.
    מה הבעיה?
    גג 05/06/2016 17:23
    הגב לתגובה זו
    3 0
    זה אתר אינטרנט לא יועץ השקעות, שכל אחד יעשה מה הוא חושב. התפקיד של העיתונות זה להתריע. וחדשות על מחזור נמוך זה כמו לדווח על חתול שנתקע על עץ...
    סגור
  • 12.
    מה האינטרס של ביז פורטל להביא יום יום כתבות שליליות על
    יוסי 05/06/2016 17:08
    הגב לתגובה זו
    11 12
    אתם מתנהגים מתוך פוזציה ..נא לשים הכל על השולחן ..ספרו את האמת
    סגור
  • מה אתה רוצה מהשולחן המסכן? ואם יחליטו לשים על הכיסא או
    תום 05/06/2016 18:43
    הגב לתגובה זו
    2 0
    על הריצפה? מה רע קושקוש?
    סגור
  • ואם לא היו מביאים והיה קורה משבר, היית מתלונן שלא פרסמו (ל"ת)
    די לבכי 05/06/2016 18:25
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • מחקרים מצאו שכותרות שלליות מוכרות טוב יותר (ל"ת)
    יוסף מנפץ החלמות 05/06/2016 17:18
    הגב לתגובה זו
    13 3
    סגור
  • שני חברים יצאו לדרך
    תום 05/06/2016 18:42
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אחד שמו שלליות והשני שמו פוזציה. הלכו הלכו עד שנפלו לבור. ולבמבי. הצבע נא לי על מחקר אחד כזה.
    סגור
  • 11.
    שיקום סוריה בעוד שנתיים יכול להחזיק את כל האיזור. (ל"ת)
    חומרי בניה 05/06/2016 16:58
    הגב לתגובה זו
    6 7
    סגור
  • מה זה שטויות זה? (ל"ת)
    תום 05/06/2016 18:39
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 10.
    הבום יגיע השאלה מתי? (ל"ת)
    מאיר 05/06/2016 16:58
    הגב לתגובה זו
    6 1
    סגור
  • ושלשום ומחר והיום שאחורי מחר (ל"ת)
    זומ י 05/06/2016 18:38
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • ברור שהוא יגיע זה דרכה של כלכלה ...
    יוסף מנפץ החלמות 05/06/2016 17:20
    הגב לתגובה זו
    7 1
    מערכות כאוטיות פעולות על קריסות לשם המשך הגדילה ותשוגה לממוצע ואבל שאלת המליון דולר כמו שאתה כותב מתי ?
    סגור
  • תשובת ה10 דולר.
    תום 05/06/2016 18:39
    הגב לתגובה זו
    2 1
    מחר.
    סגור
  • טעיתה היום זה לא הגיע ההצעה שלך לא שווה גם 10 דולר (ל"ת)
    1 06/06/2016 10:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • ומה פרוש טעיתה? (ל"ת)
    היום עוד לא נגמר 06/06/2016 15:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 9.
    הבום יגיע השאלה מתי? (ל"ת)
    מאיר 05/06/2016 16:58
    הגב לתגובה זו
    5 4
    סגור
  • אתמול. (ל"ת)
    זומ י 05/06/2016 18:38
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 8.
    כתבה חובבנית, רק היצוא זו הבעיה ?!
    ירון 05/06/2016 16:57
    הגב לתגובה זו
    6 3
    הבעיה הכי גדולה הינה שהכלכלה העולמית נכנסת למיתון כשרמות החוב רק גדלו משנת 2008 לרמות מפחידות. החשש בממשל ובפד שסעודיה מתוך מצוקה תזרוק לשווקים אגרות חוב של ממשלת ארה"ב ומניות אמריקניות בעשרות מיליארדי דולרים ואף למעלה ממאה מיליארד מה שיגרור עליית תשואות חדה או תכפה על הפד לצאת בתוכנית QE4 על מנת רכוש את האג"ח שסעודיה ומדינות נוספות ירצו למכור. וזו רק דוגמא אחת לברבור שחור שיכול להופיע בכל רגע.
    סגור
  • הברבור יהיה טיגריס עצבני (ל"ת)
    זומ י 05/06/2016 18:37
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 7.
    הברבור השחור
    אהרון 05/06/2016 16:55
    הגב לתגובה זו
    7 4
    יבוא בזמן בלתי צפוי ומשום מקום יתפוס את כול השאננים לא מוכנים ועם המכנסים למטה .
    סגור
  • הוא גם יכול להיות אפור או לבן
    מתי 05/06/2016 18:36
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ואפילו אדום. אבל כולם יתפסו עם המכנסיים למטה והבייצים מאדימות מבושה על כיעורן.
    סגור
  • הפתרון האולטימטיבי .......
    יוסף פותר החלמות 05/06/2016 18:12
    הגב לתגובה זו
    2 0
    1.תמיד תחזיק 10 - 15 אחוז מהתיק שלך מחוץ לפוזיציה 2.תבזר אתו במדדים ומשקל קטן של מניות 3. כאשר תגיע המפולות (והיא תגיע מתי שהוא) תלך נגד המגמה ותגדיל את הפוזיציה במנות קטנות לאורך המגמה השלילית . 4.שהשוק נמצא במגמה החיובית תממש חלק מהרווחים כדאי להיות מוכן למפולת . 5."הסבלנות טעמה מר אבל פרותיה מתוקים" ככל שתהיה זמן ארוך יותר בשוק ההסתברות שלך לרווח תעלה. זה הדרך היחידה להתמודד בשוק תנודתי שלא ניתן לתזמון
    סגור
  • 6.
    1500 מעוף עוד החודש
    המתחזה 05/06/2016 16:48
    הגב לתגובה זו
    7 3
    אל תבלבלו
    סגור
  • טעות- 1850 תחחחחחחח- מחר מתחילה המפולת (ל"ת)
    מישהו 05/06/2016 18:35
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 1500
    שי 05/06/2016 17:14
    הגב לתגובה זו
    5 7
    מספיק ש ילן תודיע בעקבות החולשה יידחו את העלאת הריבית.אחנו נעלה חזק ומהר
    סגור
  • לשי
    רון 05/06/2016 18:34
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ומתחזה למתחזה. קבלו בזרועות פתוחות ובצהלות שמחה וגיל את ה 500.
    סגור
  • אולי
    אמיר 05/06/2016 17:03
    הגב לתגובה זו
    4 5
    אבל יותר סביר 1300
    סגור
  • 5.
    כל שבוע מראיינים נביא זעם טיפש אחר (ל"ת)
    דיי תתבגרו 05/06/2016 16:24
    הגב לתגובה זו
    12 23
    סגור
  • אתה גולם ותמים
    נביא זעם טיפש 05/06/2016 18:32
    הגב לתגובה זו
    2 0
    וחוץ מיזה זה ממש לא כל יום.
    סגור
  • אז תפנים שהמצב לא טוב
    אמיר 05/06/2016 17:04
    הגב לתגובה זו
    7 4
    ותשמור על הכסף שלך
    סגור
  • אז תפנים שהמצב לא טוב
    אמיר 05/06/2016 17:04
    הגב לתגובה זו
    3 7
    ותשמור על הכסף שלך
    סגור
  • 4.
    העיתונות רוצה שתמכרן והגדולים קונים (ל"ת)
    שנים 05/06/2016 16:09
    הגב לתגובה זו
    10 13
    סגור
  • 3.
    משיח בפתח - העולם לפני שינוי . (ל"ת)
    גור 05/06/2016 15:57
    הגב לתגובה זו
    15 4
    סגור
  • 2.
    ככה זה בכלכלה - מחזוריות
    המומחה 05/06/2016 15:52
    הגב לתגובה זו
    14 9
    אין מנוס ממפולת ככל שימשך כך יהיה חזק יותר . זה יבוא בהפתעה ביום בהיר כשאף אחד לא יהיה מוכן אף אחד לא יודע מתי זה יהיה.
    סגור
  • יכול לבוא גם ביום אובך או יום ערפילי. (ל"ת)
    הלא מומחה 05/06/2016 18:31
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 1.
    כל יום קם נביא זעם חדש-מהפכת האנטרנט רק בתחילתה..... (ל"ת)
    רץ למרחקים 05/06/2016 15:30
    הגב לתגובה זו
    12 8
    סגור
  • במבי. היזהר והישמר. המבול בפתח. (ל"ת)
    הולך לאט ובקושי 05/06/2016 15:55
    הגב לתגובה זו
    13 7
    סגור