23:05 סגירה מעוברת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

21:04 הפד': "התחלת צמצום המאזן באוקטובר הקרוב" , המדדים הגיבו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

17:39 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

07:51 הדולר נסחר ביציבות מול האירו ברמה של 1.194 דולר לאירו

07:51 הנפט נסחר הבוקר בצמוד לרמה של 50 דולר לחבית

16:20 מניית בית שמש השלימה טיסה של יותר מ-30% בשבוע >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

פרטנר: ההכנסה הממוצעת ממנוי ירדה; "הדיסקאונט מול סלקום צפוי להימשך"

לאומי שוקי הון מפנים את המשקיעים לאירועים הצפויים בפרטנר במחצית השנייה של השנה שצפויים להעיב
 |  2
עונת הדו"חות
Share
חברת התקשורת פרטנר דיווחה היום על תוצאות הרבעון השני של 2017 שממחיש את המשך השחיקה הנובעת מהתחרות בשוק הסלולר, כאשר החברה רשמה ירידה של 5% בכנסה הממוצעת למנוי ובמספר פרמטרים תפעוליים. כמו כן, גם ברבעון הנוכחי פרטנר נהנתה מהכנסות של 54 מיליון שקל כתוצאה מההסדר בעניין השימוש במותר אורנג'.


ההכנסות של פרטנר (+0.05%) פרטנר 1,955 +0.05% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי פרטנר בסיס:1,954 פתיחה:1,959 גבוה:1,961 נמוך:1,939 תמורה:4,371,152 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות ירדו ב-10% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו ברבעון השני של 2017 בסך של 805 מיליון שקל. ההכנסות משירותים ירדו ב-7% ל-646 מיליון שקל, וההכנסות מציוד צנחו ב-22% ל-159 מיליון שקל.

ההכנסה הממוצעת ממנוי עמדה על 62 שקלים, כאמור ירידה של 5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. שיעור הנטישה הרבעוני של מנויי סלולר ברבעון הסתכם ב-9% בהשוואה ל-8.9% ברבעון המקביל. מדובר ברמה הנמוכה ביותר מאז 2013. הירידה בשיעור הנטישה משקף ירידה בשיעור הנטישה של לקוחות הפוסט פייד והפרי פייד.הכנסות משירותים במגזר הסלולרי ברבעון ירדו ב-6% ל-497 מיליון שקל. הירידה נבעה בעיקרה מהמשך שחיקת המחירים של שירותי הסלולר (הן בפוסט פייד ובפרי פייד), כתוצאה מהתחרות המתמשכת בשוק הסלולר ומהכנסות חד פעמיות ברבעון השני של 2016. הכנסות משירותים במגזר הקווי נפלו ב-12% ל-192 מיליון שקל. הירידה משקפת קיטון מתמשך בהכנסות משיחות בינלאומיות כמו גם בשירותים קוויים נוספים. ההכנסות מציוד צנחו ב-22% ל-159 מיליון שקל - קיטון שנבע בעיקרו מהירידה בהיקף מכירות ציוד.הרווח הגולמי ממכירות ציוד ברבעון ירד ב-21% ל-33 מיליון שקל. הוצאות תפעוליות (OPEX) ברבעון השני הסתכמו ב-489 מיליון שקל. מדובר בירידה של 15% לעומת הרבעון המקביל של 2016.

במהלך הרבעון גדל בסיס לקוחות הסלולר של החברה ב-4 אלף מנויים, כאשר בסיס לקוחות ה- Paid-Post גדל בכ- 14 אלף מנויים בעוד בסיס לקוחות ה- Paid- Pre קטן בכ- 10 אלף מנויים.

על מנת לחזק את המאזן של החברה ולהקטין את הוצאות המימון, פרטנר  גייסה במהלך הרבעון 190 מיליון שקל, ביצעה פירעונות מוקדמים של הלוואות מבנקים ותאגידים פיננסים בהיקף של 700 מיליון שקל ביוני ושל 175 מיליון שקל ביולי ובו בזמן גייסה חוב חדש באגרות חוב בהיקף של 255 מיליון שקל ביולי. 

בשורה התחתונה, פרטנר רשמה זינוק של 31% ברווח ברבעון השני ל-34 מיליון שקל.

לאומי שוקי הון בתגובה לדו"חות: "פרטנר עשתה עבודה טובה במגזר הסלולר, ושיפרה את הרווחים ממכירת ציוד. לפי אינדיקציות מוקדמות, שירות הטלוויזיה שלה, שהושק ב-3Q17, נהנה מביקוש טוב. למרות זאת, ולמרות התזרים החופשי החזק יותר במחצית הראשונה של השנה, פרטנר נסחרת בדיסקאונט לעומת סלקום. בטווח הקצר מדובר במצב שצפוי להימשך, שכן במחצית השנייה של השנה יסתיים הסכם ההכנסה עם אורנגw, ולזאת יש להוסיף עלויות הקשורות לשירות טלוויזיה".

רוני בירון, אקסלנס ברוקראז': "פרטנר פרסמה תוצאות חיוביות תוך המשך הירידה בחוב. EBITDA של 252 מיליון שקל היה 4% מעל הצפי שלנו ו-8% מעל תוצאות הרבעון הראשון שגם הפתיעו לטובה. הגידול שיקף שיפור ברווחיות ציוד קצה, גידול בהכנסות משירותי סלולר, והמשך הורדת עלויות. תזרים חופשי של 208 מיליון שקל היה גם גבוה מהצפי שלנו וביחד עם גיוס ה-Equity של 190 מיליון שקל, הביא לירידה של 334 מיליון שקל בחוב נטו לרמה של 1.08 מיליארד דולר. מדובר ברמת מינוף נמוכה אשר תתמוך במאמצי החברה בתחום הקווי (סיבים וטלוויזיה). ה-ARPU רשם עלייה של שקל כתוצאה מעונתיות ומשקף, להערכתנו, התייצבות ב- ARPU הבסיס. בשקלול השינויים החשבונאיים החל מהרבעון השלישי (אורנג', IFRS), פרטנר נסחרת בתמחור זול, במכפיל של למטה מ- 5x על תחזית ה- EBITDA שלנו ל- 2018. אנו רואים מקום הן להתרחבות מכפילים והן לשיפור עתידי ברווח וחוזרים על המלצת קנייה במחיר יעד 25 שקל".
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

2 תגובות ב-2 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
2 ך 16/08/2017 12:19 נראה שהשורה התחתונה משתפרת השנה וזה
עוד לפני תחילת השיווק של הסיבים האופטים והטלוויזיה.
1 פרטנר 16/08/2017 11:20 מישהו משחק עם הנייר הזה במכוון ! לא להתקרב (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.