16:44 דר שפיגל מדווח: חשד לתיאום מחירים בין יצרניות המכוניות >>

16:43 פתיחה שלילית בוול סטריט: הנאסד"ק יורד 0.3%

13:30 מתחזקות הירידות באירופה בשעה האחרונה >>

10:24 סגירה שלילית בבורסות אסיה: הניקיי סיים בירידה של 0.25% >>

10:15 ברקע לזינוק ביורו: פתיחה שלילית בבורסות אירופה >>

08:29 כוננות שיא בהר הבית מחשש לעימותים אלימים >>

22:41 סולן להקת הרוק לינקין פארק נמצא מת בביתו

22:18 או. ג'י. סימפסון קיבל חנינה ויצא לחופשי

19:59 מחיר הזהב עולה 0.5% למחיר של 1,245 דולר לאונקייה

19:53 הנפט עבר לירידות, נחלש 0.5% למחיר של כמעט 47 דולר

19:52 מניית סירס עולה 11% ברקע להודעה על שת"פ עם אמזון

17:09 המתיחות בהר הבית: ריבלין וארדואן ישוחחו בניסיון לפתור את המשבר

16:18 ירושלים: שריפה פרצה בשכונת בית הכרם, כבישים באזור נחסמו >>

15:10 הפיגוע בהר הבית: פורסם תיעוד של הברחת הנשק על ידי המחבלים >>

13:43 דיווח: חשד לניסיון פיגוע דקירה בגוש עציון, המחבל נוטרל

13:13 מפקד חדש: אלוף משנה דדו בר כליפא יעמוד בראש חטיבת גבעתי

12:26 ארה"ב: בוטל סופית האיסור לנשיאת מחשבים ניידים בטיסות

12:16 טבע: מכון NICE ממליץ על ה-CINQAERO לטיפול באסטמה אאוזינופילית חריפה >>

11:31 פרשת הצוללות: הרמטכ"ל לשעבר בני גנץ יעיד היום בלהב 433

10:22 השר ארדן על המשבר בהר הבית: "ישראל זקוקה לשערי המגנומטרים"

09:53 בולטות בת"א: נובה עולה 2.62%, שפיר הנדסה מטפסת 1.85%

09:43 הדולר מאבד הבוקר 0.5% לרמה של 3.56 שקלים

09:24 סקייליין השלימה את מכירת עתודות הקרקע בפרויקט בקנדה תמורת 42 מ' ד' >>

08:46 דיווח: ארה"ב לוחצת על ישראל לסיים את המשבר בהר הבית עוד היום >>

08:31 טראמפ על מינוי סשנס: "מתחרט על המינוי שלו לתפקיד התובע הכללי" >>

08:25 החייל אלאור אזריה סיים את שירותו הצבאי ושוחרר למעצר בית

23:06 מדד הראסל 2000 עלה הערב 0.9%

23:05 סגירה בוול סטריט, ה-S&P 500 הגיע לשיא חדש

21:46 ברקע לדו"ח המלאים, הנפט עלה 1.6% וחצה את גבול 47 ד' לחבית

20:16 תהנו: רדיוהד בתל אביב - חסימות כבישים ותגבור רכבות

20:15 נתניהו: "ההחלטה למכור צוללות למצרים - של גרמניה" >>

20:19 המוסדיים הזרימו 250 מיליון שקל למניות מור בית השקעות >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

באקסלנס נוקטים עמדה: חותכים מחיר יעד למניית בזק - "הצד המפסיד של המשוואה"

האנליסט רוני בירון חותך את מחיר היעד למניה ומבהיר כי בזק הפכה לפגיעה בתקופה מאוד קריטית עבורה
 |  12
בצל החקירות
Share
קצת יותר משלושה שבועות חלפו מאז התפוצצה פרשת בזק. מאז נפלה מניית ענקית התקשורת הישראלית בכ-14% ובכירי החברה נשלחו למעצר בית. הפרשה אף עלתה לחלונות הגבוהים ביותר כאשר בין החשודים ניתן למצוא גם את מנכ"ל משרד התקשורת, שלמה פילבר, שאף הוא מצוי כיום במעצר בית. ברקע לאירועים, בית ההשקעות אקסלנס נוקטים היום עמדה וחותכים את מחיר היעד למניה בצורה משמעותית .


האנליסט רוני בירון נותר על המלצת 'תשואת שוק' למניה אך מוריד את מחיר היעד מ-6.8 שקלים ל-6 שקלים, וזאת בעקבות חקירת הרשות לניירות ערך ומעצר בית של שורה של אנשי מפתח בחברה, כולל מנכ"ל משרד התקשורת, שלמה פילבר, בעל השליטה בבזק ויו"ר פעיל, שאול אלוביץ, מנכ"לית בזק קווי, סטלה הנדלר, ועוד.

בירון: "ללא קשר עם תוצאות החקירה והשפעתה על בעלי מניות המיעוט, המצב הנוכחי רחוק מאידאלי עבור הנהלת החברה ויכולתה לנווט את החברה בתקופה מאתגרת במיוחד. כמו כן, הסתעפות החקירה דוחקת הצידה את ביטול ההפרדה המבנית מסדר היום ופוגעת בפרופיל המניה, להערכתנו. הנחת הבסיס בשוק הייתה כי היתרונות בגין ביטול ההפרדה המבנית יפצו ואף יאפילו על אבדן ההכנסות במסגרת רפורמת השוק הסיטונאי. זאת על פי המתווה הרגולטורי של משרד התקשורת מתחילת 2012 המצביע על ביטול ההפרדה המבנית בטווח של עד 9 חודשים מיישום אפקטיבי של רפורמת השוק הסיטונאי. במבחן התוצאה בינתיים, בזק נמצאת בצד המפסיד של המשוואה. אנו עדיין מעריכים כי ביטול ההפרדה המבנית יאושר בסופו של דבר אבל האירועים האחרונים מגדילים את אי הודאות ומותירים את בזק פגיעה לתחרות גוברת בתחום הקווי"."למרות האפשרות לתיקון מסוים, אנו מעריכים כי מניית החברה תיסחר מתחת לשווייה הכלכלי עד אשר האבק ישקע סביב החקירה והתמונה הרגולטורית תתבהר. לפיכך, אנו משלבים בחישוב מחיר היעד דיסקאונט של 10% על מודל ה- DCF שלנו ומורידים מעט את התחזית לטווח הארוך", כתב בירון.מנגד, נזכיר כי בשבוע שעבר ברקליס העלה המלצה לבזק בטענה כי החשדות הינן נגד נושאי תפקידים ולא מוכוון לחברה עצמה, ואף העלו את האפשרות שבזק תזכה לפיצוי. (לכתבה המלאה)
 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

12 תגובות ב-7 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
7 רון 17/07/2017 23:24 שטויות - החברה שווה לפחות 700
לקנות בכל ירידה ולחכות.
6 דגדג 17/07/2017 14:09 בזק בדרך ל 480 (ל"ת)
סוחר 17/07/2017 15:58 הרבה מחכים הרבה לפני לא רק אתה
אין בעיה מחכים עם בלוקים בקנה שרק הטיפשים ימכרו ואתה יודע מה ? אנחנו לא דואגים כי עושים לנו את העבודה כמה עיתונאים
לדעתי 17/07/2017 14:48 עוצרת ב-550 ותישאר שם עד הדברים יתבהרו (ל"ת)
5 בית השקעות 17/07/2017 13:23 דפוק
בית השקעות דפוק , המלצות ששוות אפס , עשו הפוך מ - " המלצותיהם " ותרויחו !!
4 ביזפורטל 17/07/2017 13:08 יש לחקור מה המנעים של האנליסט הזה
כל שני וחמישי יש לו המלצה אחרת
שמקסלנס 17/07/2017 13:25 תשובה רוצה לקנות את בזק בזול? (ל"ת)
שרלוק הומלס 17/07/2017 13:54 לא. יותר מדי פרימיטיבי וגלוי. אולי ככה: בעלי מניות של
בזק הם משקיעים שרוצים דיבידנד. מניות ממשפחת דלק גם מספקות דיבידנד. נסיון לגרום לבעלי מניות של בזק לחפש פתרון אחר? מה אתה חושב, ד''ר ווטסון?
דוקטור טרקטור 17/07/2017 15:03 לא טוב.אין שום ביטחון שמי שיברח מבזק ישקיע בדלק, הרי יש
ישראמקו, פמס, טבע ועוד דיבידנדיסטים.
3 אשר 17/07/2017 11:25 אז למי להאמין?
לאקסלנס או לברקליס? מסתבר כי כל מספר זוכה...
2 פ 17/07/2017 11:12 התחרות בשוק מתגברת וזו רק ההתחלה. לבזק
יש הרבה מה להפסיד בעוד למתחרות יש הרבה מה להרוויח.
1 שימי 17/07/2017 11:11 הורדתהמלצה מבזק
אחרי שבזק והקבוצה יורדים כעשרים וחמישה אחוז החכמים הגדולים נזכרים להוריד עוד יותר את שערי המניות ולגרום נזקים והפסדים לפנסיות של הציבורתביעה יצוגית
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.