מכירת חיסול ב-30% הנחה: אינפין רוכשת את גיבוי ב-41 מיליון שקל
עוברת ידיים: יהונתן כהן ויוסי לוי מאינפין קפיטל (InFin Capital) רוכשים את השליטה של האחים אריאל ואביטל פרדו (58.15% החזקה, 55% בדילול מלא) בחברת האשראי החוץ בנקאי גיבוי אחזקות 0% ב-41.5 מיליון שקל, לאחר הרכישה יחזיקו כהן ולוי בכ-60% ממניות החברה כאשר שאר המניות יישארו בידי הציבור. כהן ולוי מחזיקים כיום כ-4.87% מהמניות לאחר שנכנסו לחברה יחד עם בית ההשקעות מור לפני כחצי שנה.
על פי ההסכם, המניות יימכרו תמורת 8.06 שקלים למניה, ובסך כולל של 33 מיליון שקל, וכן 8 מיליון שקל נוספים בגין הזכויות בשטרי ההון. למעשה מדובר במכירת חיסול של גיבוי, כאשר בעלי השליטה יוצאים ממנה ומוכרים את המניות שלהם בדיסקאונט של 27% על מחיר השוק. מדובר בחישוב שמרני שמתחשב גם בעלות של שטרי ההון. בנטרול החישוב הזה מדובר על מכירת חיסול בדיסקאונט של 41%.
גיבוי אחזקות נסחרת במחיר מניה של 13.71 שקלים ולפי שווי שוק של 103 מיליון שקל. המניה זינקה לשווי לא סביר של יותר מ-500 מיליון שקל, ולאחר מכן צנחה ב-80%, ואז הסברנו שייתכן והיא אטרקטיבית להשקעה. מאז היא צמחה עם עליה בהכנסות של 53% לרמת הכנסות של 7 מיליון שקל ורווח נקי שעמד עמד על כ-1.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021.
לקריאה נוספת:
>> גיבוי אחזקות: צמיחה של 50% להכנסות בסך 7 מ' ש'; רווח של 2.2 מ'
- יהונתן כהן תובע את האחים פרדו; האם הוא באמת כזה תמים?
- פרשת גיבוי - מי הצליח להתחמק מהתביעה והאם זה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
>> גיבוי אחזקות צנחה ב-80% - הזהרנו אתכם; האם עכשיו היא אטרקטיבית?
>> מנכ"ל גיבוי אחזקות: "יש ואקום בשוק האשראי החוץ בנקאי; מכוונים לטופ 5 בארץ"
יהונתן כהן: "גיבוי פועלת בעולמות קרובים אלינו, בתחום הפיננסי ובתחום האשראי בפרט, אלו תחומים שאנחנו פועלים בהם זמן רב מהלוואות קטנות ומורכבות ועד גיוסי ענק בשיתוף עם המשקיעים המוסדיים בישראל ומשקיעים פרטיים אמידים. מזה זמן רב חיפשנו לרכוש שליטה בחברה מתחום המימון החוץ הבנקאי. אני מאמין ומקווה שנוכל לתרום רבות לחברה ולצמוח יחד עם הציבור והנהלת החברה, תוך עבודה משותפת עם המשקיעים המוסדיים בישראל והמערכת הבנקאית".
- חשד להפרות וזיהום אוויר: בז"ן הוזמנה לשימוע במשרד להגנת הסביבה
- מבטח שמיר תקים את תחנת הכח קסם במימון של כ-5 מיליארד שקל בהובלת הפועלים כ-5 מיליארד שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...
אריאל פרדו, יו"ר גיבוי אחזקות ובעל השליטה: "אין לי ספק שאינפין תוכל להמשיך ולהצעיד את החברה בתחום האשראי החוץ בנקאי בישראל".
כאמור, בדוחותיה לרבעון הראשון דיווחה גיבוי על צמיחה של 53% לרמת הכנסות של 7 מיליון שקל מול 4.5 מיליון ברבעון המקביל. הרווח עמד על כ-1.2 מיליון שקל בהשוואה ל-0.68 מיליון שנה קודם לכן. ההכנסות מימון נטו הצטברו ל-5.9 מיליון שקל המייצגים רווח גולמי של 80%, לעומת 3.4 מיליון ו-74% בתקופה המקבילה. הרווח לפני מס ובניכוי ריבית רעיונית בגין הטבה מבעל השליטה והוצאות בגין תשלום מבוסס מניות עמד על 2.2 מיליון שקל.
ההפרשות להפסדי אשראי קטנו לרמה של 263 אלף שקל לעומת כ-450 אלף ברבעון המקביל, החל ממאי אשתקד החברה העלתה את שיעור ההפרשה הכללית בצל משבר הקורונה. סך ההפרשה בסוף הרבעון עמד על 1.66 מיליון שקל, מתוכם הפרשה כללית של 600 אלף שקל והפרשה בגין לווים ספציפיים של 1.06 מיליון שקל.
בראיון לביזפורטל סימן המנכ"ל רני קאירי את מנועי הצמיחה של גיבוי ואמר כי "בטווח הקצר של השנתיים הקרובות נמשיך בהתפרסות הארצית. אנחנו ניכנס לנישות מיוחדות שיש בהן ואקום בשוק ואין מענה בהן. יש תחומים ומגזרים שאינם מטופלים, בטוח לא בבנקים המסורתיים וגם האשראי החוץ בנקאי לא נותן מענה במקומות הנכונים. יש סקטורים מאוד מתפתחים שלא מקבלים אשראי נאות. לנו יש את המומחיות ונקווה להקדים את השוק".
- 3.סתם החבר׳ה האלה לא קנו את החברה, ירימו אותם כמה מא 12/06/2021 08:38הגב לתגובה זוסתם החבר׳ה האלה לא קנו את החברה, ירימו אותם כמה מאות אחוזים יימכרו את מה שהישקעו והם יעמדו אם חברה ואפס השקעה, תלמדו מי שלובש חליפה מנסה להסתיר משהו, תראו את ההיטקיסטים מיליארדים זורמים אליהם והם נשארים אם הטריקו שלהם
- 2.8.06/13.71=42% דיסקאונט רק אומר... (ל"ת)אנונימי 10/06/2021 23:38הגב לתגובה זו
- שמעון 11/06/2021 18:00הגב לתגובה זולפעמים צריך לראות עוד סכומים שמופיעים בעסקה ולא רק מניה תמורת מניה
- 1.רק לי זה לא מריח טוב? למה שבעל שליטה יימכור בכזה דיסקאונט אלה אם יש דברים מעבר או שהיא לא שווה את שווי השוק שלה (ל"ת)תוהה 10/06/2021 23:34הגב לתגובה זו
- יש סיבה 17/10/2021 23:43הגב לתגובה זובעל השליטה הקודם קיבל את החברה מאביו ועכשיו עשה מיליארדים מחברה אחרת כבר לא מעניין אותו הכמה מליונים האלה והוא רק רצה למכור את החברה כי לא היה לו כח לכאב ראש
- מקורבת 10/08/2021 01:08הגב לתגובה זובעל החברה לא רצה להתעסק בדברים כאלה וראה אותם כנטל
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?
קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר
קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12.
שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו.
בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים
מי הוא קובי אלכסנדר?
קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).
ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה.
ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.
רו״ח פרידה עבאס יוסף, אחראית תחום נדל״ן במחלקת תאגידים הרשות לניירות ערך. קרדיט: ענבל מרמרי״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך מזהירים מפער בין התמונה האופטימית בשוק ההון לבין מצב הפרויקטים
בשטח, ומציגה מתווה גילוי חדש לחברות היזמיות שיתמקד במהות, בעודפים צפויים ובגילוי מצרפי
״על המסכים הכל נראה טוב, בפרויקטים זה כבר פחות פשוט״
היום (שלישי), בכנס תאגידים ה-13 של רשות ניירות ערך, עלתה רו״ח פרידה עבאס לבמה עם מסר מפוכח לשחקניות הנדל״ן היזמי. לדבריה, בעיני הרשות מתווה הגילוי החדש אינו רק שינוי טכני, אלא שינוי תפיסתי סביב מהות. היא הוסיפה שמי שמסתכל מלמעלה רואה שוק שנראה מצוין: בשנה האחרונה הצטרפו לבורסה 12 חברות נדל״ן יזמי, מספר שישראל לא ראתה כבר שנים. רוב החברות האלה גייסו אגרות חוב בהיקף כולל של כמעט 1.4 מיליארד שקלים, ובשנה החולפת נרשמה עלייה בשווי השוק של חברות הנדל״ן הציבוריות.
הנתונים האלה, אמרה, משקפים התעניינות גוברת מצד הציבור וציפייה לרווחיות גבוהה בשנים הבאות, במיוחד על רקע חזרה הדרגתית של השוק לפעילות אחרי סיום הלחימה. ״אם מסתכלים מלמעלה, הכל נראה ממש טוב״, אמרה, ״אבל כשנכנסים לעובדות בשטח, הסיפור מורכב יותר״.

עבאס הזכירה שבמקביל לעלייה בשוויי השוק נרשמה בשנה האחרונה ירידה בקצב מכירת הדירות, שהובילה לשיא חדש במספר הדירות הלא מכורות. יחד עם זאת, מדד תשומות הבנייה ושכר העבודה בענף ממשיכים לעלות ולהגדיל את עלות הפרויקטים עבור היזמים.
- יו"ר רשות ני"ע: "הונאות משקיעים ברשתות החברתיות מתרחבות - נדרשת פעולה משותפת עם הרשתות"
- רשות ני״ע: אישור גילוי מרצון לא מעיד על מקור חוקי של הכספים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
״השילוב של ירידה במכירות ועלייה בעלויות פוגע בתזרים המזומנים של החברות״, אמרה. ״את התוצאה רואים בשטח, בשלטי החוצות ובקמפיינים: מבצעי מכירות יצירתיים שמגלמים הנחות משמעותיות, הצעות למשכנתאות ללא ריבית, פטור מהצמדות ואפילו אפשרות לביטול הסכמים. אלה לא רק גימיקים שיווקיים, אלא כלים להתמודד עם מצוקה פיננסית שמתגברת״.
