לקראת דו"חות כיל מחר: ב'לידר' מחדשים הסיקור למניה, ונוקטים במחיר יעד
עונת הדו"חות בארה"ב בשיאה, ומניית כיל הדואליות צפויה לפרסם מחר (יום ג') את דו"חותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2015. בתוך כך, האנליסט יהונתן שוחט מ'לידר שוקי הון' חידש את הסיקור על מניית החברה.
ב'לידר' העניקו למניית כיל 'תשואת שוק' ומחיר יעד של 18 שקל למניה, הגבוה בכ-10% בלבד ממחירה בשוק (שער בסיס הבוקר, 16.55 שקל למניה). על פי הסקירה, למרות שכיל נמצאת ביום שאחרי שביתת העובדים שפגעה בה רבות, הימצאותה בעיצומה של תכנית התייעלות ולאחר אישור מסקנות ועדת ששנסקי, תוצאותיה ב-2016 לא צפויות להיות טובות באופן משמעותי מאלו שתציג ב-2015. זאת, כתוצאה מהחולשה בשוק האשלג והפוספט העולמי.
"גורמים שונים וביניהם פיחות מטבעות במדינות מפתח, פגיעה בהכנסות החקלאים כתוצאה מירידה במחירי הגרעינים וקיטון בתחזיות הצמיחה במדינות המייבאות אשלג, הובילו בשנה החולפת לחולשה בסביבה העסקית", נכתב בסקירה. "להערכתנו, גורמים אלו לא צפויים להשתנות בקרוב, מה שיוביל להמשך חולשה בענף וזאת למרות שחברות האשלג המובילות הודיעו לאחרונה על קיצוץ מסוים בתפוקות".
לפי הסקירה, המניה מושפעת בעיקר ממחירי האשלג והפוספטים: "מגזר האשלג הוא בעל התרומה הגבוהה ביותר לרווחיות החברה ולכן כיל, בדומה ליתר מניות האשלג בעולם, יושפעו בעיקר מהתנהגות מחיר האשלג בעולם שצפויים לשמור על רמתם הנמוכה גם בשנים הקרובות". לגבי מחירי האשלג, ב'לידר' צופים כי מחיריהם ימשיכו להיות נמוכים: "המודל שלנו מניח שהמחירים ב-2016 יהיו כ-250 דולר לטון ויעלו בהדרגה עד לרמה של כ-270 דולר לטון".
- לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
- איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ב'לידר' סיכמו כי הם מאמינים ש"מהלכי ההתייעלות שמבצעת כיל חשובים מאוד, בייחוד בסביבה העסקית הנוכחית, ולהערכתנו צפויים להימשך בעתיד. בצד החיובי, תחזיות גידול אוכלוסיית העולם, הצפי להתגברות השימוש בדשנים, צמצום נקודתי של התפוקות
ומהלכי ההתייעלות בכיל יביאו לשיפור בשיעורי הרווחיות. מנגד, הרחבות כושר הייצור שעשו יצרניות האשלג בשנים האחרונות יחד עם קיטון בתחזיות הצמיחה של מדינות המובילות בצריכת האשלג, פיחות בשערי מטבעותיהן ביחס לדולר ומחירי הסחורות הנמוכים אשר פוגעים בהכנסות החקלאים יובילו להמשך חולשה בסביבה העסקית".
- 5.למי שיש סבלנות 09/02/2016 08:40הגב לתגובה זו16.6 שח למנייה כשהעלות הבסיסית עם כל הבעיות מסביב ומחיר האשלג 25 שח. המניה מוך מספר חודשים תכפיל את עצמה. זה דעתי בלבד.
- 4.כדאית ביותר לדעתי (ל"ת)מחזיק כיל 08/02/2016 23:14הגב לתגובה זו
- 3.מחכה לנייר לשער 1300 נק' (ל"ת)מה שהיה היה 08/02/2016 21:04הגב לתגובה זו
- 2.כיל מחיר רצפה רק לאסוף ולחכות לזמנים טובים יותר (ל"ת)נתן 08/02/2016 20:32הגב לתגובה זו
- 1.לידר שוקי הון 08/02/2016 16:55הגב לתגובה זויואב בורגן מלידר שוקי הון. מעניין מה האינטרס שלהם הפעם
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
