בלוגסטריט

לאן יגיע ה-S&P 500, והבוסט מטראמפ על מניות התעופה?

למרות העליות המרשימות וחזרת ה-S&P500 לרמות השיא, חשוב לזכור שהרווחים עלולים לטשטש את שיקול הדעת; בין דוגמאות לתחבולות בשוק להמלצות על מניות תעופה אחרי הבוסט מטראמפ - המסר המרכזי ברור: תישארו מפוקסים, גם כשאתם על הגל

זיו סגל | (5)
נושאים בכתבה תעופה טראמפ


כמעט סיימנו את יוני. עברנו את מפולת המכסים, את ההתאוששות ממנה, את מלחמת 12 הימים. ה-S&P500 חזר לרמות השיא והאופטימיים מחייכים. הקפדנו כל התקופה להיות גם בהתקפה וגם בהגנה. ההגנה באמצעות מתכות יקרות ומניות החברות הביטחוניות והחדשנות התעופתית הפכה להיות גם ההתקפה והמניות האלו הניבו תשואות על.

 

אני מציע לכולם להמשיך לחזק את ההגנה המנטאלית. מעולה להרוויח כסף אבל תזכרו שבסוף יש מי שעושים סיבובים עליכם. דוגמא אחת היא OST. המניה הזו הופצה בקבוצות מסוימות, עלתה מאות אחוזים ואז ירדה את כל הדרך חזרה. מצרף כאן אזהרה שפורסמה ברדיט לגבי המניה לפני 18 ימים להשכלה הכללית והטמעה.

 

חיזוק ההגנה המנטאלית, מה זה בעצם?

 

1.     בדיקה וסינון התכנים שאתם צורכים.

2.     שמירה על סף זהירות וחשדנות תמידיים. רצף של הצלחות מערער אותם וגורם לכולנו לחשוב שאנחנו ״אלוהי הבורסה״.

3.     הקפדה על מימוש רווחים. החלק הזה הוא קצת טריקי כי מצד אחד אנחנו רוצים לתת להצלחות שלנו להניב מקסימום כסף אבל מצד שני אנחנו יודעים שפעמים רבות, מניות שנוסקות בקו ישר, עשרות ומאות אחוזים מתקנות חדות גם כשכל המסחר סביבן מתנהל ביושר. זהו תהליך מנטאלי - אינטואיטיבי - מקצועי (זיהוי נקודות על הגרפים) שעוזר לנו לקבל החלטה. הוא לעולם לא יהיה מושלם וההבנה של כך היא גם סוג של חוסן מנטאלי.

קיראו עוד ב"ניתוח טכני"

4.     ערנות לגורמי הסיכון הרבים בשוק שלא נעלמו.

 

מה נעשה היום?

 

נתחיל בעדכון המפה של ה-S&P500 וממנה נעמיק לסקטור התעופה והרחפנים שטראמפ נתן לו בוסט. לקבל בוסט מטראמפ לסקטור שאנחנו ממילא עליו זה תמיד כיף.

 

לאן ימשיך מכאן ה-S&P500?

 ה-S&P500 עלה מעל רמת 6060, רמת ההתנגדות שבלמה אותו בתקופה האחרונה, ויצא לעת עתה מהנקודה ממנה הסיכון הטכני לירידה היה גדול. סביר שידשדש קצת באזור רמות השיא ומכאן תגיע השאלה הגדולה: האם כמו אחרי נטרול ירידת 2020 יתחיל גל עולה חדש או שתהיה פה פסגה כפולה. סביר שרבים מהאופטימיים מניחים שידור חוזר של עליות 2021. יכול להיות אבל עדיף לחכות רגע ולראות מה קורה. ישנם עוד הרבה גורמי סיכון בשוק, הן מאינדיקטורים טכניים שאינם רמת ההתנגדות שנפרצה והן אחרים.

 

המבחן לשבוע הקרוב הוא מבחן תמיכה בין 6060 (רמת ההתנגדות שנפרצה למעלה) לבין 6144, רמת השיא הקודם. ירידה מתחת ל - 6060 תהיה סימן אדום מהותי. תמיכה מעל 6060 - 6144 תסמן המשך עבודה עם הגל העולה תוך העלאת רמות המבחן - תמיכה.

 

מה המשמעות של המשך עבודה עם הגל העולה? בכל מאמר כאן יש רעיונות מסחר והשקעה חדשים אז מה משתנה? שני דברים יכולים להשתנות: 1. נכונות לעבודה עם נכסים בעלי ביטא גדולה יותר. ביטא מודדת את פוטנציאל התנודה של הנכס ביחס לשוק. היה ויתחיל גל עולה ארוך טווח, מעל רמת ההתנגדות שנפרצה (דגש עדיין על ״היה״) תחשבו על זה כמו כניסה לכביש מהיר ובטיחותי יותר ואפשרות להעלות הילוך. 2. ניסיון למקסם טוב יותר עליות של מניות שמצאנו בשל הרוח הגבית שמאחורינו. פרט לכך דבר לא משתנה. ממשיכים לחפש הזדמנויות על הגרפים, להבין מה התמונה המתהווה, להשתדל לבחור את הטובות ביותר ולא לשכוח פיזור, סיכונים וברבורים שחורים. לא לשכוח גם שעונת הקיץ היא לא עונה מיטבית לשוק המניות בארה״ב.

 

תעופה

 הרבה ממניות התעופה עלו עשרות ומאות אחוזים. השתדלתי לרכז פה את אלו שהבסיס הטכני שלהן טוב לכניסה עכשווית. אני כולל ברשימה מגוון חברות שקשורות לעולם התעופה. כל מה שבמרחב ומעניין על הגרף.

 

- BA: כנראה שהפוטנציאל גובר על החדשות הרעות. בונה מגמת עליה.

 

- DPRO: חברה קנדית עם שווי שוק מאד נמוך ושער אופטי נמוך. מתאימה למי שמכיר במשמעויות הסיכון הנ״ל. פועלת בענף הרחפנים. סגרה פער מחיר יורד וחזרה אל מעל הממוצע הנע ל - 200 יום.

 

בשל היותה של DPRO חברה קטנה מאוד ולאור השיחה שלנו בתחילת המאמר עשיתי עליה בדיקת הרצה מקוונת על פלטפורמת מחקר בנושא לאחר שכבר אימנתי את Chat. מצרף פה צילום מסך לעיונכם:

 



- GD: פרצה רמת התנגדות משמעותית.

 

- HII: פרצה רמת התנגדות משמעותית עם תמיכה באזור ה - 232 דולר.

 

- IRDM: חברה מתחום התקשורת. פריצה יפה של רמת התנגדות כאשר היא מעל ממוצע ל - 200 יום ופקודת היפוך פרבולית.  

 

- NOC: המניה מדשדש כבר זמן רב אבל אולי דווקא הדשדוש יוביל לפריצה וזינוק. אפשר לנסות רכש מעל 500 דולר כשנראה שמתפתח קצת מומנטום מעל הממוצע ל - 200 יום.

 

- ONDS: עוד חברה בתחום התקשורת. מצב גרפי פוטנציאלי. אפשרות כנראה יותר ספקולטיבית מ - IRDM.

 

- EVTL: חברת תעופה האנכית. אחרי תקופה של דשדוש (שהגיעה אחרי ירידה בשל גיוס הון) היא פרצה למעלה ביום שישי ונראה שתתחיל המראה אנכית.

 

ישנם עוד הרבה רעיונות מעניינים בתחום. השתדלתי לזקק ולגוון את הרשימה. תעשו מחקר עצמאי על בסיס הרשימה ותמצאו עוד דברים מעניינים.

 

 

היצמדו לגרפים והניעו את הכסף שלכם מגורמי הסיכון למחוזות הסיכוי. 

 


כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    חיים 02/07/2025 07:33
    הגב לתגובה זו
    ועכשיו למרות העליות ההרגשה לא בטוחה בחוזקם ועוצמתם.אוויר פסגות לא נדע עד מתי
  • 4.
    כריש 02/07/2025 02:24
    הגב לתגובה זו
    אוקי snp נכשלת הפניתי אותך לXli מדד התעשייתי להראות לך שאתה טועה כנל לטכנולוגיה עכשיו תביט לסמול כאפ רגינל בנקים ואXhb הום בילדר אתה פתאום הולך לסעודיה לזוטות תתאפס זיוקבלת עצות חינם
  • 3.
    משה 30/06/2025 21:00
    הגב לתגובה זו
    כל התחזיות של זיו יוצאות הפוכות . כבר שנה שהוא לא פוגע . ברגע שאומר שיתחילו עליות . יגיע גל ירידות . בדוק.
  • 2.
    רועי 30/06/2025 19:24
    הגב לתגובה זו
    כמו שאמר פה אחד חודשיים אתה כותב על ירידות וכל מה שיש זה עליות.הגיע הזמן לומר את האמת ניתוח טכני זה קישקוש אחד גדול שלא עובד. אולי זה עבד פעם לפני עידן האינטרנט אבל היום זה פשוט לא עובד !
  • 1.
    אלון 30/06/2025 18:05
    הגב לתגובה זו
    כל הניתוחים שלך לגבי הS
בלוגסטריט

מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער

מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה

זיו סגל |
הגענו למאמר האחרון של 2024. לפנינו שנה מרתקת. עשינו כאן הכנות לקראתה ואמשיך ללוות אתכם אל תוך 2025. היום נדבר על שלושה דברים. נתחיל בהערות של אחד המומחים הגדולים למחזוריות השווקים - לארי וויליאמס אותן תמצתתי מתוך וידאו שלו. נמשיך לעדכון הניתוח של ה - S&P500 שביום שישי לא רצה להמשיך לעלות ונסיים עם כלבי הדאו. לארי וויליאמס מצפה ש - 2025 תהיה שנה טובה אבל מאתגרת. מכנה את 2025 ״שוק קלינט איסטווד״. יהיה טוב, יהיה רע, יהיה מכוער.   

מה צפוי בצד של הטוב?

  - לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה. 

מה הנקודות הרעות?

  - העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס. 

מה הנקודה המכוערת?

מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו. 


וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי.   התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.


זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן:   השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג. 

מה יהיה עם רמת ה - 6000?

נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע.   שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.


 דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם  ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק.   עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.