הרודיום השקעות: לא תאמינו איזה סכומים בעלי העניין רוצים למשוך

שכר בשמיים, אופציות עמוק בכסף - ודילול בעלי המניות. מיזוג פעילות פנאקסיה לתוך הרודיום השקעות חושף מי המתעשרים הגדולים מכניסת חברת הקנאביס לבורסה
 |  (29)
ד"ר דדי סגל - פנאקסיה, צילום: יחצ
חברת הרודיום השק -2.4% הרודיום השק 626.3 -2.4% הרודיום השק בסיס:641.7 פתיחה:641.7 גבוה:642 נמוך:620.5 תמורה:1,118,218 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר צפויה למזג לתוכה את חברת הפארמה פנאקסיה ישראל, זימנה אתמול בלילה (ד') אסיפה כללית של בעלי מניותיה אשר יידרשו לאשר, בין היתר, את עסקת המיזוג הכוללת הקצאת מניות וכתבי אופציה לבעלי השליטה בפנקסיה, יועצים ונושאי משרה, בשווי של כ-670 מילון שקל, שכר בעלות שנתית של כ-30 מיליון שקל לנושאי משרה בפנקסיה, החזר הלוואת בעלים של כ-7.2 מיליון שקל ותשלום נוסף של 1% מרווחי החברה בעתיד לבעלת השליטה, תמורת זכות השימוש בקניין רוחני.
הסכם המיזוג כולל הקצאת של כ-88.5 מיליון מניות 
בעלי המניות מתבקשים לאשר את הסכם המיזוג עם חברת פנאקסיה ישראל, במסגרתו יוקצו יוקצו לבעלי השליטה בפנקסיה כ-46.5 מיליון מניות בשלב הראשון וכ-41.4 מיליון מניות נוספות לאחר אישור ייצוא קנאביס מישראל. בנוסף, יוקצו ליועצים חיצוניים 550 אלף מניות, בגין ליווי העסקה. על פי שער הבסיס של המניה הבוקר, שווי המניות המוקצות כאמור נאמד בכ-610 מיליון שקל.
עוד נדרשים בעלי המניות לאשר הקצאת כ-10.2 מיליון כתבי אופציה לא סחירים (עמוק בכסף), אשר ניתנים למימוש למשך 3 שנים תמורת תוספת מימוש של 127.3 אגורות. כלומר, ביחס לשער הבסיס של המניה הבוקר, מדובר בשווי אפקטיבי של כ-561.7 אגורות לכתב אופציה ושווי כולל של כ-57 מיליון שקל (או לחילופין שווי של כ-680.8 אגורות לכתב אופציה ושווי כולל של כ-69 מיליון שקל על פי מודל B&S המקובל לתמחור אופציות).
נושאי המשרה מקבלים תמריץ לוודא שהמניה לא תרד ביותר מ-80%
צריך לציין שנהוג להעניק לנושאי משרה בחברות ציוריות כתבי אופציה לצורך מתן תמריץ לאלו, לפעול להצלחת החברה ולעליית מחיר המניה. במקרה זה, נושאי המשרה מקבלים תמריץ לוודא שמחיר המניה לא יירד ביותר מ-81% ביחס לשער הבסיס של המניה הבוקר.
תחת הנחה שייצוא הקנאביס אכן יאושר, לאחר כל הקצאות המניות כאמור ומימוש כתבי האופציה, צפוי הון המניות של החברה לעמוד על כ-113.6 מיליון מניות, כאשר החזקתו הנוכחית של ציבור המשקיעים תדולל מרמתה הנוכחית של כ-70.1% ממניות החברה, לכ-8.6% מהמניות. בהתאם של שער הבסיס של המניה הבוקר, שווי השוק המשתקף לחברה הממוזגת יעמוד על כ-783 מיליון שקל - הגבוה בכ-4% ביחס לתרחיש האופטימי ביותר בהערכת השווי אשר פרסמה החברה בתחילת החודש לצורך עסקת המיזוג (לכתבה המלאה).
 

נמצא האיש ששווה 40 מיליון שקל בשנה
במסגרת תנאי העסקת נושאי המשרה בפנאקסיה לאחר המיזוג, נדרשים בעלי המניות לאשר למנכ"ל דדי סגל, מנהל הפיתוח העסקי אסי רוטברט ומנהל הטכנולוגות הראשי ערן גולדברג שכר בעלות שנתית של כ-8.55 מיליון שקל (כל אחד) עבור חצי משרה.
חיים סגל, יקבל שכר בעלות שנתית של כ-4 מיליון שקל תמורת ניהול פרויקטים ב-10% משרה. אגב, אם נתרגם את עלות שכרו למונחי 100% משרה, מדובר בשכר בעלות שנתית של 40 מיליון שקל.
ממקסמים את ה-EXIT
בנסוף להקצאת המניות האמורה לבעלי השליטה בפנקסיה, אשר על פי שער הבסיס של המניה הבוקר נאמדת בשווי שוק של כ-605 מיליון שקל, נדרשים בעלי המניות של הרודיום השקעות לאשר החזר הלוואת בעלים שניתנה לפנקסיה לצורך מימון פעילותה השוטפת, בהיקף של כ-7.2 מיליון שקל. 
כמו כן, דורשים בעלי השליטה בפנקסיה 1% מהרווח הנקי של החברה הממוזגת, תמורת שימוש בקניין רוחני בו עושה שימוש פנקסיה.
מהחברה נמסר: "פנאקסיה היא חברת ביוטק ייחודית, אשר כבר בשלבי חייה הראשונים מוכיחה הכנסות יציבות ומתפתחות. פוטנציאל הצמיחה של פנאקסיה רק בתחילתו ויבוא לידי ביטוי בתוצאות העסקיות".
תגובות לכתבה(29):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 27.
    הנפקה של תיקון עולם כנסו
    ירוק 19/03/2019 01:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    "כמו כן, דורשים בעלי השליטה בפנקסיה 1% מהרווח הנקי של החברה הממוזגת, תמורת שימוש בקניין רוחני בו עושה שימוש פנקסיה" מי דורש ממי מה ? מי הם בעלי השליטה בפנקסיה אחרי המיזוג ? מי הם בעלי השליטה בהרודיום לפני המיזוג ? האם השם של המניה יישתנה ? והנה שאלה ? האם זהו איחוד בין הרודיום ופנקסיה או הנפקה של תיקון עולם ? ולכמה חברות בדיוק וכמה הנפקות יכולה חברה אחת לעשות בלי לעשות
    סגור
  • 26.
    כך ממש יגיעו משקיעים לבורסה
    אייל 16/03/2019 21:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תמשיכו לתת לבעלי שליטה להשתולל
    סגור
  • 25.
    מגיע לציבור כי אלה כללי המשחק
    עמי 16/03/2019 13:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל טיפש שרוצה לרכב על גב של גנב שיאכל אותה
    סגור
  • 24.
    מצחיק איך מנסים להוריד את המניה כדי לקנות בזול
    גיא 15/03/2019 21:32
    הגב לתגובה זו
    1 1
    אתר מושחת. הרודיום אמורה להיכנס למדדים והמיזוג עם פאנקסיה. יכולה להגיע למעל אינטרקיור בשבוע. היא במחיר רצפה.
    סגור
  • 23.
    מניה
    שלומי 15/03/2019 15:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    את הרווח עשיתי מאויר חם ניפחו את הבלון גם אני. הייתי המנפח יצאתי עם 200 אחוז רווח המניעה מתה. לברוח מהר
    סגור
  • למה, אתה רוצה להיכנס שוב ? (ל"ת)
    לוי 16/03/2019 20:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 22.
    משכורת
    שלומי 15/03/2019 15:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    זהו מה שמקבלים צריך להכפיל גנבים סוטים איפה הנהלת הבורסה חברה כלום מסוממים גנבים לצאת מהמניה. דחוף
    סגור
  • 21.
    מי שמושך כאלה משכורות לא שווה השקעה (ל"ת)
    צודקין 15/03/2019 03:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 20.
    הרשות לניירות ערך צריכה לאסור מיזוגים לשלד בורסאי
    ליאור 15/03/2019 00:08
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מי שרוצה להסחר בבורסה צריך להגיש תשקיף מסודר וגיוס הון. כרגע כל החברות שמוזגו לשלדים המטרה זה לחגוג על הגופה כמה שיותר אים אפשר אז למה לא . אם הם היו באים בהנפקה מסודרת גם 50 מיליון לא היו שווים עד 700 מיליון
    סגור
  • 19.
    איפה הרשויות שנותנות לעסקנים הללו לפשוט את עור הציבור
    משקיע שמבין 14/03/2019 19:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סביר להניח שכל מי שמחזיק היום ברמות האלו ימצאאת עצמו מופסד עשרות אחוזים אחרי שכל האלו שחסומים ולא חסומים ימכרו יום אחרי ההקאה שבה הרודיום תהפוך לפנאסיה יועצים לא חסומים, בעלי השלד היום לא חסומים והשוויים בשמיים אז היכוו לצניחה חופשית
    סגור
  • טען עוד
  • 18.
    אנליסט נחמד למה אין הודעה במאיה
    שלומי 14/03/2019 18:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מה אתם מקבלים את ההודעה לפני הבורסה די תפסיקו עם כל הקשקשת שלכם לפי הפרסום שלכם היה צריך להיות הודעה במאיה למה איןןןןן אדם חכם יבין זאת
    סגור
  • 17.
    איזה שטויות רוצים לקנות בזול
    דניאל 14/03/2019 17:04
    הגב לתגובה זו
    3 2
    אחרי כאלה ירידות אני קניתי פיזרתי בין 3 חברות.הרודיום,ניו ניבו,אופקרא(היי פארמה).נראה השבוע מי יהיה ירוק למעלה.אז אני קניתי רק חיכיתי להזדמנות לקנות ושיראו סימנים שהמוכרים נגמרים.סטופ די רחב של בערך 10% אין מה לעשות .בהצלחה
    סגור
  • 16.
    טמפלט. כתבה כל חברת קנאביס X עם שווי מנופח Y. איה העורך (ל"ת)
    עמירם 14/03/2019 17:04
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 15.
    כל יומים מעלים כתבה ממוחזרת די נמאסתם (ל"ת)
    שלומי 14/03/2019 16:45
    הגב לתגובה זו
    8 2
    סגור
  • 14.
    מה עשיתם שורט על המניה ומפחדים שהיא תעלה ותחליפו תמונ
    שלומי 14/03/2019 16:38
    הגב לתגובה זו
    6 2
    מקווה שאתם לא תסננו מה אני כותב
    סגור
  • 13.
    חולבים את הפרה לפני שתמות או תתחיל לגסוס. (ל"ת)
    המשקיעים לכיס בעלים 14/03/2019 16:38
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 12.
    נראה שהמניה הזו מעניינת מאוד (ל"ת)
    מעניין 14/03/2019 16:34
    הגב לתגובה זו
    4 3
    סגור
  • 11.
    די מספיק הבנו הגזמתם אני מאמין רק הודעות בורסה מאיה (ל"ת)
    שלומי 14/03/2019 16:32
    הגב לתגובה זו
    6 1
    סגור
  • 10.
    למה אין הודעה במאיה על זימון אסיפה בעלי מניות (ל"ת)
    שלומי 14/03/2019 16:28
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 9.
    גורמים נזק למשקיעים
    מופסד 14/03/2019 16:23
    הגב לתגובה זו
    8 1
    לא יודע למה כל פעם שרואים את הנייר עולה כואב להם והם מוציאים כתבה שלילית
    סגור
  • 8.
    כל פעם מפילים את המשקיעים הכתבות האלה
    משקיע 14/03/2019 15:46
    הגב לתגובה זו
    7 1
    עד שהתחלנו להחזיר קצת מהנפילה הפילו את הנייר מעליה של מעל 2% לירידה של 6% נקווה שזה זמני וכל הפחדנים שימכרו עכשיו לדעתי זמן טוב לקנות כבר ירדה כמעט 50% מהשיא
    סגור
  • 7.
    קנאה
    דוד 14/03/2019 15:44
    הגב לתגובה זו
    6 1
    איזה אינטרס יש לאתר לפרסם כתבה כזו באמצע יום מסחר....ומה שקורה בעקבות הפרסום....
    סגור
  • 6.
    הרודיום
    איציק 14/03/2019 15:24
    הגב לתגובה זו
    7 1
    מאמינים ומאמינים במניה
    סגור
  • 5.
    נסיונות התערבות קלוקלות
    יוסי 14/03/2019 15:19
    הגב לתגובה זו
    7 1
    הכתבות שאתם מפרסמים חדשות לבקרים נועדו לגרום לציבור המשקיעים למכור או לקנות ע"פ רצונם של בעלי העניין. מי שמבין ורואה את הפוטנציאל בתחום יודע מה לעשות ולא צריך את ההתערבות שלכם.
    סגור
  • 4.
    חסרי בושה
    ללא 14/03/2019 15:11
    הגב לתגובה זו
    2 2
    עושקים כרגיל את המשקיעים. איך זה נקרא בשפת הרחוב? חזירות!!!
    סגור
  • 3.
    הציבור הטיפש רץ וקונה מניות קנאביס במחירי בועה (ל"ת)
    עדר טיפשים 14/03/2019 15:08
    הגב לתגובה זו
    6 7
    סגור
  • 2.
    לא נמאס??
    תומר 14/03/2019 14:45
    הגב לתגובה זו
    4 4
    כמה כבר אפשר לכתוב על שווי של חברות קנאביס?
    סגור
  • אם יש ביקוש, יש היצע
    קונספירציה 14/03/2019 15:13
    הגב לתגובה זו
    1 1
    חוק יסוד בכלכלה. המניות האלו מרכזות מחזורים מטורפים ואין אף אחד שמפרסם סקירות על החברות האלו (חוץ מ-Bizportal).
    סגור
  • 1.
    יש חגיגה אומרים בעיר מסיבה :) (ל"ת)
    דמיקולו בלאט 14/03/2019 14:20
    הגב לתגובה זו
    1 2
    סגור