הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט

נעילה אדומה בבורסות וול סטריט; הנאסד"ק ירד 0.86%, פוליקום צללה 2%

עדותו של ג'ימי דימון מול הקונגרס ריכזה את תשומת הלב בוול סטריט, הנפקת אג"ח אמריקנית ל-10 שנים נעשתה בשפל של 1.622%, צ'ק פוינט צללה 3.4%, ג'ונסון&ג'ונסון זינקה 1.9%, JP מורגן עלתה 1.13%
עידן קייסר | (4)

יום המסחר בוול סטריט התנהל במגמה תנודתית, כאשר המדדים פתחו בירידות ועברו לעליות ברקע לנאומו של ג'ימי דימון, אך שבו לירידות שערים במהרה יחד עם מדד ה'פחד' שזינק מהפתיחה בניו יורק. נתון מדד המחירים ליצרן פספס את התחזיות, מה שגרם לירידות הראשוניות. המסחר באירופה ננעל במגמה שלילית, מה שתרם לסנטימנט האדום ולהתחזקות החששות של המשקיעים בעולם מהמצב ביבשת אירופה. , והם מושכים כמיליארד דולר ביום מחשש לחזרה לימי הדרכמה.

"במציאות, פעולות המחירים עתידות להישאר לא צפויות כאשר אנו מתקרבים אל עבר סוף השבוע בעמדה שמחכה לתוצאות הבחירות ביוון שיתרחשו ביום ראשון" כך אמר ג'ים רייד, אסטרטג בדויטשה בנק.

"משקיעים רבים מתחילים להיות חשדניים לגבי הסיוע הישיר לבנקים בספרד. האם מדובר בסחטנות ספרדית או בניסיון גרמני נוסף להשתלט על אירופה, "שואל אמיר כהנוביץ', הכלכלן הראשי של כלל פיננסים, ""גם אם מדובר בפעולה מאינטרסים אישיים,התוצאה תהיה כנראה גוש אירו משופר – גוש אירו דור 2".

כלכני ATRADE כתבו כי "נתוני המקרו שהתפרסמו לפני הפתיחה בוול סטריט מגבירים את הסיכויים להשקת תוכנית תמריצים שלישית בעתיד הקרוב. המשך ההתמתנות באינפלציה מאשרת לפד' לשמור על מדיניות מוניטארית מקלה ומעלה את הסיכויים להקלות כמותיות נוספות בעתיד".

יומן המאקרו

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם נתון מדד המחירים ליצרן האמריקני לחודש מאי. המדד ירד 1% בחודש מאי, מעבר לציפיות האנליסטים שחזו ירידה של 0.6% 'בלבד'. מדד המחירים ליצרן לחודש מאי ללא תוספת מחירי הדלק והמזון עלו ב-0.2% בחודש מאי, בהתאם לתחזיות האנליסטים.

היום טרם פתיחת המסחר התפרסם מדד המכירות הקמעונאיות בארה\"ב לחודש מאי. מדד המכירות הקמעונאיות ירד בחודש מאי ב-0.2% לעומת חודש אפריל, וממוצע תחזיות האנליסטים דייק בתחזיותיו. המדד מחודש מארס לחודש אפריל עודכן מטה לירידה של 0.2% לעומת הקריאה הראשונית שרשמה גידול של 0.1% במדד באפריל.

היום לאחר פתיחת המסחר התפרסם מדד השינוי החודשי במלאים העסקיים. המדד עלה ב-0.3% מחודש פברואר לחודש מארס, והאנליסטים צפו שהמדד יעלה ב-0.3% מחודש מארס לחודש אפריל. בפועל המדד עלה גבוה מהצפוי ורשם תוספת של 0.4%.

המדדים המובילים בוול סטריט

עם הנעילה בוול סטריט, מדד הדאו-ג'ונס ירד 0.62% , מדד ה-S&P500 נחלש 0.70% ומדד הנאסד"ק השיל 0.86% מערכו. מדד הויקס ננעל בזינוק של 9.82%.

שוק הסחורות בבורסות ארה"ב

עם נעילת המסחר הסחורות באמריקה, החוזה על אונקיית זהב עלה 0.4% למחיר 1,619.4 דולרים ליחידה.החוזה על חבית נפט ננעל בירידה של 0.8% במחיר 82.62 דולרים ליחידה.

מניות זרות במרכז

להלן שינוי דירוג מרכזיים היום בוול סטריט: פירמת ארגוס אישררה את המלצתה ל'קניה' של מניות אפל (סימול: AAPL) עם מחיר יעד של 670 דולרים. ברנשטיין חתכה את דירוג חברת צ'ספיק (סימול: CHK) ל'ביצועי שוק'. קרדיט סוויס חתכה את המלצתה למניות דויטשה בנק (סימול: DB) ל'ניטרלי'. JP מורגן העלתה את המלצתה למניות ג'ונסון&ג'ונסון (סימול: JNJ) ל'משקל יתר'. גולדמן זאקס חתבה את המלצתה למניות מקדונלדס (סימול: MCD) ל'ניטרלי'. JP מורגן החלה לדרג את מניות יונייטד הלת' (סימול: UNH) ב'משקל יתר'. פירמת אוורקור העלתה את המלצתה למניות זינגה (סימול: ZNGA) ל'משקל שווה' מ-'משקל חסר'.

חברת הרשת החברתית פייסבוק (סימול: FB) קיבלה אתמול (ג') המלצת 'קניה' מבית ההשקעות נידהם עם מחיר יעד של 40 דולר בתוך 12 עד 18 החודשים הבאים. בנידהם נסמכים על ההערכות כי שיתוף הפעולה בין אפל (סימול: AAPL) ופייסבוק בתחום האפליקציות יעלה את שוויה של האחרונה.

מנכ"ל JPMorgan עמד היום (ד') בפני שימוע בקונגרס בניסיון להסביר כיצד הבנק הגדול והרווחי ביותר בארצות הברית, שמקבל לעיתים קרובות שבחים על המאזן שלו, לקח את הסיכונים שלקח. במיוחד לאור המשבר הכלכלי ב-2008. במהלך השימוע אמר המנכ"ל: "במקום להנמיך את הפוזיציה המסוכנת שזוהתה בתחילת ינואר, בחר מנהל הכספים לפתוח פוזיציות נגד על מנת לגדר את הפוזיציה המפסידה, זוהי הייתה טעות מצידנו" אמר דימון פול מילר, לשעבר בכיר בפדרל ריזרב ואנליסט ב-RBC: "כולנו חשבנו שג'ימי הוא המנכ"ל הטוב בעולם. עבור מישהו שידוע בתחום ניהול סיכונים, הוא לא הצליח לשים בעדיפות עליונה נושא זה"לכתבה בהרחבה.

מניות ישראליות במרכז

חברת לייבפרסון (סימול: LSPN) העוסקת בפיתוח שירותי תוכנה לניהול צ'אטים עם גולשים באתרי אינטרנט עסקיים רוצה להרחיב את פעילותה גם לתחום הסלולר. היום (ד') דיווחה החברה שחתמה על הסכם לרכישת פעילותה של הסטארט אפ Look.io הפועלת בתחום.

חברת אלביט מערכות (סימול: ESLT) דיווחה הבוקר (ד') כי זכתה בחוזה עם בואינג בהיקף של 80 מיליון דולר. החברה הבת סאיקלון המוחזקת במלואה על ידי החברה זכתה בחוזה של יצרנית המטוסים האמריקנית שבמסגרתו היא תספק לה חלקי גוף למטוסים במשך 7 שנים.

היום פורסם כי שבבי ה-FDR 56Gb/s בטכנולגיית אינפיבנד של חברת מלאנוקס (סימול: MLNX) השיגו ביצועי שיא בשרתי מקירוסופט, ואיפשרו לתעבורת נתונים גדולה פי-10 מהנתונים שנרשמו היום.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    ברוקר 14/06/2012 08:50
    הגב לתגובה זו
    מתי הכתבים הכלכליים של האתר יהיו יותר מתונים במילותיהן? ירידה של 2.5 אחוז זה לא צלילה!!! זה לא פעם ראשונה שכותבים דבר כזה תפנימו ותיישמו!!
  • 3.
    r 14/06/2012 07:32
    הגב לתגובה זו
    בי קומיוניקיישנס עושה כל פעם סיבוב. עכשו הסיבוב בדרך לעליה. השבוע 30 אחוז.
  • 2.
    די!!!!!! נמאס!!! (ל"ת)
    רוני 13/06/2012 23:12
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    עומרי 13/06/2012 17:38
    הגב לתגובה זו
    חפשו!

פחד ותאוות בצע בוול סטריט: המדד שיכול לעזור לכם לתזמן את השוק

לפי הגישה ששוק המניות מונע על ידי רגשות המשקיעים, פיתחו ב-CNN מדד יחודי המציג את רמת תאוות הבצע מול הפחד בשוק
ידידיה אפק |
נושאים בכתבה VIX מדד פחד שוק ההון תאוות בצע
שוק המניות יכול להיות מקום מבלבל במיוחד עבור משקיעים חדשים. יום אחד המסכים צבועים ירוק והאופטימיות בשמיים, וביום הבא המדדים יכולים ליפול בחדות כשהסנטימנט משתנה בפתאומיות. אחת השיטות לניתוח המגמות בשוק מסבירה שהשוק נע מעלה ומטה בגלל המשקיעים הקונים והמוכרים שמונעים בעיקר על ידי שני רגשות פחד ותאוות בצע. שיטה זו הולכת יד ביד עם הגישה הקונטרריאנית, שאומרת שכאשר כולם אומרים למכור עליך לקנות מניות, וכשכולם אומרים לקנות אז הגיע הזמן למכור. הרעיון די פשוט אם השוק מונע על ידי תאוות בצע, אז המשקיעים מצפים לתשואה גבוהה מדי והשוק יתקן זאת תוך זמן קצר, באמצעות ירידות שערים. אם השוק מונע על ידי פחד, אז המשקיעים מעריכים בחסר את השוק, וברגע שהפחד הרגעי יעבור השוק יחזור לטפס. מקובל לבחון את רמת הפחד בשוק המניות האמריקני באמצעות 'מדד הפחד', או ה-VIX, שנמצא כיום ברמות שפל של כלל הזמנים. אבל שיטה זו מוגבלת ואינה משקללת גורמים רבים המשפיעים על החלטות המשקיעים, כמו תשואת האג"ח הממשלתי שמהווה אלטרנטיבה בטוחה למניות, או מומנטום ארוך טווח בשוק. מדד ה'גריד' וה'פחד' באתר האינטרנט של רשת CNN פיתחו כלי חדש שמודד את רמת הפחד ותאוות הבצע בשוק המניות האמריקני (Fear & Greed Index) באמצעות שיקלול של 7 אינדיקטורים שונים, שנותנים יחד תמונה כוללת על הרגש שמניע כעת את המשקיעים. המדד מתעדכן מדי יום ויכול לעזור בהחלטות של תזמון הכניסה לשוק (אם כי ראוי לציין שתזמון השוק לפי שיטה זו לא הוכח כיעיל או לא יעיל). המרכיב הראשון שמפיע על המדד הוא המומנטום במדד ה-S&P 500 . המדד המוביל נמצא כעת כ-5% מעל ממוצע 125 הימים האחרונים, ושיעור זה גבוה מהממוצע בשנתיים האחרונות ולכן מצביע על תאוות בצע רבה בשוק. המרכיב השני הוא המרווח בתשואות בין אג"ח זבל לאג"ח בדירוג השקעה הנחשב בטוח יותר. מרווח זה עומד, לפי נתוני CNN, על 2.16% נכון להיום, נמוך משמעותית מהממוצע בשנתיים האחרונות, מה שמסמן גם כן תאוות בצע רבה. המרכיב השלישי הוא ההפרש בין ביצועי שוק המניות לשוק האג"ח ב-20 ימי המסחר האחרונים. נכון להיום, שוק המניות נתן 3.68% יותר מביצועי שוק האג"ח, מה שמסמן תאוות בצע רבה ונכונות לקחת סיכון רב בתיק ההשקעות. המרכיב הרביעי הוא הממוצע השבועי של היחס בין אופציות PUT ל-CALL בשוק הנגזרים. היחס הממוצע עומד כעת על 0.55, כלומר יש הרבה יותר אופציות CALL בשוק מה שמצביע על אופטימיות ופחות רצון לגדר את תיק ההשקעות, כלומר תאוות בצע מצד המשקיעים. המרכיב החמישי הוא היחס בין מספר המניות ב-NYSE שרשמו שיא שנתי חדש , לבין מספר המניות שרשמו שפל שנתי חדש. יחס זה עומד על כ-4% נכון להיום, כלומר מספר השיאים החדשים גבוה ב-4% ממספר המניות שרשמו שפל שנתי ביום המסחר האחרון. גם זה, בדומה לאינדיקטורים הקודמים, מצביע על רמת תאוות בצע גבוהה יחסית בשוק. המרכיב השישי הוא מדד יחודי שנקרא 'מדד סכום המחזור של מקללן' , שמודד את היחס בין מחזור המסחר שנטה לעליות לבין מחזור המסחר שנטה לירידות בחודש האחרון. במהלך 30 הימים האחרונים, יחס זה עומד על 13.74% לטובת המחזורים החיוביים, קרוב מאוד לשיא של השנתיים האחרונות. גם אינדיקטור זה מצביע כעת על תאוות בצע בשוק. המרכיב השביעי והאחרון הוא ה-VIX , המודד את רמת התנודתיות בשוק. המדד סגר את יום המסחר האחרון ברמת 11.68 נקודות, מה שמסמן שרמת התנודתיות הצפויה בשוק נמוכה. אינדיקטור זה מסמן ניטרליות לפי השיטה של CNN. בשקלול כל אלה, בשוק קיימת כרגע רמה קיצונית של תאוות בצע 79% ליתר דיוק. רמה הגבוהה מ-50% מסמנת תאוות בצע, ורמה נמוכה מ-50% מסמנת פחד. רמה הנמוכה מ-25% מסמנת פחד קיצוני, ורמה הגבוהה מ-75% מסמנת תאוות בצע קיצונית. לשם השוואה, אמש עמד המדד על 70% (תאוות בצע), לפני שבוע עמד על 44% (פחד) ולפני חודש עמד על 31%. מי שהיה נכנס לשוק כשהמדד הראה רמה של 15% בתחילת חודש פברואר היה קוצר למעלה מ-10% תשואה על השקעתו עד עכשיו.