ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

באקסלנס נוקטים עמדה: חותכים מחיר יעד למניית בזק - "הצד המפסיד של המשוואה"

האנליסט רוני בירון חותך את מחיר היעד למניה ומבהיר כי בזק הפכה לפגיעה בתקופה מאוד קריטית עבורה
שאול אלוביץ, צילום: יח"צ
קצת יותר משלושה שבועות חלפו מאז התפוצצה פרשת בזק. מאז נפלה מניית ענקית התקשורת הישראלית בכ-14% ובכירי החברה נשלחו למעצר בית. הפרשה אף עלתה לחלונות הגבוהים ביותר כאשר בין החשודים ניתן למצוא גם את מנכ"ל משרד התקשורת, שלמה פילבר, שאף הוא מצוי כיום במעצר בית. ברקע לאירועים, בית ההשקעות אקסלנס נוקטים היום עמדה וחותכים את מחיר היעד למניה בצורה משמעותית .
האנליסט רוני בירון נותר על המלצת 'תשואת שוק' למניה אך מוריד את מחיר היעד מ-6.8 שקלים ל-6 שקלים, וזאת בעקבות חקירת הרשות לניירות ערך ומעצר בית של שורה של אנשי מפתח בחברה, כולל מנכ"ל משרד התקשורת, שלמה פילבר, בעל השליטה בבזק ויו"ר פעיל, שאול אלוביץ, מנכ"לית בזק קווי, סטלה הנדלר, ועוד.
בירון: "ללא קשר עם תוצאות החקירה והשפעתה על בעלי מניות המיעוט, המצב הנוכחי רחוק מאידאלי עבור הנהלת החברה ויכולתה לנווט את החברה בתקופה מאתגרת במיוחד. כמו כן, הסתעפות החקירה דוחקת הצידה את ביטול ההפרדה המבנית מסדר היום ופוגעת בפרופיל המניה, להערכתנו. הנחת הבסיס בשוק הייתה כי היתרונות בגין ביטול ההפרדה המבנית יפצו ואף יאפילו על אבדן ההכנסות במסגרת רפורמת השוק הסיטונאי. זאת על פי המתווה הרגולטורי של משרד התקשורת מתחילת 2012 המצביע על ביטול ההפרדה המבנית בטווח של עד 9 חודשים מיישום אפקטיבי של רפורמת השוק הסיטונאי. במבחן התוצאה בינתיים, בזק נמצאת בצד המפסיד של המשוואה. אנו עדיין מעריכים כי ביטול ההפרדה המבנית יאושר בסופו של דבר אבל האירועים האחרונים מגדילים את אי הודאות ומותירים את בזק פגיעה לתחרות גוברת בתחום הקווי".
"למרות האפשרות לתיקון מסוים, אנו מעריכים כי מניית החברה תיסחר מתחת לשווייה הכלכלי עד אשר האבק ישקע סביב החקירה והתמונה הרגולטורית תתבהר. לפיכך, אנו משלבים בחישוב מחיר היעד דיסקאונט של 10% על מודל ה- DCF שלנו ומורידים מעט את התחזית לטווח הארוך", כתב בירון.
מנגד, נזכיר כי בשבוע שעבר ברקליס העלה המלצה לבזק בטענה כי החשדות הינן נגד נושאי תפקידים ולא מוכוון לחברה עצמה, ואף העלו את האפשרות שבזק תזכה לפיצוי. (לכתבה המלאה)
 
תגובות לכתבה(12):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    שטויות - החברה שווה לפחות 700
    רון 17/07/2017 23:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לקנות בכל ירידה ולחכות.
    סגור
  • 6.
    בזק בדרך ל 480 (ל"ת)
    דגדג 17/07/2017 14:09
    הגב לתגובה זו
    1 5
    סגור
  • הרבה מחכים הרבה לפני לא רק אתה
    סוחר 17/07/2017 15:58
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אין בעיה מחכים עם בלוקים בקנה שרק הטיפשים ימכרו ואתה יודע מה ? אנחנו לא דואגים כי עושים לנו את העבודה כמה עיתונאים
    סגור
  • עוצרת ב-550 ותישאר שם עד הדברים יתבהרו (ל"ת)
    לדעתי 17/07/2017 14:48
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 5.
    דפוק
    בית השקעות 17/07/2017 13:23
    הגב לתגובה זו
    4 0
    בית השקעות דפוק , המלצות ששוות אפס , עשו הפוך מ - " המלצותיהם " ותרויחו !!
    סגור
  • 4.
    יש לחקור מה המנעים של האנליסט הזה
    ביזפורטל 17/07/2017 13:08
    הגב לתגובה זו
    10 1
    כל שני וחמישי יש לו המלצה אחרת
    סגור
  • תשובה רוצה לקנות את בזק בזול? (ל"ת)
    שמקסלנס 17/07/2017 13:25
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • לא. יותר מדי פרימיטיבי וגלוי. אולי ככה: בעלי מניות של
    שרלוק הומלס 17/07/2017 13:54
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בזק הם משקיעים שרוצים דיבידנד. מניות ממשפחת דלק גם מספקות דיבידנד. נסיון לגרום לבעלי מניות של בזק לחפש פתרון אחר? מה אתה חושב, ד''ר ווטסון?
    סגור
  • לא טוב.אין שום ביטחון שמי שיברח מבזק ישקיע בדלק, הרי יש
    דוקטור טרקטור 17/07/2017 15:03
    הגב לתגובה זו
    1 0
    ישראמקו, פמס, טבע ועוד דיבידנדיסטים.
    סגור
  • 3.
    אז למי להאמין?
    אשר 17/07/2017 11:25
    הגב לתגובה זו
    4 0
    לאקסלנס או לברקליס? מסתבר כי כל מספר זוכה...
    סגור
  • 2.
    התחרות בשוק מתגברת וזו רק ההתחלה. לבזק
    פ 17/07/2017 11:12
    הגב לתגובה זו
    5 10
    יש הרבה מה להפסיד בעוד למתחרות יש הרבה מה להרוויח.
    סגור
  • 1.
    הורדתהמלצה מבזק
    שימי 17/07/2017 11:11
    הגב לתגובה זו
    9 0
    אחרי שבזק והקבוצה יורדים כעשרים וחמישה אחוז החכמים הגדולים נזכרים להוריד עוד יותר את שערי המניות ולגרום נזקים והפסדים לפנסיות של הציבורתביעה יצוגית
    סגור