עוברת ידיים: יהונתן כהן ויוסי לוי מאינפין קפיטל (InFin Capital) רוכשים את השליטה של האחים אריאל ואביטל פרדו (58.15% החזקה, 55% בדילול מלא) בחברת האשראי החוץ בנקאי גיבוי אחזקות ב-41.5 מיליון שקל, לאחר הרכישה יחזיקו כהן ולוי בכ-60% ממניות החברה כאשר שאר המניות יישארו בידי הציבור. כהן ולוי מחזיקים כיום כ-4.87% מהמניות לאחר שנכנסו לחברה יחד עם בית ההשקעות מור לפני כחצי שנה.

על פי ההסכם, המניות יימכרו תמורת 8.06 שקלים למניה, ובסך כולל של 33 מיליון שקל, וכן 8 מיליון שקל נוספים בגין הזכויות בשטרי ההון. למעשה מדובר במכירת חיסול של גיבוי, כאשר בעלי השליטה יוצאים ממנה ומוכרים את המניות שלהם בדיסקאונט של 27% על מחיר השוק. מדובר בחישוב שמרני שמתחשב גם בעלות של שטרי ההון. בנטרול החישוב הזה מדובר על מכירת חיסול בדיסקאונט של 41%. 

גיבוי אחזקות נסחרת במחיר מניה של 13.71 שקלים ולפי שווי שוק של 103 מיליון שקל. המניה זינקה לשווי לא סביר של יותר מ-500 מיליון שקל, ולאחר מכן צנחה ב-80%, ואז הסברנו שייתכן והיא אטרקטיבית להשקעה. מאז היא צמחה עם עליה בהכנסות של 53% לרמת הכנסות של 7 מיליון שקל ורווח נקי שעמד עמד על כ-1.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021.

לקריאה נוספת:

>> גיבוי אחזקות: צמיחה של 50% להכנסות בסך 7 מ' ש'; רווח של 2.2 מ'

• יהונתן כהן תובע את האחים פרדו; האם הוא באמת כזה תמים?
• פרשת גיבוי - מי הצליח להתחמק מהתביעה והאם זה מוצדק?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

>> גיבוי אחזקות צנחה ב-80% - הזהרנו אתכם; האם עכשיו היא אטרקטיבית?

>> מנכ"ל גיבוי אחזקות: "יש ואקום בשוק האשראי החוץ בנקאי; מכוונים לטופ 5 בארץ"

יהונתן כהן: "גיבוי פועלת בעולמות קרובים אלינו, בתחום הפיננסי ובתחום האשראי בפרט, אלו תחומים שאנחנו פועלים בהם זמן רב מהלוואות קטנות ומורכבות ועד גיוסי ענק בשיתוף עם המשקיעים המוסדיים בישראל ומשקיעים פרטיים אמידים. מזה זמן רב חיפשנו לרכוש שליטה בחברה מתחום המימון החוץ הבנקאי. אני מאמין ומקווה שנוכל לתרום רבות לחברה ולצמוח יחד עם הציבור והנהלת החברה, תוך עבודה משותפת עם המשקיעים המוסדיים בישראל והמערכת הבנקאית".

• 78 מליון דולר: אלקטרה נדל"ן ו-IBI מכרו מקבץ דיור בטמפה
• פינרג'י קופצת 7.8% פלסאנמור ב-6%; מגמה מעורבת במדדים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...

אריאל פרדו, יו"ר גיבוי אחזקות ובעל השליטה: "אין לי ספק שאינפין תוכל להמשיך ולהצעיד את החברה בתחום האשראי החוץ בנקאי בישראל".

כאמור, בדוחותיה לרבעון הראשון דיווחה גיבוי על צמיחה של 53% לרמת הכנסות של 7 מיליון שקל מול 4.5 מיליון ברבעון המקביל. הרווח עמד על כ-1.2 מיליון שקל בהשוואה ל-0.68 מיליון שנה קודם לכן. ההכנסות מימון נטו הצטברו ל-5.9 מיליון שקל המייצגים רווח גולמי של 80%, לעומת 3.4 מיליון ו-74% בתקופה המקבילה. הרווח לפני מס ובניכוי ריבית רעיונית בגין הטבה מבעל השליטה והוצאות בגין תשלום מבוסס מניות עמד על 2.2 מיליון שקל. 

ההפרשות להפסדי אשראי קטנו לרמה של 263 אלף שקל לעומת כ-450 אלף ברבעון המקביל, החל ממאי אשתקד החברה העלתה את שיעור ההפרשה הכללית בצל משבר הקורונה. סך ההפרשה בסוף הרבעון עמד על 1.66 מיליון שקל, מתוכם הפרשה כללית של 600 אלף שקל והפרשה בגין לווים ספציפיים של 1.06 מיליון שקל.

בראיון לביזפורטל סימן המנכ"ל רני קאירי את מנועי הצמיחה של גיבוי ואמר כי "בטווח הקצר של השנתיים הקרובות נמשיך בהתפרסות הארצית. אנחנו ניכנס לנישות מיוחדות שיש בהן ואקום בשוק ואין מענה בהן. יש תחומים ומגזרים שאינם מטופלים, בטוח לא בבנקים המסורתיים וגם האשראי החוץ בנקאי לא נותן מענה במקומות הנכונים. יש סקטורים מאוד מתפתחים שלא מקבלים אשראי נאות. לנו יש את המומחיות ונקווה להקדים את השוק".